বিনিয়োগ

ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল: পার্থক্য কি?

ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে অনেক মিল রয়েছে। উভয়ই প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট বাহন যা বাজারের সূচক ট্র্যাক করার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে পুল করে। যদিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্ক সূচককে হারানোর উদ্দেশ্যে করা হয়, ETF এবং সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করা এবং মেলে।

কিন্তু একটি ETF (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি ততটা তুচ্ছ নয় যতটা তারা মনে হতে পারে। এটা শুধু পারফরম্যান্স বা কোন ধরনের ফান্ডের সেরা রিটার্ন আছে তা নয়।

ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল

তাদের মধ্যে পার্থক্যগুলি চারটি প্রধান ক্ষেত্রে ফুটে ওঠে -- ফি, ন্যূনতম, কর এবং তারল্য -- এগুলি সবই আপনাকে আপনার সেরা বিকল্পটি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে৷





নতুনদের জন্য কেনার জন্য সেরা স্টক

1. ফি এবং খরচ

ইটিএফ এবং এর মধ্যে প্রাথমিক পার্থক্য সূচক তহবিল তারা কিভাবে কেনা এবং বিক্রি করা হয়. ইটিএফগুলি স্টকের মতোই একটি এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং আপনি একটি ব্রোকারের মাধ্যমে সেগুলি ক্রয় বা বিক্রি করেন। ইনডেক্স ফান্ড সরাসরি ফান্ড ম্যানেজারের সাথে কেনা হয়।

যেহেতু ETFগুলি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, আপনি প্রতিবার ট্রেড করার সময় আপনার ব্রোকারকে একটি কমিশন প্রদান করবেন। (এটি বলেছে, কিছু দালাল কমিশন-মুক্ত ট্রেডিং অফার করে।)



ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন কিভাবে ETFs এবং এর মধ্যে পার্থক্যের সমস্যাটিকে জটিল করে সূচক তহবিল কেনা এবং বিক্রি করা হয়। সূচক মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ স্বয়ংক্রিয়ভাবে তহবিলের আরও শেয়ারে পুনঃবিনিয়োগ করা যেতে পারে (ফি-মুক্ত!)।

যাইহোক, যখন একটি ETF একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তখন আপনাকে আরও শেয়ার কেনার জন্য আয় ব্যবহার করতে হবে, অতিরিক্ত কমিশন খরচ করতে হবে এবং দ্রুত ট্রেড করতে আপনার অ্যাকাউন্টে লগ ইন করার সময় ব্যয় করতে হবে। কিছু ব্রোকার সীমিত ETF-এর সেটে একটি স্বয়ংক্রিয় লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা অফার করতে পারে।

বার্ষিক ব্যয় অনুপাতের ক্ষেত্রে ইটিএফ-এর সাধারণত সামান্য সুবিধা থাকে -- যা আপনি তহবিল পরিচালনার জন্য অর্থ প্রদান করবেন সম্পদের শতাংশ। কিন্তু ব্যাপকভাবে ব্যবসা করা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সংকুচিত হয়েছে এবং প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। আরও বিশেষ সূচকের জন্য, যদিও, ব্যয়ের অনুপাত ব্যাপকভাবে ভিন্ন হতে পারে, সাধারণত ETF-এর পক্ষে।



2. ন্যূনতম বিনিয়োগ

আপনি একটি ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন যতটা কম কিনে এক ভাগ , যা খুব অল্প পুঁজিতে বিনিয়োগ শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় ছিল। বেশ কিছু ফান্ড ম্যানেজার তাদের জন্য তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগ কমিয়ে দিয়েছে সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক তহবিল , তাই আজকাল আপনি তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণ অর্থ দিয়ে শুরু করতে পারেন। নিচের সারণীটি S&P 500 মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য তিনজন নেতৃস্থানীয় সম্পদ ব্যবস্থাপকের ন্যূনতম বিনিয়োগ দেখায়।

ইনডেক্স ফান্ড ম্যানেজার

প্রাথমিক ন্যূনতম

ন্যূনতম অতিরিক্ত বিনিয়োগ

বৈদ্যুতিক গাড়ী চার্জিং স্টেশন বিনিয়োগ

বিশ্বস্ততা

ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে অনেক মিল রয়েছে। উভয়ই প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট বাহন যা বাজারের সূচক ট্র্যাক করার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে পুল করে। যদিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্ক সূচককে হারানোর উদ্দেশ্যে করা হয়, ETF এবং সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করা এবং মেলে।

কিন্তু একটি ETF (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি ততটা তুচ্ছ নয় যতটা তারা মনে হতে পারে। এটা শুধু পারফরম্যান্স বা কোন ধরনের ফান্ডের সেরা রিটার্ন আছে তা নয়।

ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল

তাদের মধ্যে পার্থক্যগুলি চারটি প্রধান ক্ষেত্রে ফুটে ওঠে -- ফি, ন্যূনতম, কর এবং তারল্য -- এগুলি সবই আপনাকে আপনার সেরা বিকল্পটি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে৷

1. ফি এবং খরচ

ইটিএফ এবং এর মধ্যে প্রাথমিক পার্থক্য সূচক তহবিল তারা কিভাবে কেনা এবং বিক্রি করা হয়. ইটিএফগুলি স্টকের মতোই একটি এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং আপনি একটি ব্রোকারের মাধ্যমে সেগুলি ক্রয় বা বিক্রি করেন। ইনডেক্স ফান্ড সরাসরি ফান্ড ম্যানেজারের সাথে কেনা হয়।

যেহেতু ETFগুলি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, আপনি প্রতিবার ট্রেড করার সময় আপনার ব্রোকারকে একটি কমিশন প্রদান করবেন। (এটি বলেছে, কিছু দালাল কমিশন-মুক্ত ট্রেডিং অফার করে।)

ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন কিভাবে ETFs এবং এর মধ্যে পার্থক্যের সমস্যাটিকে জটিল করে সূচক তহবিল কেনা এবং বিক্রি করা হয়। সূচক মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ স্বয়ংক্রিয়ভাবে তহবিলের আরও শেয়ারে পুনঃবিনিয়োগ করা যেতে পারে (ফি-মুক্ত!)।

যাইহোক, যখন একটি ETF একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তখন আপনাকে আরও শেয়ার কেনার জন্য আয় ব্যবহার করতে হবে, অতিরিক্ত কমিশন খরচ করতে হবে এবং দ্রুত ট্রেড করতে আপনার অ্যাকাউন্টে লগ ইন করার সময় ব্যয় করতে হবে। কিছু ব্রোকার সীমিত ETF-এর সেটে একটি স্বয়ংক্রিয় লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা অফার করতে পারে।

