বিনিয়োগ

ওয়াল স্ট্রিটের সবচেয়ে স্মার্ট বিলিয়নেয়াররা এই 3টি স্টক কিনছেন

এই ত্রৈমাসিকের 13F ফাইলিং শেষ হয়েছে, যা প্রকাশ করে যে গত ত্রৈমাসিকে কতগুলি শীর্ষ হেজ তহবিল কেনা এবং বিক্রি করেছে, 31 ডিসেম্বর শেষ হয়েছে৷ 13Fগুলি সর্বদা আকর্ষণীয়, এবং যদিও সেগুলি আপনার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তগুলিকে গাইড করতে পারে না, তারা নতুন ধারণাগুলির সম্ভাব্য উত্স৷

অগণিত হেজ তহবিলের মধ্যে, আমি নিম্নলিখিত তহবিল এবং পারিবারিক অফিসগুলির প্রতিটিকে সম্মান করি এবং অনুসরণ করি। যদিও গত ত্রৈমাসিকে এই তিনটি ফান্ডের শীর্ষ বাছাইগুলি ডিসেম্বরের পর থেকে উর্ধ্বমুখী হয়ে উঠেছে, নীচের সমস্ত স্টকগুলি এখনও আশাব্যঞ্জক দেখাচ্ছে এবং আপনার 2021 ওয়াচলিস্টে অন্ততপক্ষে রাখার মতো।

একটি কনফারেন্স রুমে তার চারপাশে বই খোলা এবং গ্রাফ এবং চার্ট অ্যানিমেশন সহ ব্যবসায়িক নৈমিত্তিক পোষাক পরিহিত ব্যক্তি।

ছবির উৎস: গেটি ইমেজ।





ডেভিড টেপারের অ্যাপালুসা ডাইভস ইনটু দ্য পারমিয়ান

প্রথমে ডেভিড টেপারের অ্যাপালুসা ম্যানেজমেন্ট। Tepper 1993 সালে Appaloosa শুরু করে এবং 2019 সালে 'অবসর নেওয়া' এবং অ্যাপালুসাকে একটি পারিবারিক অফিসে পরিণত করার আগে একটি ঈর্ষণীয় ট্র্যাক রেকর্ড অর্জন করেছিল। ওহ যাইহোক, টেপারও ক্যারোলিনা প্যান্থার্স ফুটবল দলের মালিক।

Appaloosa এখনও যথেষ্ট বড় যে এটিকে একটি পারিবারিক অফিস হিসাবেও 13F ফাইল করতে হবে এবং গত ত্রৈমাসিকে এটি একটি বড় কেনাকাটা প্রকাশ করেছে অক্সিডেন্টাল পেট্রোলিয়াম (এনওয়াইএসই: অক্সি)। যদিও অক্সিডেন্টাল কোয়ার্টার-এন্ডে পোর্টফোলিওর মাত্র 2.1% তৈরি করে এবং অ্যাপালুসার দ্বাদশ-বৃহত্তর অবস্থান, চতুর্থ ত্রৈমাসিকে এটি অ্যাপালুসার সবচেয়ে বড় নতুন কেনাকাটা ছিল।



সম্ভবত অ্যাপালুসা অক্সিডেন্টালকে অর্থনৈতিক পুনঃখোলার একটি লিভারেজড প্লে হিসাবে দেখেছে এবং সম্ভবত নভেম্বর মাসে একটি COVID-19 ভ্যাকসিনের খবরে কেনাকাটা করা হয়েছিল। শুধুমাত্র অক্সিডেন্টালই তেলের দামের জন্য উচ্চমাত্রায় লিভারেজড নয়, কিন্তু কোম্পানি নিজেই অত্যন্ত লিভারেজড, 2019 সালের শেষের দিকে আনাদারকো পেট্রোলিয়ামের বিশাল বিলিয়ন অধিগ্রহণের পরে এটিকে বিলিয়ন-এর বেশি ঋণের লোড দিয়ে ফেলেছে। যাইহোক, অধিগ্রহণটি টেক্সাসের পার্মিয়ান শেল অঞ্চলের মার্কিন ডেলাওয়্যার বেসিনে সিনারজিস্টিক, উচ্চ-মানের সম্পদের সাথে অক্সিডেন্টালকেও ছেড়ে দিয়েছে, যেখানে এটি 100টি সেরা-কার্যকারি কূপের মধ্যে 36% রয়েছে।

