বিনিয়োগ

কিভাবে স্টক গবেষণা

স্টক বিশ্লেষণ বিনিয়োগকারীদের সেরা বিনিয়োগের সুযোগ খুঁজে পেতে সাহায্য করে। স্টক গবেষণা করার সময় বিশ্লেষণাত্মক পদ্ধতি ব্যবহার করে, আমরা তাদের প্রকৃত মূল্যে ছাড়ের জন্য স্টক ট্রেডিং খুঁজে বের করার চেষ্টা করতে পারি, যা ভবিষ্যতে বাজার-বীট রিটার্ন ক্যাপচার করতে একটি দুর্দান্ত অবস্থানে থাকবে।

দুই পেশাদার পুরুষ মনিটরে স্টক চার্ট দেখছেন।

ছবির উৎস: Getty Images।

1. দুটি মৌলিক ধরনের স্টক বিশ্লেষণ শিখুন

স্টক বিশ্লেষণ করার ক্ষেত্রে, আপনি যেতে পারেন দুটি মৌলিক উপায়: মৌলিক বিশ্লেষণ এবং প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ।





    মৌলিক বিশ্লেষণএই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে একটি স্টক মূল্য অগত্যা অন্তর্নিহিত ব্যবসার প্রকৃত অন্তর্নিহিত মূল্য প্রতিফলিত করে না। মৌলিক বিশ্লেষকরা একটি স্টক আকর্ষণীয় মূল্য নির্ধারণ করতে মূল্যায়ন মেট্রিক্স এবং অন্যান্য তথ্য ব্যবহার করে। মৌলিক বিশ্লেষণ চমৎকার দীর্ঘমেয়াদী রিটার্ন খুঁজছেন বিনিয়োগকারীদের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে.
  • প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সাধারণত অনুমান করে যে একটি স্টকের মূল্য সমস্ত উপলব্ধ তথ্য প্রতিফলিত করে এবং দামগুলি সাধারণত প্রবণতা অনুসারে চলে। অন্য কথায়, একটি স্টকের মূল্য ইতিহাস বিশ্লেষণ করে, আপনি তার ভবিষ্যত মূল্য আচরণের পূর্বাভাস দিতে সক্ষম হতে পারেন। আপনি যদি কখনও কাউকে দেখে থাকেন যে স্টক চার্টে প্যাটার্ন শনাক্ত করার চেষ্টা করছেন বা চলমান গড় নিয়ে আলোচনা করছেন, এটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণের একটি রূপ।

একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্য হল যে মৌলিক বিশ্লেষণ খুঁজে বের করার উদ্দেশ্যে করা হয় দীর্ঘ মেয়াদী বিনিয়োগের সুযোগ, যখন প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ সাধারণত ফোকাস করে স্বল্পমেয়াদী দামের ওঠানামা আমরা সাধারণত মৌলিক বিশ্লেষণের প্রবক্তা এবং বিশ্বাস করি যে, ন্যায্য মূল্যে ব্যবসায়িক ব্যবসায় ফোকাস করে, বিনিয়োগকারীরা সময়ের সাথে সাথে বাজারকে হারাতে পারে।

2. কিছু গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগের মেট্রিক্স জানুন

এটি মাথায় রেখে, আসুন চারটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ এবং সহজে বোধগম্য মেট্রিক যেকোনটি দেখে নেওয়া যাকবিনিয়োগকারীতাদের মধ্যে থাকা উচিতবিশ্লেষণাত্মক টুলকিটবুঝতে aকোম্পানির আর্থিক:



