বিনিয়োগ

একটি স্টক উদ্বায়ীতা গণনা কিভাবে

অস্থিরতা অনেক বিনিয়োগকারীদের জন্য ঝামেলা। একটি স্টকের মূল্যের ওঠানামা, আপনার পোর্টফোলিওর মান, বা একটি সূচকের মান আপনাকে আবেগগতভাবে চালিত বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারে। অস্থিরতা কীভাবে গণনা করতে হয় তা জেনে, আপনি সামনের দিকে কী আশা করতে পারেন সে সম্পর্কে আরও ভাল ধারণা পেতে পারেন।

উদ্বায়ীতা গণনা কিভাবে

অস্থিরতা বিশ্লেষণ করার জন্য, আপনাকে একটি ডেটা সেট তৈরি করতে হবে যা একটি স্টক, আপনার পোর্টফোলিও বা একটি নিয়মিত বিরতিতে (যেমন দৈনিক) মূল্য বা মানের পরিবর্তনগুলি ট্র্যাক করে। আপনি যদি একটি স্টক বা সূচকের দৈনিক সমাপনী মূল্য জানেন, আদর্শভাবে দীর্ঘ সময়ের জন্য, তাহলে আপনি স্টকের মূল্য বা সূচকের মান দিনে দিনে পরিবর্তিত হওয়ার পরিমাণ হিসাবে শতাংশ হিসাবে গণনা করতে পারেন।

বিনিয়োগকারীরা একটি স্টক মূল্য বা সূচকের স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি গণনা করতে এই ডেটা ব্যবহার করে, যা অস্থিরতার জন্য একটি প্রক্সি পরিমাপ হিসাবে ব্যবহৃত হয়। আদর্শ বিচ্যুতি গণনা করার সর্বোত্তম উপায় হল মাইক্রোসফ্ট এক্সেলের মতো একটি স্প্রেডশীট প্রোগ্রাম ব্যবহার করা, তাই এক্সেল ব্যবহার করে মূল্য বা মূল্যের অস্থিরতা গণনার একটি সম্পূর্ণ উদাহরণের জন্য পড়তে থাকুন।





মাইক্রোসফ্ট এক্সেল ব্যবহার করে অস্থিরতা গণনা করা

যদিও পরিসংখ্যানগত তাত্পর্যের মাধ্যমে নির্ভুলতা অর্জনের জন্য একটি বড় ডেটা সেট ব্যবহার করা প্রয়োজন, এখানে আমরা মাত্র 10 দিনের সমাপ্তি মান নিয়ে কাজ করব S&P 500 (SNPINDEX: ^ GSPC).

লেখক দ্বারা চার্ট।



কলাম সি-তে ডেটা ব্যবহার করে, সূচকের মানের মধ্যে আন্তঃদিনের পরিবর্তন গণনা করুন। সেল D4 দিয়ে শুরু করে, সূত্রটি হল বর্তমান দিনের সমাপনী মানকে বিয়োগ 1 বা (C4/C3) - 1 দ্বারা ভাগ করলে।

  • প্রো টাইপ: কলাম D এর সমস্ত মান পূরণ করতে 12 সারিতে ডেটাসেটের শেষ পর্যন্ত এই সূত্রটিকে টেনে আনুন।

STDEV.S ফাংশন ব্যবহার করে নমুনার দৈনিক প্রমিত বিচ্যুতি — দৈনিক অস্থিরতা — খুঁজুন। নমুনা ডেটার মধ্যে S&P 500-এর দৈনিক অস্থিরতা খুঁজে পেতে সেল D13-এ '=STDEV.S(D4:D12)' টাইপ করুন।

একটি বছরে ট্রেডিং দিনের সংখ্যার বর্গমূল দ্বারা দৈনিক অস্থিরতাকে গুণ করে S&P 500-এর বার্ষিক প্রমিত বিচ্যুতি — বার্ষিক অস্থিরতা — খুঁজুন, যা হল 252৷ সেল D14-এ '=SQRT(252)*D13' টাইপ করুন সূচকের বার্ষিক অস্থিরতা 11.72% তা নির্ধারণ করতে।



আমি স্টক মার্কেটে টাকা হারাতে থাকি

আপনি দৈনিক অস্থিরতাকে এক সপ্তাহের ট্রেডিং দিনের সংখ্যার বর্গমূল দ্বারা গুণ করেও সাপ্তাহিক অস্থিরতা গণনা করতে পারেন, যা হল 5। সূত্র '=SQRT(5)*D13' ব্যবহার করে বোঝায় যে সাপ্তাহিক উদ্বায়ীতা হল 1.65%।

আমাকে কি আমার সেভিংস অ্যাকাউন্টে ট্যাক্স দিতে হবে?

