বিনিয়োগ

স্বর্ণে বিনিয়োগের জন্য শিক্ষানবিস গাইড

কল্পনা করুন যে আপনি একটি প্যানে জলের ঘূর্ণায়মান স্রোতে বসে আছেন, মরিয়া হয়ে সোনার একটি ছোট হলুদ আভা দেখার আশায় এবং এটিকে সমৃদ্ধ করার স্বপ্ন দেখেন। 1850-এর দশকের গোড়ার দিকে আমেরিকা অনেক দূর এগিয়েছে, কিন্তু আজও আমাদের বিশ্ব অর্থনীতিতে সোনার একটি বিশিষ্ট স্থান রয়েছে। এখানে সোনার একটি বিস্তৃত ভূমিকা রয়েছে, কেন এটি মূল্যবান এবং আমরা কীভাবে এটি পেতে পারি থেকে শুরু করে কীভাবে এতে বিনিয়োগ করতে হয়, প্রতিটি পদ্ধতির ঝুঁকি এবং সুবিধা এবং নতুনদের কোথায় শুরু করা উচিত সে সম্পর্কে পরামর্শ।

সোনা কেন মূল্যবান?

প্রাচীনকালে, সোনার নমনীয়তা এবং দীপ্তি গয়না এবং প্রাথমিক মুদ্রায় এর ব্যবহারকে নেতৃত্ব দেয়। মাটি থেকে সোনা খনন করাও কঠিন ছিল -- এবং কিছু পাওয়া যত কঠিন, তার মূল্য তত বেশি।

সময়ের সাথে সাথে, মানুষ বাণিজ্যের সুবিধার্থে এবং সম্পদ সংগ্রহ ও সঞ্চয় করার উপায় হিসাবে মূল্যবান ধাতু ব্যবহার শুরু করে। প্রকৃতপক্ষে, প্রথম দিকের কাগজের মুদ্রাগুলি সাধারণত স্বর্ণ দ্বারা সমর্থিত ছিল, প্রতিটি মুদ্রিত বিল কোথাও একটি ভল্টে রাখা সোনার পরিমাণের সাথে সম্পর্কিত ছিল যার জন্য এটি প্রযুক্তিগতভাবে, বিনিময় করা যেতে পারে (এটি খুব কমই ঘটেছিল)। কাগজের অর্থের প্রতি এই পদ্ধতিটি 20 শতক পর্যন্ত ভালভাবে স্থায়ী হয়েছিল। আজকাল, আধুনিক মুদ্রা মূলত ফিয়াট মুদ্রা , তাই সোনা এবং কাগজের টাকার মধ্যে যোগসূত্র অনেক আগেই ভেঙে গেছে। যাইহোক, মানুষ এখনও হলুদ ধাতু ভালবাসেন।



সোনার চাহিদা কোথা থেকে আসে?

এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বড় চাহিদার শিল্প হল গয়না, যা সোনার চাহিদার প্রায় ৫০%। আরও 40% আসে স্বর্ণে সরাসরি প্রকৃত বিনিয়োগ থেকে, যার মধ্যে কয়েন, বুলিয়ন, মেডেল এবং সোনার বার তৈরিতে ব্যবহৃত হয়। (বুলিয়ন হল একটি স্বর্ণের বার বা মুদ্রা যাতে এতে থাকা স্বর্ণের পরিমাণ এবং সোনার বিশুদ্ধতা থাকে। এটি মুদ্রাসংক্রান্ত মুদ্রার চেয়ে আলাদা, সংগ্রহযোগ্য যা স্বর্ণের সামগ্রীর পরিবর্তে নির্দিষ্ট ধরনের মুদ্রার চাহিদার উপর ভিত্তি করে ব্যবসা করে।)