    মূল্য-থেকে-আয় (P/E) অনুপাত :কোম্পানিগুলি শেয়ারহোল্ডারদের কাছে শেয়ার প্রতি আয় বা সংক্ষেপে ইপিএস হিসাবে তাদের লাভ রিপোর্ট করে। মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত, বা P/E অনুপাত হল একটি কোম্পানির শেয়ারের মূল্য তার বার্ষিক শেয়ার প্রতি আয় দ্বারা বিভক্ত। উদাহরণস্বরূপ, যদি একটি স্টক এর বিনিময়ে লেনদেন করে এবং কোম্পানির আয় গত বছরে শেয়ার প্রতি হয়, তাহলে আমরা বলব এটি 15 এর P/E অনুপাত বা '15 গুণ আয়'-এর জন্য ব্যবসা করেছে। এটি মৌলিক বিশ্লেষণের সবচেয়ে সাধারণ মূল্যায়ন মেট্রিক এবং একই শিল্পে একই ধরনের বৃদ্ধির সম্ভাবনার সাথে কোম্পানির তুলনা করার জন্য উপযোগী। মূল্য-থেকে-আয়-বৃদ্ধি (PEG) অনুপাত:বিভিন্ন কোম্পানি বিভিন্ন হারে বৃদ্ধি পায়। PEG অনুপাত একটি স্টকের P/E অনুপাত নেয় এবং খেলার ক্ষেত্রকে সমান করতে আগামী কয়েক বছরে প্রত্যাশিত বার্ষিক আয় বৃদ্ধির হার দ্বারা ভাগ করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি স্টক যার P/E অনুপাত 20 এবং 10% প্রত্যাশিত আয় বৃদ্ধির প্রত্যাশিত পাঁচ বছরে একটি PEG অনুপাত 2 হবে। ধারণা হল যে একটি দ্রুত-বর্ধনশীল কোম্পানি একটি ধীরগতির তুলনায় 'সস্তা' হতে পারে- ক্রমবর্ধমান এক মূল্য-থেকে-বই (P/B) অনুপাত :একটি কোম্পানির বইয়ের মূল্য হল তার সমস্ত সম্পদের নেট মূল্য। বইয়ের মূল্যকে চিন্তা করুন যে একটি কোম্পানি তাত্ত্বিকভাবে তার ব্যবসা বন্ধ করে এবং তার মালিকানাধীন সমস্ত কিছু বিক্রি করলে তাত্ত্বিকভাবে কত টাকা থাকবে। মূল্য-থেকে-বই, বা P/B, অনুপাত হল একটি কোম্পানির স্টক মূল্য এবং এর বইয়ের মূল্যের তুলনা। ঋণ থেকে EBITDA অনুপাত:আর্থিক স্বাস্থ্য পরিমাপ করার একটি ভাল উপায় হল একটি কোম্পানির ঋণ দেখে। অনেক ঋণ মেট্রিক আছে, কিন্তু ঋণ থেকে EBITDA অনুপাত নতুনদের শেখার জন্য একটি ভাল। আপনি তার ব্যালেন্স শীটে একটি কোম্পানির মোট ঋণ খুঁজে পেতে পারেন, এবং আপনি এটি খুঁজে পাবেন EBITDA (সুদ, কর, অবচয়, এবং পরিশোধের আগে আয়) তার আয় বিবরণীতে। তারপর দুটি সংখ্যাকে একটি অনুপাতে পরিণত করুন। একটি উচ্চ ঋণ থেকে EBITDA অনুপাত একটি উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের লক্ষণ হতে পারে, বিশেষ করে মন্দা এবং অন্যান্য কঠিন সময়ে।

3. স্টক বিশ্লেষণ করতে সংখ্যার বাইরে তাকান

এটি সম্ভবত বিশ্লেষণাত্মক প্রক্রিয়ার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ পদক্ষেপ। যদিও প্রত্যেকেই একটি ভাল দর কষাকষি পছন্দ করে, শুধুমাত্র মূল্যায়নের মেট্রিক্স দেখার চেয়ে স্টক গবেষণা এবং বিশ্লেষণের জন্য আরও অনেক কিছু রয়েছে। সস্তা স্টকের চেয়ে ভাল ব্যবসায় বিনিয়োগ করা অনেক বেশি গুরুত্বপূর্ণ . এটি মাথায় রেখে, এখানে স্টক বিশ্লেষণের আরও তিনটি প্রয়োজনীয় উপাদান রয়েছে যা আপনার দেখা উচিত:

    টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা:দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে, আমরা জানতে চাই যে একটি কোম্পানি সময়ের সাথে সাথে তার বাজারের শেয়ার ধরে রাখতে সক্ষম হবে (এবং, আশা করি, বৃদ্ধি)। তাই সম্ভাব্য স্টক বিশ্লেষণ করার সময় কোম্পানির ব্যবসায়িক মডেলে একটি টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা চিহ্নিত করার চেষ্টা করা গুরুত্বপূর্ণ -- যা অর্থনৈতিক পরিখা নামেও পরিচিত৷ এটি বিভিন্ন আকারে আসতে পারে। একটি বিশ্বস্ত ব্র্যান্ড নাম একটি কোম্পানিকে মূল্য নির্ধারণের ক্ষমতা দিতে পারে, পেটেন্ট এটিকে প্রতিযোগীদের থেকে রক্ষা করতে পারে এবং একটি বৃহৎ বন্টন নেটওয়ার্ক এটিকে সমবয়সীদের তুলনায় খরচের সুবিধা দিতে পারে, শুধুমাত্র কয়েকটি নাম। দুর্দান্ত ব্যবস্থাপনা:একটি কোম্পানির পণ্য কতটা ভাল বা একটি শিল্পে কতটা বৃদ্ধি পাচ্ছে তা বিবেচ্য নয় যদি ভুল লোকেরা মূল সিদ্ধান্ত নেয়। আদর্শভাবে, একটি কোম্পানির সিইও এবং অন্যান্য প্রধান নির্বাহীদের সফল এবং ব্যাপক শিল্প অভিজ্ঞতা এবং শেয়ারহোল্ডারদের সাথে সারিবদ্ধ আর্থিক স্বার্থ থাকবে। শিল্প প্রবণতা:বিনিয়োগকারীদের উচিত সেই শিল্পগুলিতে ফোকাস করা যেগুলির অনুকূল দীর্ঘমেয়াদী বৃদ্ধির সম্ভাবনা রয়েছে৷ উদাহরণ স্বরূপ, গত এক দশক বা তারও বেশি সময় ধরে, অনলাইনে খুচরা বিক্রয়ের শতকরা হার 5%-এর কম থেকে বেড়ে 11%-এর বেশি হয়েছে। সুতরাং ই-কমার্স হল একটি অনুকূল বৃদ্ধির প্রবণতা সহ একটি শিল্পের উদাহরণ। ক্লাউড কম্পিউটিং, অর্থপ্রদান প্রযুক্তি, এবং স্বাস্থ্যসেবা হল আরও কয়েকটি শিল্পের উদাহরণ যা সামনের বছরগুলিতে উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পাবে।

