বিনিয়োগ

বেটার বাই: ফিডেলিটি সিলেক্ট ফার্মাসিউটিক্যালস পোর্টফোলিও নাকি ফিডেলিটি সিলেক্ট হেলথ কেয়ার পোর্টফোলিও?

বিশ্বের জনসংখ্যা দিন দিন বয়স্ক হয়ে উঠছে, অনেক কোম্পানির পালের মধ্যে কিছু বাতাস ঢুকিয়ে দিচ্ছে যা মানুষকে সুস্থ রাখার থেকে লাভবান হয়। অতএব, বিনিয়োগকারীদের জন্য স্বাস্থ্যসেবা খাতে তাদের পোর্টফোলিওর অন্তত একটি ছোট অংশ উৎসর্গ করা অনেক অর্থবহ হতে পারে। বিনিয়োগকারীদের জন্য এক্সপোজার খুঁজছেন, কিন্তু যারা স্বতন্ত্র স্টক বাছাই করার বিষয়ে চিন্তা করতে চান না, স্বাস্থ্যসেবা-কেন্দ্রিক মিউচুয়াল ফান্ডে কেনা একটি ভাল বিকল্প হতে পারে।

এই খাত থেকে স্টক বাছাই উপর একচেটিয়া ফোকাস আছে যে আরো দুটি জনপ্রিয় মিউচুয়াল ফান্ড হল ফিডেলিটি সিলেক্ট ফার্মাসিউটিক্যালস পোর্টফোলিও (MUTF: FPHAX) এবং বিশ্বস্ততা নির্বাচন স্বাস্থ্য পরিচর্যা পোর্টফোলিও (MUTF: FSPHX)। এই দুটি ফান্ডের মধ্যে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা গত বেশ কয়েক বছর ধরে বেশ ভালো করেছে, কারণ এই দুটি ফান্ডের আয় সহজেই একই ধরনের বিনিয়োগকে ছাড়িয়ে গেছে। S&P 500 গত পাঁচ বছরে।

তেল স্টক এখন কিনতে

FPHAX মোট রিটার্ন মূল্য চার্ট



আপনি এই চার্টটি দেখতে আগ্রহী এবং অনুমান করতে পারেন যে ফান্ড ম্যানেজাররা প্রতিভাবান, কারণ প্রতিটি তহবিল বৃহত্তর বাজারে ক্লোবার করেছে। যাইহোক, এই পারফরম্যান্সটি যতটা দুর্দান্ত দেখায়, বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে এই তহবিলগুলি উভয়ই বাজারের লাল-হট সেক্টর, স্বাস্থ্যসেবা থেকে স্টক বেছে নিয়েছে, যা গত পাঁচ বছরে বাজারের রিটার্নকে চূর্ণ করেছে। প্রকৃতপক্ষে, যখন আপনি এই তহবিলের পাঁচ বছরের রিটার্নকে স্বাস্থ্যসেবা-কেন্দ্রিক সূচক ইটিএফ-এর সাথে তুলনা করেন, যেমন ভ্যানগার্ড হেলথ কেয়ার ইটিএফ (NYSEMKT: VHT), তাদের রিটার্ন, যদিও এখনও চিত্তাকর্ষক, প্রায় ততটা দর্শনীয় বলে মনে হয় না।

VHT মোট রিটার্ন মূল্য চার্ট

প্রতিটি মিউচুয়াল ফান্ড এখনও তার তুলনামূলক সূচককে ছাড়িয়ে যেতে সক্ষম হয়েছে, যা একটি দুর্দান্ত খবর, কারণ এটি প্রমাণ করে যে প্রতিটি ফান্ডের ব্যবস্থাপনা দল তার বিনিয়োগকারীদের জন্য মূল্য যুক্ত করেছে। ফিডেলিটি সিলেক্ট হেলথ কেয়ার পোর্টফোলিও, বিশেষ করে, সত্যিই উজ্জ্বলভাবে উজ্জ্বল হয়েছে -- এর রিটার্ন গত পাঁচ বছরে ভ্যানগার্ড হেলথ কেয়ার ইটিএফকে 70% এরও বেশি ছাড়িয়ে গেছে।