বার্ষিক ব্যয় অনুপাতের ক্ষেত্রে ইটিএফ-এর সাধারণত সামান্য সুবিধা থাকে -- যা আপনি তহবিল পরিচালনার জন্য অর্থ প্রদান করবেন সম্পদের শতাংশ। কিন্তু ব্যাপকভাবে ব্যবসা করা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সংকুচিত হয়েছে এবং প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। আরও বিশেষ সূচকের জন্য, যদিও, ব্যয়ের অনুপাত ব্যাপকভাবে ভিন্ন হতে পারে, সাধারণত ETF-এর পক্ষে।

2. ন্যূনতম বিনিয়োগ

আপনি একটি ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন যতটা কম কিনে এক ভাগ , যা খুব অল্প পুঁজিতে বিনিয়োগ শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় ছিল। বেশ কিছু ফান্ড ম্যানেজার তাদের জন্য তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগ কমিয়ে দিয়েছে সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক তহবিল , তাই আজকাল আপনি তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণ অর্থ দিয়ে শুরু করতে পারেন। নিচের সারণীটি S&P 500 মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য তিনজন নেতৃস্থানীয় সম্পদ ব্যবস্থাপকের ন্যূনতম বিনিয়োগ দেখায়।

ইনডেক্স ফান্ড ম্যানেজার

প্রাথমিক ন্যূনতম

ন্যূনতম অতিরিক্ত বিনিয়োগ

বিশ্বস্ততা

$0

$0

ভ্যানগার্ড

$3,000

$1

চার্লস শোয়াব

$0

$0

তথ্য উত্স: কোম্পানি ওয়েবসাইট.

3. করের পার্থক্য

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা যারা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করছেন তাদের কর-সুবিধাপ্রাপ্ত অবসর অ্যাকাউন্ট যেমন 401(k)s এবং IRAs ব্যবহার করা উচিত। আমি এটা বলছি শুধু এই জন্য নয় যে এটা স্মার্ট -- কারণ আমরা সবাই জানি ট্যাক্স কমানো মানে আপনার পকেটে আরও বেশি টাকা বাকি আছে -- কিন্তু এর মানে হল আপনি বিভিন্ন ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগের করের পরিণতির জটিল বিবরণ সম্পূর্ণরূপে উপেক্ষা করতে পারেন।

সূচক তহবিল এবং ইটিএফ উভয়ই অত্যন্ত কর-দক্ষ - অবশ্যই এর চেয়ে বেশি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত একত্রিত পুঁজি. কারণ সূচক তহবিলগুলি খুব কমই স্টক ক্রয় এবং বিক্রি করে, তারা খুব কমই ট্রিগার করে মূলধন লাভ কর বিনিয়োগকারীদের জন্য।

যখন ট্যাক্স দক্ষতার কথা আসে, তখন ETF-এর প্রান্ত থাকে। সূচক তহবিলের বিপরীতে, ইটিএফগুলি খুব কমই নগদের জন্য স্টক ক্রয় বা বিক্রি করে। যখন একজন বিনিয়োগকারী শেয়ার রিডিম করতে চায়, তখন তারা সেগুলিকে স্টক মার্কেটে বিক্রি করে, সাধারণত অন্য বিনিয়োগকারীর কাছে।

যখন একটি সূচক তহবিল বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগ খালাস করতে চায়, তখন সূচক তহবিলকে শেয়ারের জন্য বিনিয়োগকারীকে অর্থ প্রদানের জন্য তার মালিকানাধীন স্টকগুলি বিক্রি করতে হতে পারে। এর অর্থ হল মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে স্টক বিক্রি করে মূলধন লাভ করতে হবে, যার ফলস্বরূপ প্রত্যেকের জন্য মূলধন লাভ (এবং কর) হয় যারা তহবিল ধরে রাখে, এমনকি যদি তারা বর্তমানে তাদের বিনিয়োগের অর্থ হারাচ্ছে।

4. তারল্য

তারল্য , বা নগদ অর্থের জন্য যে সহজে একটি বিনিয়োগ কেনা বা বিক্রি করা যায়, তা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যকারী। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ইটিএফগুলি স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা হয়, যার অর্থ আপনি স্টক মার্কেট খোলা থাকলে যে কোনও সময় সেগুলি কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।

অন্যদিকে, বাজার বন্ধ হয়ে যাওয়ার পর ইনডেক্স ফান্ড লেনদেন (সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো) বাল্কে সাফ হয়ে যায়। এইভাবে, আপনি যদি দুপুরে একটি সূচক তহবিলের শেয়ার বিক্রি করার আদেশ দেন, তাহলে লেনদেনটি প্রকৃতপক্ষে কয়েক ঘন্টা পরে বাজারের কাছাকাছি সময়ে তহবিলের মূল্যের সমান মূল্যে সঞ্চালিত হবে। সাধারণত কাটঅফ সময় 4 p.m. ইটি কাটঅফের পরে প্রবেশ করা অর্ডারগুলি পরের দিনে পুশ করা হয় এবং একদিন পরে তহবিলের নিট সম্পদ মূল্যে সম্পূর্ণ হয়।

আপনি যদি নিজেকে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি নিজেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি আসলেই খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ নয়।

ইটিএফ বা সূচক তহবিল: আপনার জন্য কী সঠিক তা নির্ধারণ করা

আপনি যদি একজন সক্রিয় ব্যবসায়ী হন বা আপনার কেনাকাটার ক্ষেত্রে আরও উন্নত কৌশল ব্যবহার করতে চান তাহলে একটি ETF সবচেয়ে ভালো। যেহেতু ইটিএফগুলি স্টকের মতো এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, তাই আপনি সীমা অর্ডার, স্টপ-লস অর্ডার বা এমনকি মার্জিন ব্যবহার করে সেগুলি কিনতে পারেন। আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে এই ধরণের কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পারবেন না।

আপনি যদি একটি করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি একটি সূচক তহবিলের চেয়ে একটি ETF থেকে কিছুটা বেশি করের দক্ষতা কমাতে সক্ষম হতে পারেন৷ যাইহোক, সূচক তহবিল এখনও খুব কর-দক্ষ, তাই পার্থক্য নগণ্য। শুধু সমতুল্য ইটিএফ কেনার জন্য একটি সূচক তহবিল বিক্রি করবেন না। যে শুধু ট্যাক্স মাথাব্যথা সব ধরণের জন্য জিজ্ঞাসা.