ভ্যাকসিনের খবরের আগে, অক্সিডেন্টাল মারাত্মকভাবে বিপর্যস্ত ছিল, গত বছরের তেলের দামের পতনের কারণে, এটি তার লভ্যাংশ কাটতে বাধ্য হয়েছিল। যাইহোক, অক্টোবরের শেষের দিকে সাম্প্রতিক নিম্ন স্তর থেকে স্টক প্রায় তিনগুণ বেড়েছে। এটি টেপারের আরেকটি বিজয়ী বিপরীত বাজি বলে মনে হচ্ছে, যিনি কম-মূল্যের স্টকগুলিতে ঐক্যমতের বিরুদ্ধে বিনিয়োগ করার জন্য সুপরিচিত -- এবং সঠিক হতে চলেছেন।

ইলিয়ট ডেলের উপর ডাবল ডাউন

এলিয়ট ম্যানেজমেন্ট হল পল সিঙ্গার দ্বারা পরিচালিত একটি বিশাল .5 বিলিয়ন হেজ ফান্ড, এবং এটি যে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে সেখানে সক্রিয় অবস্থান নেওয়ার জন্য পরিচিত৷ যদিও গত ত্রৈমাসিকে এটি এলিয়টের সবচেয়ে বড় কেনাকাটা ছিল না, তবে এলিয়ট এর বৃহত্তম সামগ্রিক অংশে 3% যোগ করেছে ডেল টেকনোলজিস (এনওয়াইএসই:ডেল), যা ডিসেম্বরের শেষে পোর্টফোলিওর 17.6% ছিল।



এলিয়ট ডেলে দীর্ঘস্থায়ী অবস্থানে ছিলেন, প্রাথমিকভাবে প্রাক্তন ট্র্যাকিং স্টক ডিভিএমটি-তে অবস্থান নেন, যা ডেলের 80%-প্লাস শেয়ারের মূল্য ট্র্যাক করে ভিএমওয়্যার (NYSE:VMW)2016 সালে ডেলের EMC-তে ব্যাপক অধিগ্রহণের পর। এলিয়ট প্রাথমিকভাবে DVMT-এর কর্মী হয়েছিলেন, ডেলের পক্ষে প্রথম প্রস্তাবিত দামের চেয়ে বেশি দামে DVMT কেনার জন্য আন্দোলন করেছিলেন। ডেল অবশেষে নগদ এবং ডেল উভয় শেয়ারের মাধ্যমে ট্র্যাকিং স্টক ধারকদের কিনে নেয়, যা প্রাথমিকভাবে 2018 সালে বাজারে আসে প্রায় শেয়ার প্রতি। ডেল শেয়ার বর্তমানে প্রতি শেয়ারে প্রায় লেনদেন করে, তাই স্পষ্টতই এলিয়ট মনে করেন যে সেই সময় থেকে ডেলের সম্ভাবনার উন্নতি হয়েছে।

এলিয়ট কেন বুলিশ থাকে তা বোঝা কঠিন নয়। ডেল এই সেপ্টেম্বরে ভিএমওয়্যারে তার 80%-প্লাস অংশীদারিত্বকে সম্ভাব্যভাবে স্পিন করার অভিপ্রায় ঘোষণা করেছে, যার বাকি শেয়ারগুলি বাজারে ফ্রি-ফ্লোটিং রয়েছে। সেপ্টেম্বর ইএমসি লেনদেনের পাঁচ বছরের বার্ষিকীকে চিহ্নিত করবে, এবং সেই সময়ে শেয়ারহোল্ডারদের কাছে একটি স্পিনঅফ করমুক্ত হয়ে যাবে।

এটি গুরুতর মান তৈরি করতে পারে, যেহেতু ডেলের নন-ভিএমওয়্যার অংশগুলি বর্তমানে খুব কম দামে ট্রেড করছে যখন ডেলের ভিএমওয়্যার স্টেকের সহজে শনাক্তযোগ্য মান বের করা হয়।

ডুকসনে ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট পালো অল্টোতে যায়

অবশেষে, স্ট্যান ড্রুকেনমিলার একজন বিনিয়োগকারী কিংবদন্তি, যিনি 1980-এর দশকে ডুকেসনে প্রতিষ্ঠা করেছিলেন এবং সেই সময়ে জর্জ সোরোসের সাথেও কাজ করেছিলেন। টেপারের মতো, ডুকেনমিলার ডুকেসনেকে 2010 সালে একটি পারিবারিক অফিসে রূপান্তরিত করেছিল, কিন্তু এখনও 13F ফাইল করে।

