বিনিয়োগ

অঞ্চলের আর্থিক প্রতিশ্রুতিপূর্ণ দেখায় কিন্তু এখনও উন্নতির জন্য জায়গা আছে

গত এক দশক ধরে, অঞ্চল আর্থিক (এনওয়াইএসই:আরএফ), 5 বিলিয়ন সম্পদ সহ, একটি চমত্কার মাঝারি আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক যেটি শেয়ারহোল্ডারদের উল্লাস করার মতো কিছু দেয়নি৷ কিন্তু অনেক ব্যাঙ্কের মতো, অঞ্চলের শেয়ারগুলি মহামারী চলাকালীন একটি বুস্ট পেয়েছিল এবং এখন প্রায় 170% বাস্তব বইয়ের মূল্যে ব্যবসা করে। এই পরিসংখ্যান, যা একটি ব্যাঙ্কের ইক্যুইটি বিয়োগ করে তার সদিচ্ছা এবং অন্যান্য অস্পষ্ট সম্পদ, আপনাকে বলে যে একটি ব্যাঙ্কের মূল্য কত হবে যদি এটিকে অবিলম্বে অবসান করা হয়।

এটি গত দশকে যেখানে অঞ্চলগুলি লেনদেন করেছে তার উচ্চ প্রান্তের দিকে এবং কম সুদের হারের এই পরিবেশে ব্যাঙ্কের জন্য বিশেষত ভাল। যদিও ব্যবস্থাপনা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে অনেক ভাল পদক্ষেপ নিয়েছে, এখনও কিছু পরিবর্তন করা বাকি আছে। ব্যাঙ্কের কিছু ভাল কাজের পাশাপাশি কিছু উন্নতির দিকে তাকাই যা এখনও করতে পারে৷

একজন ব্যক্তির ছবি আঁকার একটি ডিজিটাল চিত্র।

ছবির উৎস: Getty Images।



ইতিবাচক

বেশিরভাগ ব্যাঙ্কগুলি মহামারীর সময় আমানত বেলুন দেখেছিল কারণ উচ্চ সঞ্চয় হার, উদ্দীপনা প্রদান এবং ফেডারেল রিজার্ভ এবং ফেডারেল সরকারের পদক্ষেপগুলি ব্যাঙ্কিং সিস্টেমে ট্রিলিয়ন ডলারের বন্যা পাঠিয়েছে।

কিন্তু অঞ্চলগুলি সস্তা এবং তথাকথিত স্টিকি ডিপোজিট আনতে তার সমবয়সীদের তুলনায় একটি ভাল কাজ করেছে, যা ব্যাঙ্ক বিনিয়োগকারীরা যে শীর্ষস্থানীয় বৈশিষ্ট্যগুলি সন্ধান করে। অঞ্চলগুলিতে মোট আমানত দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের শেষে 1 বিলিয়ন ছাড়িয়ে গেছে, যা মহামারীর আগে 2020 এর দিকে 0 বিলিয়নের কম ছিল।



এবং এই আমানতের বেশিরভাগই অ-সুদ-বহনকারী (NIB), যার অর্থ ব্যাঙ্ক তাদের উপর কোন সুদ দেয় না। জুনের শেষে NIB আমানত ছিল প্রায় .5 বিলিয়ন, যা 2019-এর শেষে মাত্র বিলিয়ন থেকে বেড়েছে৷ অঞ্চলগুলিতে NIB আমানতগুলি এখন মোট আমানতের প্রায় 43%, যা একটি বড় আঞ্চলিক ব্যাঙ্কের জন্য অত্যন্ত শক্তিশালী৷ ম্যানেজমেন্ট তার সর্বশেষ উপার্জন কলে আরও বলেছে যে এটি বিশ্বাস করে যে তারলতার পরিস্থিতি স্বাভাবিক হতে শুরু করলে ব্যাঙ্ক মহামারী-সম্পর্কিত আমানতের 20% থেকে 30% বৃদ্ধি ধরে রাখতে সক্ষম হবে।

