বিনিয়োগ

আপনার অবসরের পোর্টফোলিওটি ফিরে আসার জন্য এটি আপনার কতটা প্রত্যাশা করা উচিত

জুয়াড়ি এবং আর্থিক পরিকল্পনাকারীদের মধ্যে কি মিল আছে? উভয়ই আশা করে যে সাত নম্বরটি তাদের সম্পদ এবং ধন নিয়ে আসবে। জুয়াড়িরা স্লট মেশিনে সেভেন দেখতে চায়, যখন আর্থিক পরিকল্পনাকারীরা স্টক মার্কেটে 7% রিটার্নে ব্যাঙ্ক করে।

আপনার অবসরের পোর্টফোলিওর জন্য যেকোন বৃদ্ধির পূর্বাভাস সর্বদা একটি গড় রিটার্ন হার অনুমান করতে হবে। গাণিতিকভাবে, আপনার বিনিয়োগের বৃদ্ধি এটি ছাড়া গণনা করা যাবে না। এবং সাধারণত, বিশেষজ্ঞরা স্টক-ভারী পোর্টফোলিওগুলির জন্য সেই জাদু নম্বর হিসাবে 7% এর উপর নির্ভর করবে। কিন্তু 7% কোথা থেকে আসে এবং অবসর পরিকল্পনার জন্য এর অর্থ কী?

তিনটি 7s সহ স্লট মেশিন

ছবির উৎস: Getty Images।





7% রিটার্নের উত্স

মার্কিন স্টক মার্কেটে হাজার হাজার ইক্যুইটি লেনদেন করা হয় এবং প্রতিটিই দৈনিক মূল্যের ওঠানামার বিষয়। এই অস্থিরতাগুলিকে একত্রিত করতে এবং বৃহত্তর স্টক মার্কেটের প্রবণতা পরিমাপ করতে, বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই সূচকগুলির দিকে তাকান। সূচীগুলি হল কোম্পানীর ঝুড়ি যা নির্দিষ্ট গোষ্ঠীর প্রতিনিধিত্ব করে, যেমন প্রযুক্তি কোম্পানী (নাসডাক কম্পোজিট) বা ব্লু-চিপ কোম্পানীগুলি ( ডাও জোন্স ইন্ডাস্ট্রিয়াল এভারেজ )

বিনিয়োগকারীরা সামগ্রিকভাবে আমেরিকান স্টক মার্কেটের জন্য একটি ব্যারোমিটার হিসাবে S&P 500 সূচককে দেখেন। S&P 500টি কোম্পানিকে ট্র্যাক করে যেগুলি মার্কিন স্টক মার্কেটের মোট মূল্যের 75% এর জন্য দায়ী। S&P হল প্রায়ই উদ্ধৃত 7% রিটার্নের উৎস।



1926 থেকে 2018 সালের মধ্যে, S&P 500-এর গড় বার্ষিক রিটার্ন ছিল প্রায় 10%। মুদ্রাস্ফীতির জন্য সেই 10% সামঞ্জস্য করুন, এবং এটি আপনাকে গড় বার্ষিক, 7% এর আসল রিটার্নে নিয়ে আসে -- আমাদের ম্যাজিক নম্বর৷ বাজার অন্যান্য সময়কালেও একই রকম রিটার্নের হার দেখিয়েছে। 1950 থেকে 2010 সালের মধ্যে, মুদ্রাস্ফীতির পর বাজারটি 8% বৃদ্ধি পেয়েছে। 1965 থেকে 1995 পর্যন্ত, বিস্তৃত বাজার মূল্যস্ফীতির পর প্রতি বছর 6.6% বৃদ্ধি পেয়েছে। মোদ্দা কথা হল, আপনি যখন দুই বা তার বেশি দশকের দিকে তাকান, স্টক মার্কেট সাধারণত গড়ে প্রায় ৭% বৃদ্ধি পায়।

আপনি যেমন অনুমান করতে পারেন, আপনি যখন পৃথক বছরগুলিতে S&P কর্মক্ষমতা দেখেন তখন জিনিসগুলি অনেক আলাদা দেখায়। 2008 সালে, S&P 38.5% হ্রাস পেয়েছে। 2018 সালে, এটি 6.2% কম ছিল। ঐতিহাসিকভাবে, সেই নিম্ন বছরগুলি সর্বদা বৃদ্ধির বছর দ্বারা অফসেট করা হয়েছে। 2013 সালে, সূচকটি প্রায় 30% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং 2019 26% বৃদ্ধির জন্য ট্র্যাক করছে।

যখন 7% বৃদ্ধির প্রত্যাশা বাস্তবসম্মত

সেই বছর-থেকে-বছরের অস্থিরতার কারণে, 7% বৃদ্ধির প্রত্যাশা তখনই বোঝা যায় যখন আপনি আপনার ইক্যুইটি-সমৃদ্ধ পোর্টফোলিওতে একটি ক্রয় এবং ধরে রাখার কৌশল অনুসরণ করছেন। প্রতি কয়েক সপ্তাহ বা মাসে বিনিয়োগ কেনা-বেচা করার পরিবর্তে, আপনি আপনার পছন্দগুলি তৈরি করুন এবং দীর্ঘমেয়াদী জন্য সেগুলি ধরে রাখুন। আপনি সময়ের সাথে সাথে সামঞ্জস্য করতে পারেন, তবে বাজারের মন্দার মধ্যেও আপনি বিনিয়োগে থাকবেন।