বিনিয়োগের জন্য একটি কোম্পানি মূল্যায়ন কিভাবে

ডুকসনে গত ত্রৈমাসিকে বেশ কয়েকটি বড় বাজি রেখেছিলেন, কিন্তু এর সবচেয়ে বড় বৃদ্ধি নেতৃস্থানীয় সাইবারসিকিউরিটি ফার্মে গিয়েছিল পালো আল্টো নেটওয়ার্ক (NYSE: PANW)। Druckenmiller এর বড় Palo Alto কেনার জন্য কয়েকটি ভাল কারণ রয়েছে। প্রথমত, সফটওয়্যার ফার্মের ব্যাপক হ্যাক সোলার উইন্ডস (NYSE: SWI)এবং এর ক্লায়েন্টরা সাইবার সিকিউরিটির গুরুত্বের উপর আলোকপাত করেছে এবং ডিসেম্বরে সেই দুর্ভাগ্যজনক খবরটি প্রকাশ্যে আসার পর পুরো সেক্টরটি ব্যাপকভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে।

দ্বিতীয়ত, পালো অল্টো নভেম্বর মাসে তার সাইবার সরঞ্জামের অস্ত্রাগারে যোগ করতে থাকে, প্রাইভেট সাইবার কোম্পানী এক্সপ্যান্সকে 0 মিলিয়নে, বা 0 মিলিয়ন যদি উপার্জন-আউট সহ ক্রয় করে। Expanse হল একটি আকর্ষণীয় কোম্পানী যেটি সম্ভাব্য হুমকির জন্য সম্পূর্ণ বিশ্বব্যাপী ইন্টারনেটকে আগে থেকেই নিরীক্ষণ করে, বিলিয়ন বিলিয়ন ট্রাফিক প্রবাহ ট্র্যাক করে এবং প্রতিদিন এক ট্রিলিয়ন সিদ্ধান্ত নেয়। ক্লায়েন্টের নিজস্ব নেটওয়ার্কে ঘৃণ্য আচরণে প্রতিক্রিয়া দেখানোর পরিবর্তে, Expanse Palo Alto-এর ক্লায়েন্টদের সন্দেহজনক কার্যকলাপ বা দুর্বলতাগুলি ঘটার আগেই সনাক্ত করতে দেয়। পালো অল্টো একটি দুর্দান্ত মূল্যে বিস্তৃতি পেয়েছে বলে মনে করার কারণও রয়েছে, কারণ পালো অল্টো একটি কোম্পানির জন্য শুধুমাত্র 11.9 গুণ রাজস্ব প্রদান করেছে যেটি গত বছর তার গড় আয়ের রান-রেট 100% বৃদ্ধি পেয়েছে।

আরও বিস্তৃতভাবে, পালো অল্টো হল উত্তরাধিকারী সাইবার প্লেয়ার যেটি সম্ভবত নতুন ক্লাউড-ভিত্তিক পরিবেশের সাথে সর্বোত্তম মানিয়ে নিয়েছে, উভয় জৈব বিনিয়োগ এবং এক্সপেন্সের মতো টিক-ইন অধিগ্রহণের মাধ্যমে। যদিও এর মূল ফায়ারওয়াল পণ্যটি এখনও শো-এর তারকা এবং মধ্য-কিশোর বয়সে ক্রমবর্ধমান, ছোট ক্লাউড এবং এআই ডিভিশন, যার মধ্যে পরবর্তী প্রজন্মের ক্লাউড সুরক্ষা সরঞ্জাম রয়েছে এবং প্রায় 10% রাজস্ব তৈরি করে, ভবিষ্যত। এই বিভাগটি এই বছর 90% বৃদ্ধি পাবে বলে অনুমান করা হচ্ছে।

যেমনটি আমরা অন্যান্য ক্ষেত্রে দেখেছি, একটি ছোট, উচ্চ-বৃদ্ধি সাব-সেগমেন্ট সহ একটি উচ্চ-মানের কোম্পানি কখনও কখনও বছরের পর বছর ধরে তার বৃদ্ধির হার বজায় রাখতে বা এমনকি ত্বরান্বিত করতে সক্ষম হয় কারণ সেই ছোট অংশটি সামগ্রিকতার একটি বড় এবং বড় অংশ হয়ে ওঠে। পাই বিস্তৃতভাবে সাইবার-নিরাপত্তার টেলওয়াইন্ডের পরিপ্রেক্ষিতে, পালো অল্টোকে 2021 এবং তার পরেও এই কৃতিত্ব অর্জন করা দেখে অবাক হওয়ার কিছু নেই৷



^