একটি সূচক তহবিল কিনুন যদি আপনার ব্রোকার আপনার ক্রয়ের উপর উচ্চ কমিশন চার্জ করে এবং আপনি সর্বদা সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করতে চান। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি সূচক তহবিলে তার সমতুল্য ETF এর চেয়ে কম ন্যূনতম বিনিয়োগ শুরু করতে সক্ষম হতে পারেন।

সূচক তহবিল এছাড়াও একটি দুর্দান্ত বিকল্প যখন সমতুল্য ETF পাতলাভাবে লেনদেন করা হয়, এক্সচেঞ্জে ETF মূল্য এবং ETF-এর কাছে থাকা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের একটি বড় স্প্রেড তৈরি করে। একটি সূচক তহবিল সর্বদা নিট সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করে।

আপনি আপনার পছন্দের জন্য খুব বেশি প্রিমিয়াম দিচ্ছেন না তা নিশ্চিত করতে সর্বদা ফি তুলনা করুন। আপনি যদি একটি ETF এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে বেড়াতে থাকেন, তাহলে ব্যয় অনুপাত একটি ভাল টাইব্রেকার হতে পারে।

ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে অনেক মিল রয়েছে। উভয়ই প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট বাহন যা বাজারের সূচক ট্র্যাক করার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে পুল করে। যদিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্ক সূচককে হারানোর উদ্দেশ্যে করা হয়, ETF এবং সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করা এবং মেলে।

কিন্তু একটি ETF (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি ততটা তুচ্ছ নয় যতটা তারা মনে হতে পারে। এটা শুধু পারফরম্যান্স বা কোন ধরনের ফান্ডের সেরা রিটার্ন আছে তা নয়।

ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল

তাদের মধ্যে পার্থক্যগুলি চারটি প্রধান ক্ষেত্রে ফুটে ওঠে -- ফি, ন্যূনতম, কর এবং তারল্য -- এগুলি সবই আপনাকে আপনার সেরা বিকল্পটি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে৷

1. ফি এবং খরচ

ইটিএফ এবং এর মধ্যে প্রাথমিক পার্থক্য সূচক তহবিল তারা কিভাবে কেনা এবং বিক্রি করা হয়. ইটিএফগুলি স্টকের মতোই একটি এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং আপনি একটি ব্রোকারের মাধ্যমে সেগুলি ক্রয় বা বিক্রি করেন। ইনডেক্স ফান্ড সরাসরি ফান্ড ম্যানেজারের সাথে কেনা হয়।

যেহেতু ETFগুলি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, আপনি প্রতিবার ট্রেড করার সময় আপনার ব্রোকারকে একটি কমিশন প্রদান করবেন। (এটি বলেছে, কিছু দালাল কমিশন-মুক্ত ট্রেডিং অফার করে।)

ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন কিভাবে ETFs এবং এর মধ্যে পার্থক্যের সমস্যাটিকে জটিল করে সূচক তহবিল কেনা এবং বিক্রি করা হয়। সূচক মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ স্বয়ংক্রিয়ভাবে তহবিলের আরও শেয়ারে পুনঃবিনিয়োগ করা যেতে পারে (ফি-মুক্ত!)।

যাইহোক, যখন একটি ETF একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তখন আপনাকে আরও শেয়ার কেনার জন্য আয় ব্যবহার করতে হবে, অতিরিক্ত কমিশন খরচ করতে হবে এবং দ্রুত ট্রেড করতে আপনার অ্যাকাউন্টে লগ ইন করার সময় ব্যয় করতে হবে। কিছু ব্রোকার সীমিত ETF-এর সেটে একটি স্বয়ংক্রিয় লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা অফার করতে পারে।

বার্ষিক ব্যয় অনুপাতের ক্ষেত্রে ইটিএফ-এর সাধারণত সামান্য সুবিধা থাকে -- যা আপনি তহবিল পরিচালনার জন্য অর্থ প্রদান করবেন সম্পদের শতাংশ। কিন্তু ব্যাপকভাবে ব্যবসা করা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সংকুচিত হয়েছে এবং প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। আরও বিশেষ সূচকের জন্য, যদিও, ব্যয়ের অনুপাত ব্যাপকভাবে ভিন্ন হতে পারে, সাধারণত ETF-এর পক্ষে।

2. ন্যূনতম বিনিয়োগ

আপনি একটি ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন যতটা কম কিনে এক ভাগ , যা খুব অল্প পুঁজিতে বিনিয়োগ শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় ছিল। বেশ কিছু ফান্ড ম্যানেজার তাদের জন্য তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগ কমিয়ে দিয়েছে সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক তহবিল , তাই আজকাল আপনি তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণ অর্থ দিয়ে শুরু করতে পারেন। নিচের সারণীটি S&P 500 মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য তিনজন নেতৃস্থানীয় সম্পদ ব্যবস্থাপকের ন্যূনতম বিনিয়োগ দেখায়।

ইনডেক্স ফান্ড ম্যানেজার

প্রাথমিক ন্যূনতম

ন্যূনতম অতিরিক্ত বিনিয়োগ

বিশ্বস্ততা

$0

$0

ভ্যানগার্ড

$3,000

$1

চার্লস শোয়াব

$0

$0

তথ্য উত্স: কোম্পানি ওয়েবসাইট.

3. করের পার্থক্য

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা যারা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করছেন তাদের কর-সুবিধাপ্রাপ্ত অবসর অ্যাকাউন্ট যেমন 401(k)s এবং IRAs ব্যবহার করা উচিত। আমি এটা বলছি শুধু এই জন্য নয় যে এটা স্মার্ট -- কারণ আমরা সবাই জানি ট্যাক্স কমানো মানে আপনার পকেটে আরও বেশি টাকা বাকি আছে -- কিন্তু এর মানে হল আপনি বিভিন্ন ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগের করের পরিণতির জটিল বিবরণ সম্পূর্ণরূপে উপেক্ষা করতে পারেন।

সূচক তহবিল এবং ইটিএফ উভয়ই অত্যন্ত কর-দক্ষ - অবশ্যই এর চেয়ে বেশি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত একত্রিত পুঁজি. কারণ সূচক তহবিলগুলি খুব কমই স্টক ক্রয় এবং বিক্রি করে, তারা খুব কমই ট্রিগার করে মূলধন লাভ কর বিনিয়োগকারীদের জন্য।

যখন ট্যাক্স দক্ষতার কথা আসে, তখন ETF-এর প্রান্ত থাকে। সূচক তহবিলের বিপরীতে, ইটিএফগুলি খুব কমই নগদের জন্য স্টক ক্রয় বা বিক্রি করে। যখন একজন বিনিয়োগকারী শেয়ার রিডিম করতে চায়, তখন তারা সেগুলিকে স্টক মার্কেটে বিক্রি করে, সাধারণত অন্য বিনিয়োগকারীর কাছে।

