বিনিয়োগ

বেটার বাই: অ্যামাজন বনাম ওয়ালমার্ট

খুচরা বিশ্বের, আছে ওয়ালমার্ট (NYSE:WMT)এবং আমাজন (নাসডাক:এএমজেডএন), এবং তারপর অন্য সবাই আছে.

সম্মিলিতভাবে, দুটি কোম্পানি গত বছর প্রায় ট্রিলিয়ন রাজস্ব এনেছে। ওয়ালমার্ট হল আয়ের দিক থেকে বিশ্বের সবচেয়ে বড় কোম্পানি, 9 বিলিয়ন জেনারেট করে, যখন Amazon 6 বিলিয়ন নিয়ে পিছিয়ে নেই, গত বছর মাত্র 0 বিলিয়নের বেশি বিক্রি করেছে৷

একটি স্কেলে দুটি মুদ্রার স্তুপ ধরে রাখা একজন ব্যক্তি

ছবির উৎস: Getty Images।





বিনিয়োগকারীদের জন্য, অ্যামাজন স্পষ্ট বিজয়ী হয়েছে, কারণ ই-কমার্স জায়ান্ট সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ক্লাউড কম্পিউটিং, তার তৃতীয় পক্ষের মার্কেটপ্লেস এবং বিজ্ঞাপনের মতো ব্যবসার জন্য তার মুনাফা বাড়িয়েছে৷ আপনি নীচের চার্ট থেকে দেখতে পাচ্ছেন, গত পাঁচ বছরে অ্যামাজন ওয়ালমার্টকে বিস্তৃত ব্যবধানে ছাড়িয়ে গেছে, যখন ওয়ালমার্টের শেয়ারগুলি কেবলমাত্র S&P 500 .

নগদ প্রবাহ বিবৃতিতে দেওয়া লভ্যাংশ

AMZN চার্ট



এএমজেডএন দ্বারা ডেটা YCharts

যাইহোক, অতীতের কর্মক্ষমতা ভবিষ্যতের রিটার্নের গ্যারান্টি নয় এবং উভয় কোম্পানিই দ্রুত পরিবর্তন করছে। আসুন এই খুচরো টাইটানগুলির প্রত্যেকটি কী অফার করে তা দেখে নেওয়া যাক এবং কোনটি কেনা ভাল তা নির্ধারণ করুন৷

ছবির উৎস: আমাজন।



আমাজন: ই-কমার্স থেকে সবকিছু

গত বছর অ্যামাজনের আধিপত্য স্পষ্ট করে দিয়েছে। ইতিমধ্যেই রাজস্বের দিক থেকে দেশের দ্বিতীয় বৃহত্তম কোম্পানি, এটি 2020 সালে 38% দ্বারা বিক্রয় বৃদ্ধি পেয়েছে, বড় সংখ্যার আইনটি ভেঙে দিয়েছে, যা বলে যে কোম্পানিগুলি বড় হওয়ার সাথে সাথে বৃদ্ধি ধীর হয়ে যাবে। মহামারীটি দেখিয়েছে যে অ্যামাজন বিনিয়োগকারীদের একটি অপরিহার্য ভোক্তা প্রধান কোম্পানির সুবিধা, টয়লেট পেপার এবং স্যানিটাইজিং ওয়াইপসের মতো পণ্য সরবরাহ করে এবং একটি প্রযুক্তি কোম্পানির স্কেল এবং বৃদ্ধি, ক্লাউড অবকাঠামোতে নেতৃত্ব দিয়ে, তার ডিজিটাল বিজ্ঞাপনের দ্রুত বৃদ্ধি উভয়ই দেয়। ব্যবসা, এবং ভয়েস-অ্যাক্টিভেটেড প্রযুক্তির মত এলাকায় এর উত্থান।

aptiv একটি ভাল স্টক কিনতে

গত বছর শুধু অ্যামাজনের আয় বেড়েছে তা নয়, এর লাভও প্রায় দ্বিগুণ হয়েছে। পরিপূর্ণতা পরিকাঠামো এবং এর প্রাইম লয়্যালটি প্রোগ্রামে কয়েক দশক বিনিয়োগ করার পর, কোম্পানি এখন দ্রুত অপারেটিং লিভারেজ অর্জন করছে, ব্যবসার একটি নতুন পর্যায়ে প্রবেশ করছে। 2019 সালে নিট আয় .6 বিলিয়ন লাফিয়ে গত বছর .3 বিলিয়ন হয়েছে, এমনকি অ্যামাজন কোভিড-19-সম্পর্কিত খরচে বিলিয়ন বিলিয়নের মুখোমুখি হয়েছিল। কোম্পানির বেশিরভাগ বৃদ্ধি এখন উচ্চ মার্জিন ব্যবসা যেমন ক্লাউড কম্পিউটিং, বিজ্ঞাপন, এর তৃতীয়-পক্ষের মার্কেটপ্লেস এবং পরিপূর্ণতা থেকে আসছে, যার সবই এর ই-কমার্স ব্যবসার শক্তি এবং গ্রাহকদের খুশি করার জন্য এর খ্যাতি থেকে উদ্ভূত।

