বিনিয়োগ

কেন সিটিগ্রুপ তার বৈশ্বিক কৌশলে বিশাল পরিবর্তন আনছে

জেন ফ্রেজার সিইও হিসেবে দায়িত্ব গ্রহণ করেন সিটিগ্রুপ (এনওয়াইএসই:সি)মার্চ মাসে, এবং তিনি দৈত্য আর্থিক প্রতিষ্ঠানে তার চিহ্ন তৈরি করতে কোনও সময় নষ্ট করছেন না। ব্যাঙ্কের প্রথম ত্রৈমাসিক আয়ের রিপোর্ট প্রকাশের সাথে সাথে, সিটিগ্রুপও ঘোষণা করেছে যে এটি 13টি বিশ্ব বাজারে তার ভোক্তা ব্যাঙ্কিং ফ্র্যাঞ্চাইজিগুলি থেকে বেরিয়ে যাওয়ার পরিকল্পনা করছে, যা ব্যাঙ্কের বৈশ্বিক কৌশলে একটি বড় পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়৷

এটি হল রিফ্রেশ কৌশলের একটি অংশ যা সিটিগ্রুপ 2020 সালে কিছু বড় নিয়ন্ত্রক উদ্বেগ পুনরুত্থিত হওয়ার পরে এবং তার সমবয়সীদের কম পারফরম্যান্স করার পরে গ্রহণ করছে। সিটিগ্রুপ কেন এই পরিবর্তন করছে, এবং কীভাবে এটি ব্যাঙ্কের কর্মক্ষমতা উন্নত করতে পারে তা দেখে নেওয়া যাক।

কম সম্ভাবনা সঙ্গে ব্যবসা প্রস্থান

সিটিগ্রুপ অস্ট্রেলিয়া, বাহরাইন, চীন, ভারত, ইন্দোনেশিয়া, কোরিয়া, মালয়েশিয়া, ফিলিপাইন, পোল্যান্ড, রাশিয়া, তাইওয়ান, থাইল্যান্ড এবং ভিয়েতনামে তার ভোক্তা ব্যাংকিং ফ্র্যাঞ্চাইজিগুলি বন্ধ বা বিক্রি করার পরিকল্পনা করছে। তবে, ব্যাংকটি এই দেশগুলি থেকে পুরোপুরি প্রস্থান করছে না। এটি অন্যদের মধ্যে তার বিনিয়োগ ব্যাংকিং, কর্পোরেট ঋণ, এবং বাজার এবং সিকিউরিটিজ পরিষেবাগুলি অফার করতে থাকবে।



সিটিগ্রুপ 160 টিরও বেশি দেশ এবং বিচারব্যবস্থায় ব্যবসা করে। এর জন্য ব্যাঙ্ককে বিভিন্ন দেশের বিধিবিধান, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক এবং সুদের হার এবং সেইসাথে অনেক ভূ-রাজনৈতিক ঝুঁকি মোকাবেলা করতে হবে। এইভাবে ক্রিয়াকলাপগুলিকে সহজ করার সিদ্ধান্ত নিয়ন্ত্রক কাজের সাথে জড়িত সিটিগ্রুপকে ডেটা, ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা এবং পরিচালনা সম্পর্কিত অভ্যন্তরীণ নিয়ন্ত্রণগুলির সাথে দীর্ঘস্থায়ী ঘাটতিগুলিকে সংশোধন করতে হবে।