হিসাব করা পোর্টফোলিও অস্থিরতা

আপনার পোর্টফোলিওর অস্থিরতা কীভাবে গণনা করতে হয় তা শিখতে আপনি আগ্রহী হতে পারেন, এই কারণে যে বেশিরভাগ লোকেরা শুধুমাত্র একটি একক স্টক অবস্থান ধরে না। পোর্টফোলিও অস্থিরতা হল পোর্টফোলিও ঝুঁকির একটি পরিমাপ, যার অর্থ হল একটি পোর্টফোলিও এর গড় রিটার্ন থেকে বিচ্যুত হওয়ার প্রবণতা। মনে রাখবেন যে একটি পোর্টফোলিও পৃথক অবস্থানের সমন্বয়ে গঠিত, প্রতিটি তাদের নিজস্ব অস্থিরতার পরিমাপ সহ। এই স্বতন্ত্র বৈচিত্রগুলি, একত্রিত হলে, পোর্টফোলিও অস্থিরতার একটি একক পরিমাপ তৈরি করে।

একটি দুই-স্টক পোর্টফোলিওর অস্থিরতা গণনা করতে, আপনার প্রয়োজন:

  • পোর্টফোলিওতে স্টকের ওজন 1
  • পোর্টফোলিওতে স্টক 2 এর ওজন
  • স্টক 1 এর আদর্শ বিচ্যুতি (অস্থিরতা)
  • স্টক 2 এর আদর্শ বিচ্যুতি
  • স্টক 1 এবং স্টক 2-এর স্টকের দামের মধ্যে সহভক্তি বা রিলেশনাল মুভমেন্ট৷

পোর্টফোলিওর অস্থিরতা গণনা করার জন্য, সমীকরণের অন্তর্নিহিত যুক্তিটি জটিল, কিন্তু সূত্রটি পোর্টফোলিওর প্রতিটি স্টকের ওজন, স্টকগুলির মানক বিচ্যুতি এবং তাদের সমস্ত সহভক্তি বিবেচনা করে। আপনার পোর্টফোলিওতে অতিরিক্ত সম্পদ যোগ করার সময় এটির অস্থিরতা গণনা করা ক্রমবর্ধমান জটিল করে তোলে, সূত্রগুলি আয়ত্ত করার বিষয়ে খুব বেশি চিন্তা করবেন না এবং বিস্তৃত অস্থিরতার ধারণার একটি ভাল ধারণা বজায় রাখুন।

কি আদর্শ বিচ্যুতি আপনাকে বলে না

অস্থিরতা গণনা করার জন্য স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি ব্যবহার করার সবচেয়ে বড় ত্রুটি হল যে স্ট্যান্ডার্ড বিচ্যুতি পরিমাপগুলি এই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে রিটার্ন সাধারণত বিতরণ করা হয়। স্বাভাবিক বণ্টনের সাথে, যা বেল কার্ভ নামেও পরিচিত, কেন্দ্রের কাছাকাছি আরও ফলাফল ক্লাস্টার এবং কম ফলাফল উল্লেখযোগ্যভাবে গড়ের উপরে বা নীচে।

বাস্তবে, স্টক মূল্য এবং সূচকের মানগুলি প্রায়শই অপ্রতিসম বন্টন থাকে এবং দীর্ঘ সময়ের জন্য অস্বাভাবিকভাবে উচ্চ বা কম থাকতে পারে। উপরন্তু, একটি স্টক বা সূচকের অস্থিরতা সময়ের সাথে পরিবর্তিত হতে থাকে, যা রিটার্নের একটি অপরিবর্তিত পরিসংখ্যানগত বন্টনের অনুমানকে চ্যালেঞ্জ করে।

ঐতিহাসিক অস্থিরতা গণনা সম্পাদন করার সময় ভবিষ্যতে কতটা অস্থিরতা আশা করা যায় তার একটি দৃষ্টিভঙ্গি তৈরি করতে সহায়তা করে, বিনিয়োগকারীদের কাছে শুধুমাত্র ইতিমধ্যে যা ঘটেছে তার ডেটা থাকে। ঐতিহাসিক ডেটা কম্পিউট করা এখনও কার্যকর হতে পারে কারণ এই তথ্যটি ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে যে ভবিষ্যতে নিরাপত্তার মূল্য কীভাবে অগ্রসর হবে।

মূল্যের ওঠানামা সাধারণত বিতরণের সাথে, স্টকের মূল্য একটি মানক বিচ্যুতির মধ্যে থাকে - এটির অন্তর্নিহিত অস্থিরতা - স্টকের বর্তমান মূল্যের 68% মূল্য পরিবর্তনের জন্য। আপনার পোর্টফোলিওর অন্তর্নিহিত অস্থিরতা গণনা করা এবং বাজারের অবস্থা নির্বিশেষে আপনার পোর্টফোলিও আপনার প্রত্যাশা অনুযায়ী আচরণ করে তা নিশ্চিত করার জন্য ঝুঁকি পর্যবেক্ষণ করা গুরুত্বপূর্ণ।



^