যখন একটি সূচক তহবিল বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগ খালাস করতে চায়, তখন সূচক তহবিলকে শেয়ারের জন্য বিনিয়োগকারীকে অর্থ প্রদানের জন্য তার মালিকানাধীন স্টকগুলি বিক্রি করতে হতে পারে। এর অর্থ হল মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে স্টক বিক্রি করে মূলধন লাভ করতে হবে, যার ফলস্বরূপ প্রত্যেকের জন্য মূলধন লাভ (এবং কর) হয় যারা তহবিল ধরে রাখে, এমনকি যদি তারা বর্তমানে তাদের বিনিয়োগের অর্থ হারাচ্ছে।

4. তারল্য

তারল্য , বা নগদ অর্থের জন্য যে সহজে একটি বিনিয়োগ কেনা বা বিক্রি করা যায়, তা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যকারী। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ইটিএফগুলি স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা হয়, যার অর্থ আপনি স্টক মার্কেট খোলা থাকলে যে কোনও সময় সেগুলি কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।

অন্যদিকে, বাজার বন্ধ হয়ে যাওয়ার পর ইনডেক্স ফান্ড লেনদেন (সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো) বাল্কে সাফ হয়ে যায়। এইভাবে, আপনি যদি দুপুরে একটি সূচক তহবিলের শেয়ার বিক্রি করার আদেশ দেন, তাহলে লেনদেনটি প্রকৃতপক্ষে কয়েক ঘন্টা পরে বাজারের কাছাকাছি সময়ে তহবিলের মূল্যের সমান মূল্যে সঞ্চালিত হবে। সাধারণত কাটঅফ সময় 4 p.m. ইটি কাটঅফের পরে প্রবেশ করা অর্ডারগুলি পরের দিনে পুশ করা হয় এবং একদিন পরে তহবিলের নিট সম্পদ মূল্যে সম্পূর্ণ হয়।

আপনি যদি নিজেকে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি নিজেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি আসলেই খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ নয়।

ইটিএফ বা সূচক তহবিল: আপনার জন্য কী সঠিক তা নির্ধারণ করা

আপনি যদি একজন সক্রিয় ব্যবসায়ী হন বা আপনার কেনাকাটার ক্ষেত্রে আরও উন্নত কৌশল ব্যবহার করতে চান তাহলে একটি ETF সবচেয়ে ভালো। যেহেতু ইটিএফগুলি স্টকের মতো এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, তাই আপনি সীমা অর্ডার, স্টপ-লস অর্ডার বা এমনকি মার্জিন ব্যবহার করে সেগুলি কিনতে পারেন। আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে এই ধরণের কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পারবেন না।

আপনি যদি একটি করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি একটি সূচক তহবিলের চেয়ে একটি ETF থেকে কিছুটা বেশি করের দক্ষতা কমাতে সক্ষম হতে পারেন৷ যাইহোক, সূচক তহবিল এখনও খুব কর-দক্ষ, তাই পার্থক্য নগণ্য। শুধু সমতুল্য ইটিএফ কেনার জন্য একটি সূচক তহবিল বিক্রি করবেন না। যে শুধু ট্যাক্স মাথাব্যথা সব ধরণের জন্য জিজ্ঞাসা.

একটি সূচক তহবিল কিনুন যদি আপনার ব্রোকার আপনার ক্রয়ের উপর উচ্চ কমিশন চার্জ করে এবং আপনি সর্বদা সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করতে চান। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি সূচক তহবিলে তার সমতুল্য ETF এর চেয়ে কম ন্যূনতম বিনিয়োগ শুরু করতে সক্ষম হতে পারেন।

সূচক তহবিল এছাড়াও একটি দুর্দান্ত বিকল্প যখন সমতুল্য ETF পাতলাভাবে লেনদেন করা হয়, এক্সচেঞ্জে ETF মূল্য এবং ETF-এর কাছে থাকা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের একটি বড় স্প্রেড তৈরি করে। একটি সূচক তহবিল সর্বদা নিট সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করে।

আপনি আপনার পছন্দের জন্য খুব বেশি প্রিমিয়াম দিচ্ছেন না তা নিশ্চিত করতে সর্বদা ফি তুলনা করুন। আপনি যদি একটি ETF এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে বেড়াতে থাকেন, তাহলে ব্যয় অনুপাত একটি ভাল টাইব্রেকার হতে পারে।

ভ্যানগার্ড

,000

চার্লস শোয়াব

ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে অনেক মিল রয়েছে। উভয়ই প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট বাহন যা বাজারের সূচক ট্র্যাক করার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে পুল করে। যদিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্ক সূচককে হারানোর উদ্দেশ্যে করা হয়, ETF এবং সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করা এবং মেলে।

কিন্তু একটি ETF (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি ততটা তুচ্ছ নয় যতটা তারা মনে হতে পারে। এটা শুধু পারফরম্যান্স বা কোন ধরনের ফান্ডের সেরা রিটার্ন আছে তা নয়।

ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল

তাদের মধ্যে পার্থক্যগুলি চারটি প্রধান ক্ষেত্রে ফুটে ওঠে -- ফি, ন্যূনতম, কর এবং তারল্য -- এগুলি সবই আপনাকে আপনার সেরা বিকল্পটি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে৷

1. ফি এবং খরচ

ইটিএফ এবং এর মধ্যে প্রাথমিক পার্থক্য সূচক তহবিল তারা কিভাবে কেনা এবং বিক্রি করা হয়. ইটিএফগুলি স্টকের মতোই একটি এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং আপনি একটি ব্রোকারের মাধ্যমে সেগুলি ক্রয় বা বিক্রি করেন। ইনডেক্স ফান্ড সরাসরি ফান্ড ম্যানেজারের সাথে কেনা হয়।

যেহেতু ETFগুলি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, আপনি প্রতিবার ট্রেড করার সময় আপনার ব্রোকারকে একটি কমিশন প্রদান করবেন। (এটি বলেছে, কিছু দালাল কমিশন-মুক্ত ট্রেডিং অফার করে।)

ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন কিভাবে ETFs এবং এর মধ্যে পার্থক্যের সমস্যাটিকে জটিল করে সূচক তহবিল কেনা এবং বিক্রি করা হয়। সূচক মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ স্বয়ংক্রিয়ভাবে তহবিলের আরও শেয়ারে পুনঃবিনিয়োগ করা যেতে পারে (ফি-মুক্ত!)।