সিটি গ্রুপ অফিসের ভেতরের ছবি।

ছবির উৎস: সিটিগ্রুপ।



সিটিগ্রুপ যে 13টি দেশে প্রস্থান করার পরিকল্পনা করেছে সেগুলির গ্লোবাল কনজিউমার ব্যাঙ্কিং অপারেশনগুলি সেরা পারফরম্যান্স পায়নি এবং সেগুলি অদক্ষ৷ তদুপরি, এগুলি এমন বাজার যা ব্যাংক দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনা বলে মনে করে না। সামগ্রিকভাবে, 2020 সালেও এই 13টি বাজারে বন্ধ বা বিক্রি করার অপারেশনগুলি ভেঙে গেছে, যা মহামারী বিবেচনা করে একটি ভয়ানক ফলাফল ছিল না। যাইহোক, তারা এখনও উত্তর আমেরিকা, ল্যাটিন আমেরিকা এবং এশিয়ায় সিটিগ্রুপের মোট ভোক্তা ব্যাঙ্কিং বিভাগের কর্মক্ষমতা থেকে পিছিয়ে ছিল, যার সবকটিই অন্তত কিছু অর্থ উপার্জন করতে পেরেছিল।

CFO মার্ক ম্যাসন উল্লেখ করেছেন যে 2020 সালে সেই 13টি বাজারে ক্রেডিট খরচ প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। তারা একটি ভাল পরিমাণ মূলধনও নিয়েছে; ম্যাসন বলেন, ব্যাংক মোট সম্পদের $82 বিলিয়ন সমর্থন করার জন্য $7 বিলিয়ন টেঞ্জিবল ইকুইটি বরাদ্দ করে।

'যদিও এগুলি দুর্দান্ত ফ্র্যাঞ্চাইজি, আমাদের প্রতিযোগিতা করার জন্য প্রয়োজনীয় স্কেল নেই এবং আমরা সিদ্ধান্ত নিয়েছি যে আমরা দীর্ঘমেয়াদে তাদের সেরা মালিক নই,' সিটিগ্রুপের 15 এপ্রিল উপার্জন কলে ফ্রেজার বলেছিলেন।



তদুপরি, 13টি বাজার তাদের ব্যয়ের ভিত্তিকে ন্যায্যতা দেওয়ার জন্য পর্যাপ্ত আয় করছে না। সিটিগ্রুপের সামগ্রিক বৈশ্বিক গ্রাহক ব্যাঙ্কিং ব্যবসার দক্ষতার অনুপাত 57% এর তুলনায় 2020 সালে একসাথে 13টি বাজারের দক্ষতার অনুপাত (ব্যয়গুলি আয়ের শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়েছে, তাই কম ভাল) ছিল 77%।

নতুন পরিকল্পনা

এই পিছিয়ে থাকা বাজারগুলি থেকে বেরিয়ে আসার সাথে সাথে, সিটিগ্রুপ এশিয়া, ইউরোপ, মধ্যপ্রাচ্য এবং আফ্রিকায় চারটি সম্পদ কেন্দ্র: সিঙ্গাপুর, হংকং, সংযুক্ত আরব আমিরাত এবং লন্ডনে তার ভোক্তা ব্যাঙ্কিং উপস্থিতি পুনরায় ফোকাস করবে। ফলস্বরূপ, গ্লোবাল কনজিউমার ব্যাঙ্ক মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং মেক্সিকোতে দুটি প্রধান ফ্র্যাঞ্চাইজি এবং উপরে উল্লিখিত চারটি হাব 100 মিলিয়ন গ্রাহকদের সেবা করবে।

ফ্রেজার আরও বলেন, 'এই গুরুত্বপূর্ণ হাবগুলির মাধ্যমে সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসায় অফার করে শক্তিশালী প্রবৃদ্ধি এবং আকর্ষণীয় রিটার্ন ক্যাপচার করার জন্য ব্যাংক 'সম্পদ দ্বিগুণ করার' পরিকল্পনা করেছে।