ভৌত সোনার বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ব্যক্তি, কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্ক এবং অতি সম্প্রতি, বিনিময়-ব্যবসায়িত তহবিলগুলি অন্তর্ভুক্ত যারা অন্যদের হয়ে সোনা ক্রয় করে। স্বর্ণকে প্রায়ই নিরাপদ বিনিয়োগ হিসেবে দেখা হয়। যদি কাগজের টাকা হঠাৎ করে মূল্যহীন হয়ে যায়, তাহলে বিশ্বকে বাণিজ্যের সুবিধার্থে মূল্যবান কিছুতে পিছিয়ে পড়তে হবে। এটি একটি কারণ যে বিনিয়োগকারীরা যখন আর্থিক বাজারগুলি অস্থির থাকে তখন সোনার দাম বাড়িয়ে দেয়।

যেহেতু সোনা বিদ্যুতের একটি ভাল পরিবাহী, তাই সোনার অবশিষ্ট চাহিদা শিল্প থেকে আসে, দন্তচিকিৎসা, তাপ ঢাল এবং প্রযুক্তিগত গ্যাজেটের মতো জিনিসগুলিতে ব্যবহারের জন্য।

কিভাবে স্বর্ণের দাম নির্ধারণ করা হয়?

স্বর্ণ এমন একটি পণ্য যা সরবরাহ এবং চাহিদার উপর ভিত্তি করে ব্যবসা করে। সরবরাহ এবং চাহিদার মধ্যে ইন্টারপ্লে শেষ পর্যন্ত নির্ধারণ করে কী স্পট দাম স্বর্ণের যে কোনো সময় হয়.

গহনার চাহিদা মোটামুটি ধ্রুবক, যদিও অর্থনৈতিক মন্দা, স্পষ্টতই, এই শিল্পের চাহিদা কিছু অস্থায়ী হ্রাসের দিকে নিয়ে যায়। কেন্দ্রীয় ব্যাংক সহ বিনিয়োগকারীদের কাছ থেকে চাহিদা, তবে, অর্থনীতি এবং বিনিয়োগকারীদের মনোভাবকে বিপরীতভাবে ট্র্যাক করে। বিনিয়োগকারীরা যখন অর্থনীতি নিয়ে চিন্তিত থাকে, তখন তারা প্রায়শই সোনা কেনে এবং চাহিদা বৃদ্ধির উপর ভিত্তি করে এর দাম বেশি করে। আপনি স্বর্ণের আপ এবং ডাউন ট্র্যাক রাখতে পারেন ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিলের ওয়েবসাইট , বিশ্বের বৃহত্তম সোনার খনি শ্রমিকদের দ্বারা সমর্থিত একটি শিল্প বাণিজ্য গোষ্ঠী৷

কত সোনা আছে?

সোনা আসলে বেশ প্রকৃতিতে প্রচুর কিন্তু নিষ্কাশন করা কঠিন। উদাহরণস্বরূপ, সমুদ্রের জলে সোনা রয়েছে -- কিন্তু এত অল্প পরিমাণে সোনার মূল্যের চেয়ে এটি নিষ্কাশন করতে বেশি খরচ হবে। সুতরাং মধ্যে একটি বড় পার্থক্য আছে স্বর্ণের প্রাপ্যতা এবং পৃথিবীতে কত সোনা আছে . ওয়ার্ল্ড গোল্ড কাউন্সিল অনুমান করে যে আজ মাটির উপরে প্রায় 190,000 মেট্রিক টন সোনা ব্যবহার করা হচ্ছে এবং প্রায় 54,000 মেট্রিক টন সোনা বর্তমান প্রযুক্তি ব্যবহার করে পৃথিবী থেকে অর্থনৈতিকভাবে উত্তোলন করা যেতে পারে। নিষ্কাশন পদ্ধতিতে অগ্রগতি বা বস্তুগতভাবে উচ্চ সোনার দাম সেই সংখ্যাটি পরিবর্তন করতে পারে। সমুদ্রের তলদেশের তাপীয় ভেন্টের কাছে সোনার পরিমাণে আবিষ্কৃত হয়েছে যেগুলি পরামর্শ দেয় যে দাম যথেষ্ট বেড়ে গেলে এটি উত্তোলন করা মূল্যবান হতে পারে।

হলুদ রিফ্লেক্টিভ ভেস্ট এবং কাজের গ্লাভস পরা একজন ব্যক্তি, সোনা সহ একটি শিলা ধরে আছে

ছবির উৎস: Getty Images।

আমরা কিভাবে সোনা পেতে পারি?