এখন যেহেতু আমাদের দেখার জন্য একটি সঠিক তুলনা আছে, যদি আপনাকে এই তহবিলের মধ্যে একটিতে বিনিয়োগ বনাম অন্যটির মধ্যে বেছে নিতে হয়, তাহলে আপনি কোন পথে যাবেন? যদিও উচ্চতর রিটার্ন সহ তহবিলটি বেছে নেওয়া এবং এটিকে একদিনে কল করা স্বাভাবিক, আমি মনে করি যে কোনও দৃঢ় সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আরও কিছুটা খনন করা আরও বোধগম্য।

ইক্যুইটি অনুপাত থেকে ঋণ কিভাবে খুঁজে বের করবেন

যখন আমি তদন্ত করছি যে দুটি ফান্ডের মধ্যে কোন পছন্দ করতে হবে, তখন আমি কয়েকটি মূল মেট্রিকের পাশাপাশি তুলনা করতে চাই যা আমার বিনিয়োগ সিদ্ধান্তে আমাকে সাহায্য করতে পারে। বিশেষভাবে, আমি তহবিল ধরে রাখার খরচ (ব্যয়ের অনুপাত দ্বারা পরিমাপ করা), ব্যবস্থাপনা দলের মেয়াদ (বছরে পরিমাপ করা), কর-দক্ষতা (বার্ষিক পোর্টফোলিও টার্নওভার দ্বারা পরিমাপ করা), পাশাপাশি আরও কয়েকটি কারণের দিকে নজর দিই।

আমাদের সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য গাইড করতে সাহায্য করার জন্য নম্বরগুলি একবার দেখে নেওয়া যাক:

কীভাবে দ্রুত ছাত্র ঋণ পরিশোধ করবেন
বিশ্বস্ততা নির্বাচন ফার্মাসিউটিক্যালস পোর্টফোলিও FPHAX বিশ্বস্ততা নির্বাচন স্বাস্থ্য পরিচর্যা পোর্টফোলিও FSPHX
শৈলী: বড় বৃদ্ধি বড় বৃদ্ধি
ব্যয় অনুপাত: 0.79% 0.74%
মুড়ি অনুপাত: 72% 98%
মোট সম্পদ: .5 বিলিয়ন .0 বিলিয়ন
ফলন: 0.46% 0%
পরিচালনার মেয়াদ: ২ বছর 6 বছর
ন্যূনতম বিনিয়োগ: ,500 ,500
মূল্য / সম্ভাব্য উপার্জন: 24.24 25.72
মর্নিংস্টার রেটিং: 4 তারা 4 তারা



টেবিল সূত্র: Morningstar.

আপনি যখন একটু গভীরে খনন করেন তখন আপনি দেখতে পারেন, এই তহবিলগুলির মধ্যে অনেক মিল রয়েছে, যা বোঝায় কারণ তারা উভয়ই মিউচুয়াল ফান্ড জায়ান্ট ফিডেলিটি দ্বারা অফার করে এবং তারা উভয়ই একই খাত থেকে স্টক বাছাই করে। তারা অনুরূপ ব্যয় অনুপাত আছে, অত্যন্ত দ্বারা র্যাঙ্ক করা হয় শুকতারা , এবং স্টকগুলি ধরে রাখুন যেগুলি বর্তমানে 25-এর কাছাকাছি প্রাইস-টু-আর্নামেন্টের গড় অনুপাত-এ ট্রেড করছে।

তাদের মধ্যে নির্বাচন কিভাবে
কোন তহবিল নির্বাচন করতে হবে তা নির্ধারণ করার সময় বিবেচনা করার জন্য বেশ কয়েকটি মেট্রিক রয়েছে, আমার ব্যক্তিগত মতামত হল যে ফ্যাক্টরটি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ তা হল পরিচালনার মেয়াদ। একটি মিউচুয়াল ফান্ডের সাথে, এটি ম্যানেজার যিনি বিনিয়োগের সমস্ত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য দায়ী; পরিশেষে, ম্যানেজার দীর্ঘমেয়াদে মূল্যের প্রাথমিক চালক।