অঞ্চলগুলি মহামারী চলাকালীন ক্রেডিট গুণমানও সংরক্ষণ করেছে এবং অর্থনৈতিক দৃষ্টিভঙ্গি উজ্জ্বল হওয়ার সাথে সাথে এর ক্ষতি-কভারেজ অনুপাত এবং এর ঋণ-ক্ষতির হার উভয়ই হ্রাস পেয়েছে। ম্যানেজমেন্টও ব্যালেন্স শীটকে ভাল ব্যবহারে রাখে, গত বছরের বেশিরভাগ সময় ধরে কম হারের পরিবেশ জুড়ে লাভ সংরক্ষণ করে। এছাড়াও ব্যাংকটি তার ডিজিটাল ব্যাংকিং সক্ষমতা বৃদ্ধি করে চলেছে।

উন্নতির জন্য রুম

আমানত এবং অন্যান্য মৌলিক বিষয়ে ভাল কাজ করা সত্ত্বেও, আমি এখনও অঞ্চলগুলির ঋণ কার্যক্রমকে অপ্রমাণিত হিসাবে দেখি। 2016 এর শেষ থেকে এই বছরের দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের শেষের মধ্যে গড় লোন ব্যালেন্স বেড়েছে মাত্র 4%।



এটি অনেক ব্যাঙ্কের মতো, মহামারীটি বেশিরভাগ ঋণের ভারসাম্য হ্রাস করেছে। মহামারীর আগে অঞ্চলগুলিতে ঋণ বৃদ্ধি খুব ভাল ছিল না, এবং এটি এমন নয় যে অঞ্চলগুলির লাভজনকতাও ছিল। ব্যাঙ্কের লোন-টু-ডিপোজিট অনুপাত এখন মাত্র 64%-এ বসে, যার অর্থ ব্যাঙ্কের আমানতের প্রায় দুই-তৃতীয়াংশ ঋণ দেওয়ার জন্য ব্যবহার করা হয়েছে। এই মুহুর্তে ব্যাংকগুলিতে কম ঋণ-থেকে-আমানত অনুপাত দেখা অস্বাভাবিক নয়, এই বছর এ পর্যন্ত ঋণের প্রবৃদ্ধি প্রায় স্থবির ছিল, তবে ব্যবস্থাপনা বছরের বাকি সময়ের জন্য ঋণ বৃদ্ধির বিষয়ে আশাবাদী বলে মনে হচ্ছে।

আমি আরও অবাক হয়েছি কেন দক্ষিণের কিছু খুব আকর্ষণীয় ব্যাঙ্কিং বাজারে একটি বড় আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক এত বছর ধরে ঋণ বৃদ্ধির জন্য সংগ্রাম করেছে।

ব্যাংক সম্প্রতি অর্জিত গৃহ-উন্নতি ঋণদাতা EnerBank USA, যা পুল, সৌর সরঞ্জাম, ছাদ এবং সাইডিং, জানালা এবং দরজা, এবং HVAC (হিটিং, বায়ুচলাচল এবং এয়ার কন্ডিশনার) এর মতো প্রকল্পে অর্থায়ন করে। EnerBank বিলিয়ন উচ্চ-মানের ঋণ নিয়ে আসে যা ব্যাঙ্ক ব্যবসায় তার কম খরচের আমানত প্রয়োগ করলে অঞ্চলগুলির জন্য ভাল মার্জিন তৈরি করবে৷

EnerBank ইতিমধ্যেই অঞ্চলগুলির পদচিহ্নে অনেক নতুন সম্ভাব্য গ্রাহকদের সাথে নিয়ে এসেছে যাদের সাথে ব্যাঙ্ক আশা করি গভীর ব্যাঙ্কিং সম্পর্ক তৈরি করতে পারে৷ এই চুক্তিটি অঞ্চলগুলির ব্যালেন্স শীটে কিছু অতিরিক্ত তারল্যকে ভিজিয়ে রাখতে সাহায্য করবে, তবে ব্যাঙ্কটি একটি বড় মূল্যও দিয়েছে -- যা EnerBank-এর বাস্তব বইয়ের 300% এর সমতুল্য, তাই বিনিয়োগকারীরা এটিকে কার্যকর দেখতে চাইবে৷