আপনি যদি বাজারের পতনের কারণে আতঙ্কিত হয়ে পড়েন এবং আপনার বিনিয়োগগুলি বিক্রি করে দেন, তাহলে আপনি আপনার ক্ষতির মধ্যে আটকে থাকবেন, নিশ্চিত করুন যে আপনি ক্র্যাশের পরের উত্থান মিস করবেন। এমনকি যদি বিক্রি করা সঠিক কাজ বলে মনে হয়, তবে সময়ের সাথে সাথে এটি আপনাকে সেই গড় 7% রিটার্নের দৌড় থেকে দূরে নিয়ে যায়। আপনি মন্দা কাটিয়ে উঠতে পারবেন কিন্তু তারপরও প্রবৃদ্ধির বছরগুলোকে পুঁজি করতে পারবেন এমনটা ভাবা বাস্তবসম্মত নয়।

আরেকটি ফ্যাক্টর হল আপনার টাকা কতক্ষণ বিনিয়োগ করা হবে। আপনি যদি আগামী পাঁচ বছরের জন্য আপনার পোর্টফোলিও বৃদ্ধির পূর্বাভাস দেন, তাহলে 7% রিটার্ন বেশ আশাব্যঞ্জক। আপনি 2008 সালের মন্দার মতো মন্দার মধ্যে পড়ে যেতে পারেন। 2007 এবং 2012 এর মধ্যে, উদাহরণস্বরূপ, মুদ্রাস্ফীতির পরে গড় S&P বৃদ্ধি ছিল মাত্র 2% এর বেশি।

টেকঅ্যাওয়ে? 20 বছর বা তার বেশি পূর্বাভাস দিতে আপনার বৃদ্ধির প্রত্যাশা হিসাবে 7% ব্যবহার করুন। আপনি যখন সংক্ষিপ্ত সময়ের পূর্বাভাস করছেন তখন আরও রক্ষণশীল হন।

যখন এটি বাস্তবসম্মত নয়

আপনি অবসরের কাছাকাছি, আপনি ধীরে ধীরে আরও রক্ষণশীল বিনিয়োগ শৈলীতে চলে যাবেন। সাধারণত, এতে আরও স্থিতিশীল, আয় বিনিয়োগ এবং কম ইক্যুইটি অন্তর্ভুক্ত করতে আপনার সম্পদ বরাদ্দ পরিবর্তন করা জড়িত। সেই স্থিতিশীলতার সাথে নিম্ন প্রবৃদ্ধি আসে।

ভ্যানগার্ডের একটি বিশ্লেষণ দেখায় কিভাবে রিটার্ন আপনার সম্পদ বরাদ্দ দ্বারা প্রভাবিত হয়। নিম্নলিখিত সংখ্যাগুলি 1926 সালের প্রকৃত স্টক মার্কেট এবং বন্ড মার্কেট পারফরম্যান্সের উপর নির্ভর করে। 70% স্টক এবং 30% বন্ডের একটি পোর্টফোলিও বার্ষিক গড়ে 9.1% বৃদ্ধি পেয়েছে, বা মুদ্রাস্ফীতির জন্য 6.1% সমন্বয় করা হয়েছে। 50% ইক্যুইটি এবং 50% বন্ডের একটি পোর্টফোলিও মুদ্রাস্ফীতির পরে 8.2% বা 5.2% গড় বার্ষিক রিটার্ন তৈরি করে। 20% স্টক এবং 80% বন্ডের সাথে, মুদ্রাস্ফীতির পর রিটার্ন 6.6% এবং 3.6%।

একাধিক পরিস্থিতিতে তাকান

আপনি যখন প্রজেক্ট করছেন কিভাবে আপনার অবসরের পোর্টফোলিও সময়ের সাথে বৃদ্ধি পাবে, তখন একাধিক পরিস্থিতি বিবেচনা করা দরকারী। ক সঞ্চয় ক্যালকুলেটর এটিকে সহজ করে তোলে -- সময়ের সাথে সাথে হার কীভাবে আপনার বিনিয়োগের ভারসাম্যকে প্রভাবিত করে তা বোঝার জন্য 5%, 6% এবং 7% ব্যবহার করে আপনার নম্বরগুলি পুনরায় চালান৷ সেই অনুযায়ী আপনার অবসর পরিকল্পনায় আপনার সঞ্চয় অবদানের পরিকল্পনা করুন। এইভাবে, আপনি লিভার টানছেন না এবং মরিয়া হয়ে আশা করছেন যে বাজার আপনাকে সেই সেভেনগুলি নিয়ে আসবে।



^