যাইহোক, যখন একটি ETF একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তখন আপনাকে আরও শেয়ার কেনার জন্য আয় ব্যবহার করতে হবে, অতিরিক্ত কমিশন খরচ করতে হবে এবং দ্রুত ট্রেড করতে আপনার অ্যাকাউন্টে লগ ইন করার সময় ব্যয় করতে হবে। কিছু ব্রোকার সীমিত ETF-এর সেটে একটি স্বয়ংক্রিয় লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা অফার করতে পারে।

বার্ষিক ব্যয় অনুপাতের ক্ষেত্রে ইটিএফ-এর সাধারণত সামান্য সুবিধা থাকে -- যা আপনি তহবিল পরিচালনার জন্য অর্থ প্রদান করবেন সম্পদের শতাংশ। কিন্তু ব্যাপকভাবে ব্যবসা করা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সংকুচিত হয়েছে এবং প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। আরও বিশেষ সূচকের জন্য, যদিও, ব্যয়ের অনুপাত ব্যাপকভাবে ভিন্ন হতে পারে, সাধারণত ETF-এর পক্ষে।

2. ন্যূনতম বিনিয়োগ

আপনি একটি ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন যতটা কম কিনে এক ভাগ , যা খুব অল্প পুঁজিতে বিনিয়োগ শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় ছিল। বেশ কিছু ফান্ড ম্যানেজার তাদের জন্য তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগ কমিয়ে দিয়েছে সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক তহবিল , তাই আজকাল আপনি তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণ অর্থ দিয়ে শুরু করতে পারেন। নিচের সারণীটি S&P 500 মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য তিনজন নেতৃস্থানীয় সম্পদ ব্যবস্থাপকের ন্যূনতম বিনিয়োগ দেখায়।

ইনডেক্স ফান্ড ম্যানেজার

প্রাথমিক ন্যূনতম

ন্যূনতম অতিরিক্ত বিনিয়োগ

বিশ্বস্ততা

$0

$0

ভ্যানগার্ড

$3,000

$1

চার্লস শোয়াব

$0

$0

তথ্য উত্স: কোম্পানি ওয়েবসাইট.

3. করের পার্থক্য

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা যারা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করছেন তাদের কর-সুবিধাপ্রাপ্ত অবসর অ্যাকাউন্ট যেমন 401(k)s এবং IRAs ব্যবহার করা উচিত। আমি এটা বলছি শুধু এই জন্য নয় যে এটা স্মার্ট -- কারণ আমরা সবাই জানি ট্যাক্স কমানো মানে আপনার পকেটে আরও বেশি টাকা বাকি আছে -- কিন্তু এর মানে হল আপনি বিভিন্ন ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগের করের পরিণতির জটিল বিবরণ সম্পূর্ণরূপে উপেক্ষা করতে পারেন।

সূচক তহবিল এবং ইটিএফ উভয়ই অত্যন্ত কর-দক্ষ - অবশ্যই এর চেয়ে বেশি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত একত্রিত পুঁজি. কারণ সূচক তহবিলগুলি খুব কমই স্টক ক্রয় এবং বিক্রি করে, তারা খুব কমই ট্রিগার করে মূলধন লাভ কর বিনিয়োগকারীদের জন্য।

যখন ট্যাক্স দক্ষতার কথা আসে, তখন ETF-এর প্রান্ত থাকে। সূচক তহবিলের বিপরীতে, ইটিএফগুলি খুব কমই নগদের জন্য স্টক ক্রয় বা বিক্রি করে। যখন একজন বিনিয়োগকারী শেয়ার রিডিম করতে চায়, তখন তারা সেগুলিকে স্টক মার্কেটে বিক্রি করে, সাধারণত অন্য বিনিয়োগকারীর কাছে।

যখন একটি সূচক তহবিল বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগ খালাস করতে চায়, তখন সূচক তহবিলকে শেয়ারের জন্য বিনিয়োগকারীকে অর্থ প্রদানের জন্য তার মালিকানাধীন স্টকগুলি বিক্রি করতে হতে পারে। এর অর্থ হল মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে স্টক বিক্রি করে মূলধন লাভ করতে হবে, যার ফলস্বরূপ প্রত্যেকের জন্য মূলধন লাভ (এবং কর) হয় যারা তহবিল ধরে রাখে, এমনকি যদি তারা বর্তমানে তাদের বিনিয়োগের অর্থ হারাচ্ছে।

4. তারল্য

তারল্য , বা নগদ অর্থের জন্য যে সহজে একটি বিনিয়োগ কেনা বা বিক্রি করা যায়, তা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যকারী। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ইটিএফগুলি স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা হয়, যার অর্থ আপনি স্টক মার্কেট খোলা থাকলে যে কোনও সময় সেগুলি কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।

অন্যদিকে, বাজার বন্ধ হয়ে যাওয়ার পর ইনডেক্স ফান্ড লেনদেন (সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো) বাল্কে সাফ হয়ে যায়। এইভাবে, আপনি যদি দুপুরে একটি সূচক তহবিলের শেয়ার বিক্রি করার আদেশ দেন, তাহলে লেনদেনটি প্রকৃতপক্ষে কয়েক ঘন্টা পরে বাজারের কাছাকাছি সময়ে তহবিলের মূল্যের সমান মূল্যে সঞ্চালিত হবে। সাধারণত কাটঅফ সময় 4 p.m. ইটি কাটঅফের পরে প্রবেশ করা অর্ডারগুলি পরের দিনে পুশ করা হয় এবং একদিন পরে তহবিলের নিট সম্পদ মূল্যে সম্পূর্ণ হয়।

আপনি যদি নিজেকে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি নিজেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি আসলেই খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ নয়।

ইটিএফ বা সূচক তহবিল: আপনার জন্য কী সঠিক তা নির্ধারণ করা

আপনি যদি একজন সক্রিয় ব্যবসায়ী হন বা আপনার কেনাকাটার ক্ষেত্রে আরও উন্নত কৌশল ব্যবহার করতে চান তাহলে একটি ETF সবচেয়ে ভালো। যেহেতু ইটিএফগুলি স্টকের মতো এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, তাই আপনি সীমা অর্ডার, স্টপ-লস অর্ডার বা এমনকি মার্জিন ব্যবহার করে সেগুলি কিনতে পারেন। আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে এই ধরণের কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পারবেন না।

আপনি যদি একটি করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি একটি সূচক তহবিলের চেয়ে একটি ETF থেকে কিছুটা বেশি করের দক্ষতা কমাতে সক্ষম হতে পারেন৷ যাইহোক, সূচক তহবিল এখনও খুব কর-দক্ষ, তাই পার্থক্য নগণ্য। শুধু সমতুল্য ইটিএফ কেনার জন্য একটি সূচক তহবিল বিক্রি করবেন না। যে শুধু ট্যাক্স মাথাব্যথা সব ধরণের জন্য জিজ্ঞাসা.