স্টক বিশ্লেষণের একটি মৌলিক উদাহরণ

চলুন দ্রুত একটি অনুমানমূলক দৃশ্যকল্প তাকান. আমরা বলব যে আমি আমার পোর্টফোলিওতে একটি হোম-ইমপ্রুভমেন্ট স্টক যোগ করতে চাই এবং আমি এর মধ্যে সিদ্ধান্ত নেওয়ার চেষ্টা করছি হোম ডিপো (এনওয়াইএসই:এইচডি)এবং লোয়ের (এনওয়াইএসই:নিম্ন).

শীর্ষ কোম্পানি 2021 সালে বিনিয়োগ করবে

প্রথমে আমি কিছু সংখ্যা দেখে নেব। আমরা আলোচনা করেছি এমন কিছু মেট্রিকের পরিপ্রেক্ষিতে এই দুটি সংস্থা কীভাবে স্ট্যাক আপ করে তা এখানে:



মেট্রিক

হোম ডিপো

লোয়ের

P/E অনুপাত (গত 12 মাস)

26.4

22.9

litecoin একটি ভাল বিনিয়োগ 2021

প্রত্যাশিত আয় বৃদ্ধির হার

7.1%

20.7%

পিইজি অনুপাত

3.7

ওয়ালমার্ট কি থ্যাঙ্কসগিভিং এ খোলা আছে?

1.1

ঋণ থেকে EBITDA অনুপাত

1.67

2.34

ডেটা উত্স: CNBC, YCharts, Yahoo! অর্থায়ন. 5 নভেম্বর, 2020 পর্যন্ত পরিসংখ্যান।

এখানে এই পরিসংখ্যান থেকে মূল takeaway. P/E এবং PEG ভিত্তিতে উভয় ক্ষেত্রেই লোভের দাম কম দামে কেনা বলে মনে হচ্ছে। লো-এর ঋণ-থেকে-ইবিআইটিডিএ মাল্টিপল বেশি, তাই এটি নির্দেশ করতে পারে যে লোই দুটির মধ্যে ঝুঁকিপূর্ণ।

ছাত্র ঋণের জন্য গড় মাসিক পেমেন্ট

আমি বলব না যে উভয় কোম্পানির অন্যটির তুলনায় একটি বড় প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা রয়েছে। হোম ডিপোতে তর্কযোগ্যভাবে আরও ভাল ব্র্যান্ডের নাম এবং বিতরণ নেটওয়ার্ক রয়েছে, তবে এতটা নয় যে এটি আমার বিনিয়োগের সিদ্ধান্তকে প্রভাবিত করবে, বিশেষ করে যখন লোয়ের অনেক বেশি আকর্ষণীয় দেখায়। আমি উভয় ম্যানেজমেন্ট টিমের একজন ভক্ত, এবং বাড়ির উন্নতি শিল্প এমন একটি যা করবে সর্বদা ব্যস্ত হও.

আপনি যদি মনে করেন যে আমি কয়েকটি মেট্রিক্স বাছাই করছি যার উপর ফোকাস করতে এবং সেগুলির উপর আমার মতামতের ভিত্তি করে, আপনি সঠিক। এবং এটাই হল: স্টক নিয়ে গবেষণা করার কোনো একটি নিখুঁত উপায় নেই, যে কারণে বিভিন্ন বিনিয়োগকারী বিভিন্ন স্টক বেছে নেয়।

কঠিন বিশ্লেষণ আপনাকে স্মার্ট সিদ্ধান্ত নিতে সাহায্য করতে পারে

আমি যেমন উল্লেখ করেছি, স্টক বিশ্লেষণ করার কোনো সঠিক উপায় নেই। স্টক বিশ্লেষণের লক্ষ্য হল কোম্পানিগুলি খুঁজে বের করা আপনি বিশ্বাস ভাল মান এবং মহান দীর্ঘমেয়াদী ব্যবসা. এটি আপনাকে শক্তিশালী রিটার্ন প্রদানের সম্ভাবনা স্টক খুঁজে পেতে সাহায্য করে না, তবে এখানে বর্ণিত বিশ্লেষণাত্মক পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করা আপনাকে প্রতিরোধ করতে সাহায্য করতে পারে খারাপ বিনিয়োগ এবং অর্থ হারান।



^