এটি অ্যামাজনের জন্য ভাল নির্দেশ করে এমনকি মহামারী থেকে টেলওয়াইন্ডগুলি বন্ধ হতে শুরু করে এবং এখনও মনে হচ্ছে ওয়াল স্ট্রিট তার লাভের সম্ভাবনাকে অবমূল্যায়ন করছে। এই মুহুর্তে, অ্যামাজন তার নিজের সবচেয়ে খারাপ শত্রু হতে পারে কারণ সম্ভাব্য অবিশ্বাস তদন্তগুলি ব্যবসার জন্য সবচেয়ে বড় হুমকি বলে মনে হচ্ছে। উপরন্তু, প্রতিষ্ঠাতা এবং সিইও জেফ বেজোস এই বছরের শেষের দিকে পদত্যাগ করার পরিকল্পনা করেছেন, যদিও তিনি অ্যামাজন ওয়েব সার্ভিসেসের সিইও অ্যান্ডি জ্যাসি লাগাম টেনে নিলে নির্বাহী চেয়ারে থাকবেন। যদিও এটি নিকটবর্তী মেয়াদে একটি ঝুঁকি নয়, একজন নতুন সিইও দীর্ঘমেয়াদে সংস্কৃতিতে পরিবর্তন বা দুর্বল হওয়ার অর্থ হতে পারে। এটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নেতিবাচক হবে, তাই তাদের পরিবর্তনের দিকে নজর রাখা উচিত।

হাইওয়েতে একটি ওয়ালমার্ট ট্রাক

ছবির উৎস: ওয়ালমার্ট।

ওয়ালমার্ট: একটি পরিবর্তনশীল খুচরা বেহেমথ

আপনি যখন ওয়ালমার্টের কথা ভাবেন, তখন আপনি সম্ভবত এর গুহাবিহীন সুপারস্টোরগুলির একটির ছবি দেখেন, যেখানে মুদি থেকে শুরু করে খেলাধুলার সামগ্রী থেকে টি-শার্ট পর্যন্ত সবকিছু বিক্রি করা হয়, কিন্তু আজকের ওয়ালমার্ট একটি ইট-এন্ড-মর্টার চেইনের চেয়ে অনেক বেশি হয়ে উঠছে। কোম্পানিটি তার ই-কমার্স অবকাঠামোতে প্রচুর বিনিয়োগ করেছে, তার বেশিরভাগ ইউএস স্টোরে গ্রোসারি পিকআপ এবং ডেলিভারি ক্ষমতা যুক্ত করেছে, ন্যূনতম এর অর্ডার সহ বিনামূল্যে একদিনের ডেলিভারি অফার করেছে এবং Walmart+ চালু করেছে, অ্যামাজনের অনুরূপ সুবিধা সহ একটি আনুগত্য প্রোগ্রাম। প্রধান. এটি তার নিজস্ব ই-কমার্স মার্কেটপ্লেস তৈরি করছে, এমন একটি এলাকায় অ্যামাজনকে চ্যালেঞ্জ করছে যেখানে এটির মূলত একচেটিয়া অধিকার ছিল। এটি ওয়ালমার্টকে দেশে 2 নম্বর ই-কমার্স ব্যবসায় পরিণত করতে সাহায্য করেছে, গত বছর মার্কিন ই-কমার্স বিক্রয় 69% বৃদ্ধি পেয়েছে৷

টেসলা কি একটি ভাল স্টক কেনার জন্য

ই-কমার্সের বাইরে, ওয়ালমার্ট নতুন, উচ্চ মার্জিন ব্যবসায় বৃদ্ধির জন্য তার স্টোরগুলি ব্যবহার করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যেমনটি অ্যামাজন তার প্রথম-পক্ষের ই-কমার্স ব্যবসার সাথে করেছে। উদাহরণস্বরূপ, ওয়ালমার্ট তার দোকানে স্বাস্থ্য ক্লিনিক খুলছে এবং একটি স্বাস্থ্য বীমা ব্রোকারেজ চালু করেছে। মার্কিন জনসংখ্যার 90% এর 10 মাইলের মধ্যে স্টোর থাকা কোম্পানিটিকে শারীরিক অ্যাক্সেসের ক্ষেত্রে একটি প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা দেয় এবং স্বাস্থ্য ক্লিনিক যোগ করা একটি স্বাভাবিক উপযুক্ত বলে মনে হয়, কারণ ওয়ালমার্ট ইতিমধ্যেই অনেক আমেরিকানদের জন্য একটি ঘন ঘন গন্তব্য।