একটি সূচক তহবিল কিনুন যদি আপনার ব্রোকার আপনার ক্রয়ের উপর উচ্চ কমিশন চার্জ করে এবং আপনি সর্বদা সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করতে চান। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি সূচক তহবিলে তার সমতুল্য ETF এর চেয়ে কম ন্যূনতম বিনিয়োগ শুরু করতে সক্ষম হতে পারেন।

সূচক তহবিল এছাড়াও একটি দুর্দান্ত বিকল্প যখন সমতুল্য ETF পাতলাভাবে লেনদেন করা হয়, এক্সচেঞ্জে ETF মূল্য এবং ETF-এর কাছে থাকা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের একটি বড় স্প্রেড তৈরি করে। একটি সূচক তহবিল সর্বদা নিট সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করে।

আপনি আপনার পছন্দের জন্য খুব বেশি প্রিমিয়াম দিচ্ছেন না তা নিশ্চিত করতে সর্বদা ফি তুলনা করুন। আপনি যদি একটি ETF এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে বেড়াতে থাকেন, তাহলে ব্যয় অনুপাত একটি ভাল টাইব্রেকার হতে পারে।

সাধারণ স্টকহোল্ডারদের ইক্যুইটি সূত্রে রিটার্নের হার

ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে অনেক মিল রয়েছে। উভয়ই প্যাসিভ ইনভেস্টমেন্ট বাহন যা বাজারের সূচক ট্র্যাক করার জন্য বিনিয়োগকারীদের অর্থ সিকিউরিটিজের ঝুড়িতে পুল করে। যদিও সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডগুলি একটি নির্দিষ্ট বেঞ্চমার্ক সূচককে হারানোর উদ্দেশ্যে করা হয়, ETF এবং সূচক মিউচুয়াল ফান্ডগুলি সাধারণত একটি নির্দিষ্ট বাজার সূচকের কার্যকারিতা ট্র্যাক করা এবং মেলে।

কিন্তু একটি ETF (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে পার্থক্যগুলি ততটা তুচ্ছ নয় যতটা তারা মনে হতে পারে। এটা শুধু পারফরম্যান্স বা কোন ধরনের ফান্ডের সেরা রিটার্ন আছে তা নয়।

ইটিএফ বনাম সূচক তহবিল

তাদের মধ্যে পার্থক্যগুলি চারটি প্রধান ক্ষেত্রে ফুটে ওঠে -- ফি, ন্যূনতম, কর এবং তারল্য -- এগুলি সবই আপনাকে আপনার সেরা বিকল্পটি নির্ধারণ করতে সাহায্য করতে পারে৷

1. ফি এবং খরচ

ইটিএফ এবং এর মধ্যে প্রাথমিক পার্থক্য সূচক তহবিল তারা কিভাবে কেনা এবং বিক্রি করা হয়. ইটিএফগুলি স্টকের মতোই একটি এক্সচেঞ্জে বাণিজ্য করে এবং আপনি একটি ব্রোকারের মাধ্যমে সেগুলি ক্রয় বা বিক্রি করেন। ইনডেক্স ফান্ড সরাসরি ফান্ড ম্যানেজারের সাথে কেনা হয়।

যেহেতু ETFগুলি একটি এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, আপনি প্রতিবার ট্রেড করার সময় আপনার ব্রোকারকে একটি কমিশন প্রদান করবেন। (এটি বলেছে, কিছু দালাল কমিশন-মুক্ত ট্রেডিং অফার করে।)

ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন কিভাবে ETFs এবং এর মধ্যে পার্থক্যের সমস্যাটিকে জটিল করে সূচক তহবিল কেনা এবং বিক্রি করা হয়। সূচক মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা প্রদত্ত লভ্যাংশ স্বয়ংক্রিয়ভাবে তহবিলের আরও শেয়ারে পুনঃবিনিয়োগ করা যেতে পারে (ফি-মুক্ত!)।

যাইহোক, যখন একটি ETF একটি লভ্যাংশ প্রদান করে, তখন আপনাকে আরও শেয়ার কেনার জন্য আয় ব্যবহার করতে হবে, অতিরিক্ত কমিশন খরচ করতে হবে এবং দ্রুত ট্রেড করতে আপনার অ্যাকাউন্টে লগ ইন করার সময় ব্যয় করতে হবে। কিছু ব্রোকার সীমিত ETF-এর সেটে একটি স্বয়ংক্রিয় লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ পরিকল্পনা অফার করতে পারে।

বার্ষিক ব্যয় অনুপাতের ক্ষেত্রে ইটিএফ-এর সাধারণত সামান্য সুবিধা থাকে -- যা আপনি তহবিল পরিচালনার জন্য অর্থ প্রদান করবেন সম্পদের শতাংশ। কিন্তু ব্যাপকভাবে ব্যবসা করা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের ব্যয়ের অনুপাতের মধ্যে পার্থক্য সাম্প্রতিক বছরগুলিতে সংকুচিত হয়েছে এবং প্রায় অদৃশ্য হয়ে গেছে। আরও বিশেষ সূচকের জন্য, যদিও, ব্যয়ের অনুপাত ব্যাপকভাবে ভিন্ন হতে পারে, সাধারণত ETF-এর পক্ষে।

2. ন্যূনতম বিনিয়োগ

আপনি একটি ETF-এ বিনিয়োগ করতে পারেন যতটা কম কিনে এক ভাগ , যা খুব অল্প পুঁজিতে বিনিয়োগ শুরু করার সবচেয়ে সহজ উপায় ছিল। বেশ কিছু ফান্ড ম্যানেজার তাদের জন্য তাদের ন্যূনতম বিনিয়োগ কমিয়ে দিয়েছে সবচেয়ে জনপ্রিয় সূচক তহবিল , তাই আজকাল আপনি তুলনামূলকভাবে অল্প পরিমাণ অর্থ দিয়ে শুরু করতে পারেন। নিচের সারণীটি S&P 500 মিউচুয়াল ফান্ডের জন্য তিনজন নেতৃস্থানীয় সম্পদ ব্যবস্থাপকের ন্যূনতম বিনিয়োগ দেখায়।

ইনডেক্স ফান্ড ম্যানেজার

প্রাথমিক ন্যূনতম

ন্যূনতম অতিরিক্ত বিনিয়োগ

বিশ্বস্ততা

$0

$0

ভ্যানগার্ড

$3,000

$1

চার্লস শোয়াব

$0

$0

তথ্য উত্স: কোম্পানি ওয়েবসাইট.