শুধুমাত্র সেই মেট্রিকের উপর ভিত্তি করে, আমি ফিডেলিটি সিলেক্ট হেলথ কেয়ার পোর্টফোলিও বাছাই করব, যেহেতু এর ম্যানেজার, এডওয়ার্ড এল. ইউন, অক্টোবর 2008 থেকে তহবিলটি চালাচ্ছেন। প্রদত্ত যে তিনি ছয় বছরেরও বেশি সময় ধরে চাকরি করছেন, এটি প্রাথমিকভাবে তার স্টক বাছাই বুদ্ধিমত্তা যা তহবিল থেকে মহান আয় উত্পাদিত হয়েছে. তার শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ডটি আজকের বিনিয়োগকারীদেরকে তার সামনে এগিয়ে যাওয়ার ক্ষমতার উপর কিছুটা আস্থা দিতে হবে।

তুলনা করে, যদিও ফিডেলিটি সিলেক্ট ফার্মাসিউটিক্যালস পোর্টফোলিও গত পাঁচ বছরে ভাল পারফর্ম করেছে, এর ম্যানেজার, অ্যাশার অ্যানোলিক, শুধুমাত্র 2013 সাল থেকে চাকরিতে রয়েছেন, তাই ফান্ডের দীর্ঘমেয়াদী রিটার্নের সাথে তাকে ক্রেডিট করা ভুল হবে। যদিও অ্যানোলিক শেষ পর্যন্ত একজন দুর্দান্ত ম্যানেজার হিসাবে প্রমাণিত হতে পারে, তাকে বিচার করার জন্য দীর্ঘ ট্র্যাক রেকর্ড ছাড়াই, আমার এতটা আত্মবিশ্বাস নেই।

এখন কি?
যদিও মিউচুয়াল ফান্ডে কিনতে চাওয়া স্বাভাবিক যেগুলি অতীতে ভাল কাজ করেছে, এটি মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে বয়স-পুরোনো দাবিত্যাগ: অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের রিটার্নের নিশ্চয়তা দেয় না। স্বাস্থ্যসেবা খাত, সাধারণভাবে, সম্প্রতি একটি দুর্দান্ত দৌড়ে রয়েছে, S&P 500-এর রিটার্নকে ছাড়িয়ে গেছে। স্বাস্থ্যসেবা খাতের গড় মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত বর্তমানে 24 গুণ বেশি দামে ট্রেড করছে, যা হল S&P 500-এর মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত 19-এর থেকে অনেক এগিয়ে।

যখনই আমি একটি স্বতন্ত্র সেক্টরকে এত ভালো পারফর্ম করতে দেখি, তখনই আমি নিজেকে মনে করিয়ে দিতে চাই যে স্বতন্ত্র সেক্টরগুলি সময়ের সাথে সাথে প্রত্যাবর্তন করার প্রবণতা থাকে, যার অর্থ এই ধারণা করা ভুল যে কোনও সেক্টর সামগ্রিক বাজারকে অনির্দিষ্টকালের জন্য ছাড়িয়ে যাবে। যদিও এই দুটি ফান্ডেরই সম্প্রতি দুর্দান্ত ট্র্যাক রেকর্ড রয়েছে, সমগ্র সেক্টরের মূল্য-থেকে-আয় অনুপাত সাধারণ বাজারের তুলনায় বেশ এগিয়ে, যা ইঙ্গিত দিতে পারে যে ভবিষ্যতের রিটার্ন সামনের বছরগুলিতে ততটা চমৎকার নাও হতে পারে যতটা তারা হয়েছে। অতীতে. সেই তথ্যের উপর ভিত্তি করে, আমি সুপারিশ করব যে বিনিয়োগকারীরা সতর্কতার সাথে স্বাস্থ্যকর ডোজ সহ সমগ্র সেক্টরে যোগাযোগ করুন।

কলোরাডো আগাছা থেকে কত ট্যাক্স রাজস্ব


^