সবশেষে, আমি দেখতে চাই যে ব্যাঙ্ক ওভারড্রাফ্ট ফিগুলির উপর কম ঝুঁকছে, যেখানে ব্যাঙ্কগুলি গ্রাহকদের কাছ থেকে ফি নেয় যখন তারা তাদের অ্যাকাউন্টে অর্থের পরিমাণের বেশি লেনদেন করে বা যখন কোনও গ্রাহকের চেক বা ইলেকট্রনিক লেনদেন প্রত্যাখ্যান করা হয়। বড় ব্যাঙ্কগুলির মধ্যে, অঞ্চলগুলি অনুশীলনের উপর সবচেয়ে নির্ভরশীল। সেন্টার ফর রেসপন্সিবল লেন্ডিং অনুসারে, ওভারড্রাফ্ট এবং অপর্যাপ্ত-তহবিলের ফি 2019 সালে মোট 3 মিলিয়ন ছিল, যা সেই বছরের আমানতের পরিষেবা চার্জ থেকে অঞ্চলগুলির আয়ের অর্ধেকেরও বেশি। এবং আমানতের পরিষেবা চার্জগুলি ধারাবাহিকভাবে অঞ্চলগুলির প্রতি বছর ফি আয়ের বৃহত্তম উত্স।

ম্যানেজমেন্ট বলেছে যে এটি গত দশকে প্রায় 40% ওভারড্রাফ্ট ফি কমিয়েছে, কিন্তু এই মুহূর্তে এই অনুশীলনের খুব বেশি রাজনৈতিক বিরোধিতা রয়েছে। অনেক আঞ্চলিক ব্যাঙ্ক চার্জগুলির উপর তাদের নির্ভরতা হ্রাস করছে, এবং অঞ্চলগুলি যত বেশি সময় ধরে থাকবে, রাজনীতিবিদরা শিল্প জুড়ে ওভারড্রাফ্ট ফি দূর করতে বা উল্লেখযোগ্যভাবে কমাতে এগিয়ে যাবেন এমন ঝুঁকি তত বেশি হবে। যেভাবেই হোক, ব্যাঙ্ককে শেষ পর্যন্ত ওভারড্রাফ্ট ফি এর উপর নির্ভরতা কমাতে হবে এবং ফি আয়ের অন্যান্য উৎস বাড়াতে হবে।

আমি কি দেখছি

সাম্প্রতিক বছরগুলিতে প্রশংসা করার জন্য অনেক কিছু হয়েছে, তবে অঞ্চলগুলি সম্পর্কে সত্যিই স্বাচ্ছন্দ্য বোধ করার আগে আমি বেশ কয়েকটি জিনিস দেখব।

ফোর্ড স্টক একটি ভাল কেনা
  • একজনের জন্য -- এবং এটি শুধুমাত্র অঞ্চলের জন্য নয়, সমস্ত ব্যাঙ্কের জন্য -- আমি দেখতে চাই যে অঞ্চলগুলি তার নতুন আমানতগুলিকে কতটা ভালভাবে ধরে রাখতে পারে কারণ তারল্য পরিস্থিতি স্বাভাবিক হয় এবং অর্থনীতি উচ্চতর দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্পমেয়াদী সুদের দিকে এগিয়ে যায় হার এটি প্রকাশ করবে যে এই আমানতের বৃদ্ধি কতটা আঠালো।
  • আমি শুধু মহামারী স্তর থেকে নয়, প্রাক-মহামারী স্তর থেকেও ঋণের বৃদ্ধি দেখতে চাই।
  • পরিশেষে, সময়ের সাথে সাথে, আমি দেখতে চাই যে ম্যানেজমেন্ট ইঙ্গিত দিতে শুরু করেছে যে এটি ওভারড্রাফ্ট ফি এর উপর নির্ভরতা হালকা করবে।

ভাল খবর হল যে এই সমস্ত জিনিস অবশ্যই অর্জনযোগ্য।



^