যদিও ক্যালিফোর্নিয়া গোল্ড রাশের সময় সোনার জন্য প্যানিং একটি সাধারণ অভ্যাস ছিল, আজকাল এটি মাটি থেকে খনন করা হয়। যদিও স্বর্ণ নিজেই পাওয়া যায়, তবে এটি রৌপ্য এবং তামা সহ অন্যান্য ধাতুগুলির সাথে আরও বেশি পাওয়া যায়। এইভাবে, একজন খনি তার অন্যান্য খনির প্রচেষ্টার উপজাত হিসাবে প্রকৃতপক্ষে সোনা উৎপাদন করতে পারে।

খনি শ্রমিকরা এমন একটি জায়গা খুঁজে বের করার মাধ্যমে শুরু করে যেখানে তারা বিশ্বাস করে যে সোনা যথেষ্ট পরিমাণে রয়েছে যা অর্থনৈতিকভাবে প্রাপ্ত করা যেতে পারে। তারপর স্থানীয় সরকার এবং সংস্থাগুলিকে একটি খনি নির্মাণ ও পরিচালনার জন্য কোম্পানিকে অনুমতি দিতে হবে। একটি খনি তৈরি করা একটি বিপজ্জনক, ব্যয়বহুল, এবং সময়সাপেক্ষ প্রক্রিয়া যাতে খনিটি শেষ পর্যন্ত চালু না হওয়া পর্যন্ত সামান্য থেকে কোনো অর্থনৈতিক লাভ হয় না -- যা প্রায়শই শুরু থেকে শেষ পর্যন্ত এক দশক বা তার বেশি সময় নেয়।

মন্দার সময় সোনা কতটা ভালো তার মান ধরে রাখে?

উত্তরটি আংশিকভাবে নির্ভর করে আপনি কীভাবে স্বর্ণে বিনিয়োগ করেন তার উপর, কিন্তু 2007-2009 মন্দার ভালুক বাজারের সময় স্টক মূল্যের সাথে সম্পর্কিত সোনার দামের উপর একটি দ্রুত নজর দেওয়া একটি বলার উদাহরণ প্রদান করে।

30 নভেম্বর, 2007 এবং 1 জুন, 2009 এর মধ্যে, S&P 500 সূচক কমেছে 36%। অন্যদিকে সোনার দাম গোলাপ ২৫%। এটি একটি উপাদান এবং দীর্ঘায়িত স্টক মন্দার সাম্প্রতিকতম উদাহরণ, তবে এটি একটি বিশেষভাবে নাটকীয় কারণ, সেই সময়ে, বিশ্বব্যাপী আর্থিক ব্যবস্থার কার্যকারিতা সম্পর্কে খুব বাস্তব উদ্বেগ ছিল।

পুঁজিবাজারে যখন অস্থিরতা থাকে, তখন স্বর্ণ প্রায়ই তুলনামূলকভাবে ভালো কাজ করে এবং বিনিয়োগকারীরা নিরাপদ আশ্রয়ের বিনিয়োগ খোঁজে।

সোনায় বিনিয়োগের উপায়

প্রকৃত ধাতুর মালিকানা থেকে শুরু করে সোনার খনি শ্রমিকদের অর্থায়ন করে এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করা পর্যন্ত আপনি সোনায় বিনিয়োগ করতে পারেন এমন সমস্ত উপায় এখানে রয়েছে৷