ওয়ালমার্ট রবিনহুড-ব্যাকার রিবিট ক্যাপিটালের সহায়তায় একটি ফিনটেক ব্যবসাও চালু করছে। এই মুহুর্তে বিশদ বিবরণ বিক্ষিপ্ত, তবে সংস্থাটি সম্প্রতি পিচ করেছে গোল্ডম্যান শ্যাস স্টার্ট আপ জন্য execs, একটি প্রতিশ্রুতিশীল চিহ্ন. ডিজিটাল পেমেন্টগুলি এমন একটি কোম্পানির জন্য আরেকটি প্রতিশ্রুতিশীল বৃদ্ধির ক্ষেত্র বলে মনে হচ্ছে যার ইতিমধ্যেই গ্রাহকদের সাথে সম্পর্ক রয়েছে যারা ব্যাংকবিহীন বা আন্ডারব্যাঙ্কড।

অবশেষে, ওয়ালমার্ট ডেটা নগদীকরণ এবং বিজ্ঞাপনের একটি সুযোগ দেখে, সরবরাহকারী এবং ব্র্যান্ডের কাছে বিক্রি করার জন্য নিজস্ব জ্ঞান এবং ডিজিটাল রিয়েল এস্টেটের সুবিধা করে। এর নতুন নতুন ব্র্যান্ডেড বিজ্ঞাপন ব্যবসা, Walmart Connect, ইতিমধ্যেই ট্র্যাকশন দেখতে পাচ্ছে৷ বিজ্ঞাপনের প্ল্যাটফর্ম Pacvue বলেছে যে একটি ভোক্তা প্যাকেজড পণ্য ব্র্যান্ড 1 মার্চ থেকে ওয়ালমার্টের সাথে তার ব্যয় দ্বিগুণ করেছে, বিনিয়োগে বর্ধিত রিটার্ন পাওয়ার পরে।

এর ই-কমার্স এর খুচরা শক্তিকে দৃঢ় করার সাথে, ওয়ালমার্টের স্বাস্থ্যসেবা, ফিনটেক এবং ডেটার মতো ক্ষেত্রে নতুন ব্যবসার সাথে মার্জিন উন্নত করার সুযোগ রয়েছে।

কোনটি কিনতে ভাল?

এই উভয় কোম্পানিরই নিজস্ব স্বতন্ত্র শক্তি রয়েছে, যার মধ্যে খুচরা শিল্পের নিজ নিজ কোণে আধিপত্য রয়েছে। অ্যামাজন বৃদ্ধি বিনিয়োগকারীদের কাছে আবেদন করার সম্ভাবনা বেশি, যখন ওয়ালমার্ট মান বা আয়ের সন্ধানকারীদের জন্য আরও উপযুক্ত।

আমি মনে করি উভয় কোম্পানিই আগামী বছরগুলিতে S&P 500-কে ছাড়িয়ে যেতে প্রস্তুত৷ কিন্তু দুটির মধ্যে, কোম্পানির ট্র্যাক রেকর্ড, দ্রুত ক্রমবর্ধমান লাভজনকতা এবং এর প্রাইম লয়্যালটি প্রোগ্রাম, এর বিশাল পরিপূর্ণতা নেটওয়ার্ক এবং গ্রাহক সন্তুষ্টির জন্য এর খ্যাতির মতো ক্ষেত্রে প্রতিযোগিতামূলক সুবিধার কারণে অ্যামাজনকে আরও নির্ভরযোগ্য পছন্দ বলে মনে হচ্ছে।

আপনি কতবার ছাত্র ঋণ পিছিয়ে দিতে পারেন

যদিও ওয়ালমার্টের নতুন ব্যবসায়িক উদ্যোগগুলি উত্তেজনাপূর্ণ এবং অবশ্যই দেখার মতো, ইট-ও-মর্টার খুচরা বিক্রেতা হিসাবে এর মূল ব্যবসা একটি ধীর-বৃদ্ধি শিল্পে রয়েছে। অতএব, অ্যামাজনের একটি বৃদ্ধির সুবিধা রয়েছে এবং এটি নীচের লাইনে দ্রুত লিভারেজ অর্জন করছে। এটা এখানে ভাল পছন্দ.



^