যেহেতু ফ্রেজার সিটিগ্রুপের লাগাম টেনেছেন, তিনি এর সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসা সম্পর্কে বিশেষভাবে উচ্ছ্বাস প্রকাশ করেছেন, বিশেষ করে এশিয়ায় এর বৃদ্ধির সম্ভাবনার বিষয়ে। কয়েক মাস আগে, সিটিগ্রুপ ঘোষণা করেছে যে এটি তার ভোক্তা সম্পদ ব্যবস্থাপনা এবং প্রাতিষ্ঠানিক ক্লায়েন্ট গ্রুপের জন্য তার ব্যক্তিগত ব্যাঙ্ক ব্যবসাকে একটি ব্যবসায়িক ইউনিটে একত্রিত করবে, যা বিনিয়োগকারীদের জন্য বিশ্লেষণ করা সহজ করে তুলবে। আমি এই মুহূর্তে সিটিগ্রুপের সম্পদ ব্যবসায় সুনির্দিষ্ট রিটার্ন সম্পর্কে নিশ্চিত নই, কিন্তু আমি কল্পনা করি যে 13টি বাজারে ব্যাঙ্ক তার গ্রাহক ফ্র্যাঞ্চাইজে যে রিটার্নগুলি থেকে বেরিয়ে আসার পরিকল্পনা করছে তার থেকে সেগুলি যথেষ্ট ভাল৷

সিটিগ্রুপের সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসা 2020 সালে ভাল পারফর্ম করেছে, 2021 সালের Q1 শেষ পর্যন্ত ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ 222 বিলিয়ন ডলারে উন্নীত হয়েছে, যা বছরে 26% বৃদ্ধি পেয়েছে। এটি প্রায় প্রতিযোগীদের মত সম্পদ ব্যবস্থাপনা অপারেশন হিসাবে বড় নয় আমেরিকার ব্যাংক , যার ব্যবস্থাপনায় প্রায় $1.5 ট্রিলিয়ন সম্পদ রয়েছে, বা জেপি মরগান চেজ , যার ব্যবস্থাপনায় $2.8 ট্রিলিয়ন সম্পদ রয়েছে। কিন্তু সিটিগ্রুপ বিশ্বাস করে যে এটি এশিয়া এবং অন্যান্য কিছু আন্তর্জাতিক বাজারে তার অবস্থান খুঁজে পেয়েছে এবং সেগুলিতে উল্লেখযোগ্য অগ্রগতি আশা করছে।

কেন এটা কাজ করতে পারে

যদিও একটি বড় পদক্ষেপ, সিটিগ্রুপের কম পারফরম্যান্সকারী ভোক্তা ব্যাঙ্কিং ফ্র্যাঞ্চাইজিগুলিকে বন্ধ করার জন্য ফ্রেজারের সিদ্ধান্ত প্রতিফল পেতে পারে। মূলত, ব্যাঙ্ক তার ব্যবসার কিছু ক্লাঙ্কিয়ার অংশগুলি সরিয়ে নিচ্ছে যে এটি মনে করে না যে এটি স্কেল করতে এবং উন্নতি করতে পারে, এটি সেই ব্যবসাগুলিতে আরও বেশি ফোকাস করতে সক্ষম করে যা ইতিমধ্যেই আরও আকর্ষণীয় রিটার্ন তৈরি করছে৷

ব্যাংকের সম্পদ ব্যবস্থাপনা ব্যবসা কীভাবে অগ্রসর হয় তা দেখতে বিনিয়োগকারীরা নজর রাখতে চাইবেন। কিন্তু বিশ্লেষকরা পূর্বে বলেছেন যে যখন তারা অংশগুলির সমষ্টি মূল্যায়ন করে যা দেখে যে কোম্পানিটি ভেঙে গেলে ব্যাংকের প্রতিটি বিভাগের মূল্য কী হবে, সিটিগ্রুপ বাজার যে মূল্যায়ন দিচ্ছে তার চেয়ে বেশি মূল্যবান। তাই এর বিস্তৃত ক্রিয়াকলাপকে সহজ করা এবং সবচেয়ে সম্ভাবনাময় ব্যবসার শক্তিশালী অংশগুলিতে ফোকাস করা সিটিগ্রুপের রিফ্রেশ কৌশল শুরু করার জন্য একটি ভাল জায়গা বলে মনে হচ্ছে।



^