(NYSEMKT: GLD)(NYSE: ABX)(NYSE: GG)(এনওয়াইএসই: না)(NASDAQMUTFUND: FSAGX)(NYSEMKT: GDX)(NYSEMKT: GDXJ)(NYSE: WPM)(NASDAQ: RGLD)(NYSE: FNV)
বিনিয়োগের বিকল্প পেশাদার কনস উদাহরণ
গয়না
  • অর্জন করা সহজ
  • উচ্চ মার্কআপ
  • সন্দেহজনক পুনর্বিক্রয় মান
  • পর্যাপ্ত সোনার সামগ্রী সহ প্রায় কোনও সোনার গয়না (সাধারণত 14k বা তার বেশি)
শারীরিক সোনা
  • সরাসরি এক্সপোজার
  • বাস্তব মালিকানা
  • মার্কআপ
  • স্বর্ণের দাম পরিবর্তনের বাইরে কোন উত্থান নেই
  • স্টোরেজ
  • তরল করা কঠিন হতে পারে
  • সংগ্রহযোগ্য কয়েন
  • বুলিয়ন (অসংগ্রহযোগ্য সোনার বার এবং মুদ্রা)
গোল্ড সার্টিফিকেট
  • সরাসরি এক্সপোজার
  • শারীরিক সোনার মালিক হওয়ার দরকার নেই
  • শুধুমাত্র তাদের সমর্থনকারী কোম্পানি হিসাবে ভাল
  • মাত্র কয়েকটি কোম্পানি তাদের ইস্যু করে
  • অনেকটা তরল
  • পার্থ মিন্ট সার্টিফিকেট
গোল্ড ইটিএফ
  • সরাসরি এক্সপোজার
  • অত্যন্ত তরল
  • ফি
  • স্বর্ণের দাম পরিবর্তনের বাইরে কোন উত্থান নেই
SPDR গোল্ড শেয়ার
ফিউচার চুক্তি
  • প্রচুর পরিমাণে সোনা নিয়ন্ত্রণ করতে সামান্য আপ-ফ্রন্ট মূলধন প্রয়োজন
  • অত্যন্ত তরল
  • পরোক্ষ সোনার এক্সপোজার
  • উচ্চ লিভারেজড
  • চুক্তি সময়-সীমিত
  • শিকাগো মার্কেন্টাইল এক্সচেঞ্জ থেকে ফিউচার চুক্তি (পুরনো চুক্তির মেয়াদ শেষ হওয়ার সাথে সাথে ক্রমাগত আপডেট করা)
স্বর্ণ খনির স্টক
  • খনি উন্নয়ন থেকে উল্টো
  • সাধারণত সোনার দাম ট্র্যাক করে
  • পরোক্ষ সোনার এক্সপোজার
  • খনি অপারেটিং ঝুঁকি
  • অন্যান্য পণ্য এক্সপোজার
ব্যারিক গোল্ড
গোল্ডকর্প
নিউমন্ট গোল্ডকর্প
গোল্ড মাইনিং-কেন্দ্রিক মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইটিএফ
  • বৈচিত্রতা
  • খনি উন্নয়ন থেকে উল্টো
  • সাধারণত সোনার দাম ট্র্যাক করে
  • পরোক্ষ সোনার এক্সপোজার
  • খনি অপারেটিং ঝুঁকি
  • অন্যান্য পণ্য এক্সপোজার
বিশ্বস্ততা নির্বাচন গোল্ড পোর্টফোলিও
VanEck ভেক্টর গোল্ড মাইনারস ETF
VanEck ভেক্টর জুনিয়র গোল্ড মাইনারস ETF
স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি
কোম্পানি
  • বৈচিত্রতা
  • খনি উন্নয়ন থেকে উল্টো
  • সাধারণত সোনার দাম ট্র্যাক করে
  • ধারাবাহিক বিস্তৃত মার্জিন
  • পরোক্ষ সোনার এক্সপোজার
  • খনি অপারেটিং ঝুঁকি
  • অন্যান্য পণ্য এক্সপোজার
Wheaton মূল্যবান ধাতু
রয়্যাল গোল্ড
ফ্রাঙ্কো-নেভাদা