3. করের পার্থক্য

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা যারা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করছেন তাদের কর-সুবিধাপ্রাপ্ত অবসর অ্যাকাউন্ট যেমন 401(k)s এবং IRAs ব্যবহার করা উচিত। আমি এটা বলছি শুধু এই জন্য নয় যে এটা স্মার্ট -- কারণ আমরা সবাই জানি ট্যাক্স কমানো মানে আপনার পকেটে আরও বেশি টাকা বাকি আছে -- কিন্তু এর মানে হল আপনি বিভিন্ন ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগের করের পরিণতির জটিল বিবরণ সম্পূর্ণরূপে উপেক্ষা করতে পারেন।

সূচক তহবিল এবং ইটিএফ উভয়ই অত্যন্ত কর-দক্ষ - অবশ্যই এর চেয়ে বেশি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত একত্রিত পুঁজি. কারণ সূচক তহবিলগুলি খুব কমই স্টক ক্রয় এবং বিক্রি করে, তারা খুব কমই ট্রিগার করে মূলধন লাভ কর বিনিয়োগকারীদের জন্য।

যখন ট্যাক্স দক্ষতার কথা আসে, তখন ETF-এর প্রান্ত থাকে। সূচক তহবিলের বিপরীতে, ইটিএফগুলি খুব কমই নগদের জন্য স্টক ক্রয় বা বিক্রি করে। যখন একজন বিনিয়োগকারী শেয়ার রিডিম করতে চায়, তখন তারা সেগুলিকে স্টক মার্কেটে বিক্রি করে, সাধারণত অন্য বিনিয়োগকারীর কাছে।

যখন একটি সূচক তহবিল বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগ খালাস করতে চায়, তখন সূচক তহবিলকে শেয়ারের জন্য বিনিয়োগকারীকে অর্থ প্রদানের জন্য তার মালিকানাধীন স্টকগুলি বিক্রি করতে হতে পারে। এর অর্থ হল মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে স্টক বিক্রি করে মূলধন লাভ করতে হবে, যার ফলস্বরূপ প্রত্যেকের জন্য মূলধন লাভ (এবং কর) হয় যারা তহবিল ধরে রাখে, এমনকি যদি তারা বর্তমানে তাদের বিনিয়োগের অর্থ হারাচ্ছে।

4. তারল্য

তারল্য , বা নগদ অর্থের জন্য যে সহজে একটি বিনিয়োগ কেনা বা বিক্রি করা যায়, তা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যকারী। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ইটিএফগুলি স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা হয়, যার অর্থ আপনি স্টক মার্কেট খোলা থাকলে যে কোনও সময় সেগুলি কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।

অন্যদিকে, বাজার বন্ধ হয়ে যাওয়ার পর ইনডেক্স ফান্ড লেনদেন (সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো) বাল্কে সাফ হয়ে যায়। এইভাবে, আপনি যদি দুপুরে একটি সূচক তহবিলের শেয়ার বিক্রি করার আদেশ দেন, তাহলে লেনদেনটি প্রকৃতপক্ষে কয়েক ঘন্টা পরে বাজারের কাছাকাছি সময়ে তহবিলের মূল্যের সমান মূল্যে সঞ্চালিত হবে। সাধারণত কাটঅফ সময় 4 p.m. ইটি কাটঅফের পরে প্রবেশ করা অর্ডারগুলি পরের দিনে পুশ করা হয় এবং একদিন পরে তহবিলের নিট সম্পদ মূল্যে সম্পূর্ণ হয়।

আপনি যদি নিজেকে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি নিজেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি আসলেই খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ নয়।

ইটিএফ বা সূচক তহবিল: আপনার জন্য কী সঠিক তা নির্ধারণ করা

আপনি যদি একজন সক্রিয় ব্যবসায়ী হন বা আপনার কেনাকাটার ক্ষেত্রে আরও উন্নত কৌশল ব্যবহার করতে চান তাহলে একটি ETF সবচেয়ে ভালো। যেহেতু ইটিএফগুলি স্টকের মতো এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, তাই আপনি সীমা অর্ডার, স্টপ-লস অর্ডার বা এমনকি মার্জিন ব্যবহার করে সেগুলি কিনতে পারেন। আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে এই ধরণের কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পারবেন না।

আপনি যদি একটি করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি একটি সূচক তহবিলের চেয়ে একটি ETF থেকে কিছুটা বেশি করের দক্ষতা কমাতে সক্ষম হতে পারেন৷ যাইহোক, সূচক তহবিল এখনও খুব কর-দক্ষ, তাই পার্থক্য নগণ্য। শুধু সমতুল্য ইটিএফ কেনার জন্য একটি সূচক তহবিল বিক্রি করবেন না। যে শুধু ট্যাক্স মাথাব্যথা সব ধরণের জন্য জিজ্ঞাসা.

একটি সূচক তহবিল কিনুন যদি আপনার ব্রোকার আপনার ক্রয়ের উপর উচ্চ কমিশন চার্জ করে এবং আপনি সর্বদা সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করতে চান। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি সূচক তহবিলে তার সমতুল্য ETF এর চেয়ে কম ন্যূনতম বিনিয়োগ শুরু করতে সক্ষম হতে পারেন।

সূচক তহবিল এছাড়াও একটি দুর্দান্ত বিকল্প যখন সমতুল্য ETF পাতলাভাবে লেনদেন করা হয়, এক্সচেঞ্জে ETF মূল্য এবং ETF-এর কাছে থাকা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের একটি বড় স্প্রেড তৈরি করে। একটি সূচক তহবিল সর্বদা নিট সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করে।

আপনি আপনার পছন্দের জন্য খুব বেশি প্রিমিয়াম দিচ্ছেন না তা নিশ্চিত করতে সর্বদা ফি তুলনা করুন। আপনি যদি একটি ETF এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে বেড়াতে থাকেন, তাহলে ব্যয় অনুপাত একটি ভাল টাইব্রেকার হতে পারে।

তথ্য উত্স: কোম্পানি ওয়েবসাইট.

3. করের পার্থক্য

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা যারা অবসর গ্রহণের জন্য সঞ্চয় করছেন তাদের কর-সুবিধাপ্রাপ্ত অবসর অ্যাকাউন্ট যেমন 401(k)s এবং IRAs ব্যবহার করা উচিত। আমি এটা বলছি শুধু এই জন্য নয় যে এটা স্মার্ট -- কারণ আমরা সবাই জানি ট্যাক্স কমানো মানে আপনার পকেটে আরও বেশি টাকা বাকি আছে -- কিন্তু এর মানে হল আপনি বিভিন্ন ধরনের ফান্ডে বিনিয়োগের করের পরিণতির জটিল বিবরণ সম্পূর্ণরূপে উপেক্ষা করতে পারেন।

সূচক তহবিল এবং ইটিএফ উভয়ই অত্যন্ত কর-দক্ষ - অবশ্যই এর চেয়ে বেশি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত একত্রিত পুঁজি. কারণ সূচক তহবিলগুলি খুব কমই স্টক ক্রয় এবং বিক্রি করে, তারা খুব কমই ট্রিগার করে মূলধন লাভ কর বিনিয়োগকারীদের জন্য।

যখন ট্যাক্স দক্ষতার কথা আসে, তখন ETF-এর প্রান্ত থাকে। সূচক তহবিলের বিপরীতে, ইটিএফগুলি খুব কমই নগদের জন্য স্টক ক্রয় বা বিক্রি করে। যখন একজন বিনিয়োগকারী শেয়ার রিডিম করতে চায়, তখন তারা সেগুলিকে স্টক মার্কেটে বিক্রি করে, সাধারণত অন্য বিনিয়োগকারীর কাছে।

এয়ারবিএনবি আইপিওর দাম কত হবে

যখন একটি সূচক তহবিল বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগ খালাস করতে চায়, তখন সূচক তহবিলকে শেয়ারের জন্য বিনিয়োগকারীকে অর্থ প্রদানের জন্য তার মালিকানাধীন স্টকগুলি বিক্রি করতে হতে পারে। এর অর্থ হল মিউচুয়াল ফান্ডগুলিকে স্টক বিক্রি করে মূলধন লাভ করতে হবে, যার ফলস্বরূপ প্রত্যেকের জন্য মূলধন লাভ (এবং কর) হয় যারা তহবিল ধরে রাখে, এমনকি যদি তারা বর্তমানে তাদের বিনিয়োগের অর্থ হারাচ্ছে।

4. তারল্য

তারল্য , বা নগদ অর্থের জন্য যে সহজে একটি বিনিয়োগ কেনা বা বিক্রি করা যায়, তা ইটিএফ এবং সূচক তহবিলের মধ্যে একটি গুরুত্বপূর্ণ পার্থক্যকারী। পূর্বে উল্লিখিত হিসাবে, ইটিএফগুলি স্টকের মতো কেনা এবং বিক্রি করা হয়, যার অর্থ আপনি স্টক মার্কেট খোলা থাকলে যে কোনও সময় সেগুলি কিনতে বা বিক্রি করতে পারেন।

অন্যদিকে, বাজার বন্ধ হয়ে যাওয়ার পর ইনডেক্স ফান্ড লেনদেন (সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ডের মতো) বাল্কে সাফ হয়ে যায়। এইভাবে, আপনি যদি দুপুরে একটি সূচক তহবিলের শেয়ার বিক্রি করার আদেশ দেন, তাহলে লেনদেনটি প্রকৃতপক্ষে কয়েক ঘন্টা পরে বাজারের কাছাকাছি সময়ে তহবিলের মূল্যের সমান মূল্যে সঞ্চালিত হবে। সাধারণত কাটঅফ সময় 4 p.m. ইটি কাটঅফের পরে প্রবেশ করা অর্ডারগুলি পরের দিনে পুশ করা হয় এবং একদিন পরে তহবিলের নিট সম্পদ মূল্যে সম্পূর্ণ হয়।

আপনি যদি নিজেকে একজন ব্যবসায়ী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি গুরুত্বপূর্ণ। আপনি যদি নিজেকে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করেন তবে এটি আসলেই খুব বেশি গুরুত্বপূর্ণ নয়।

ইটিএফ বা সূচক তহবিল: আপনার জন্য কী সঠিক তা নির্ধারণ করা

আপনি যদি একজন সক্রিয় ব্যবসায়ী হন বা আপনার কেনাকাটার ক্ষেত্রে আরও উন্নত কৌশল ব্যবহার করতে চান তাহলে একটি ETF সবচেয়ে ভালো। যেহেতু ইটিএফগুলি স্টকের মতো এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়, তাই আপনি সীমা অর্ডার, স্টপ-লস অর্ডার বা এমনকি মার্জিন ব্যবহার করে সেগুলি কিনতে পারেন। আপনি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে এই ধরণের কৌশলগুলি ব্যবহার করতে পারবেন না।

আপনি যদি একটি করযোগ্য ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্টে বিনিয়োগ করেন, তাহলে আপনি একটি সূচক তহবিলের চেয়ে একটি ETF থেকে কিছুটা বেশি করের দক্ষতা কমাতে সক্ষম হতে পারেন৷ যাইহোক, সূচক তহবিল এখনও খুব কর-দক্ষ, তাই পার্থক্য নগণ্য। শুধু সমতুল্য ইটিএফ কেনার জন্য একটি সূচক তহবিল বিক্রি করবেন না। যে শুধু ট্যাক্স মাথাব্যথা সব ধরণের জন্য জিজ্ঞাসা.

একটি সূচক তহবিল কিনুন যদি আপনার ব্রোকার আপনার ক্রয়ের উপর উচ্চ কমিশন চার্জ করে এবং আপনি সর্বদা সম্পূর্ণরূপে বিনিয়োগ করতে চান। কিছু ক্ষেত্রে, আপনি সূচক তহবিলে তার সমতুল্য ETF এর চেয়ে কম ন্যূনতম বিনিয়োগ শুরু করতে সক্ষম হতে পারেন।

সূচক তহবিল এছাড়াও একটি দুর্দান্ত বিকল্প যখন সমতুল্য ETF পাতলাভাবে লেনদেন করা হয়, এক্সচেঞ্জে ETF মূল্য এবং ETF-এর কাছে থাকা অন্তর্নিহিত সম্পদের মূল্যের মধ্যে পার্থক্যের একটি বড় স্প্রেড তৈরি করে। একটি সূচক তহবিল সর্বদা নিট সম্পদের মূল্য নির্ধারণ করে।

আপনি আপনার পছন্দের জন্য খুব বেশি প্রিমিয়াম দিচ্ছেন না তা নিশ্চিত করতে সর্বদা ফি তুলনা করুন। আপনি যদি একটি ETF এবং একটি সূচক তহবিলের মধ্যে বেড়াতে থাকেন, তাহলে ব্যয় অনুপাত একটি ভাল টাইব্রেকার হতে পারে।



^