গয়না

গয়না শিল্পের মার্কআপগুলি সোনায় বিনিয়োগের জন্য এটি একটি খারাপ বিকল্প করে তোলে। একবার আপনি এটি কিনে নিলে, এর পুনঃবিক্রয় মূল্য বস্তুগতভাবে হ্রাস পাওয়ার সম্ভাবনা রয়েছে। এটিও অনুমান করে যে আপনি কমপক্ষে 10 ক্যারেটের সোনার গয়না সম্পর্কে কথা বলছেন। (খাঁটি সোনা 24 ক্যারেট।) অত্যন্ত ব্যয়বহুল গয়না তার মূল্য ধরে রাখতে পারে, কিন্তু বেশি কারণ এটি একটি সংগ্রাহকের আইটেম তার সোনার উপাদানের চেয়ে।

বুলিয়ন, বার এবং কয়েন

এগুলি হল ভৌত সোনার মালিকানার জন্য সেরা বিকল্প। যাইহোক, বিবেচনা করার জন্য মার্কআপ আছে. কাঁচা সোনাকে মুদ্রায় পরিণত করতে যে অর্থ লাগে তা প্রায়শই শেষ গ্রাহকের কাছে চলে যায়। এছাড়াও, বেশিরভাগ কয়েন ডিলাররা তাদের দামে একটি মার্কআপ যোগ করবে যাতে তারা মধ্যস্বত্বভোগী হিসেবে কাজ করে। শারীরিক সোনার মালিক হতে খুঁজছেন অধিকাংশ বিনিয়োগকারীদের জন্য সম্ভবত সেরা বিকল্প হল ইউএস মিন্ট থেকে সরাসরি সোনার বুলিয়ন কিনুন , তাই আপনি জানেন যে আপনি একজন সম্মানিত ডিলারের সাথে ডিল করছেন।

তারপর আপনার কেনা সোনা সংরক্ষণ করতে হবে। এর অর্থ স্থানীয় ব্যাঙ্ক থেকে একটি নিরাপদ আমানত বাক্স ভাড়া করা হতে পারে, যেখানে আপনি স্টোরেজের জন্য একটি চলমান খরচ পরিশোধ করতে পারেন। ইতিমধ্যে, বিক্রি করা কঠিন হতে পারে কারণ আপনাকে আপনার সোনা একজন ডিলারের কাছে আনতে হবে, যিনি আপনাকে বর্তমান স্পট মূল্যের কম দাম দিতে পারেন।

গোল্ড সার্টিফিকেট

শারীরিকভাবে স্বর্ণের মালিকানা ছাড়াই সরাসরি সোনার এক্সপোজার পাওয়ার আরেকটি উপায়, সোনার শংসাপত্র হল সোনার মালিক একটি কোম্পানির দ্বারা জারি করা নোট। এই নোটগুলি সাধারণত বরাদ্দ না করা সোনার জন্য হয়, যার অর্থ শংসাপত্রের সাথে সম্পর্কিত কোনও নির্দিষ্ট সোনা নেই, তবে সংস্থাটি বলে যে সমস্ত বকেয়া শংসাপত্রগুলিকে ব্যাক করার জন্য এটি যথেষ্ট রয়েছে৷ আপনি কিনতে পারেন বরাদ্দ সোনার সার্টিফিকেট, কিন্তু খরচ বেশি। এখানে বড় সমস্যা হল যে শংসাপত্রগুলি সত্যিই ততটাই ভাল যতটা কোম্পানি তাদের সমর্থন করে, যেমন FDIC বীমা তৈরির আগে ব্যাঙ্কগুলির মতো। এই কারণেই সোনার শংসাপত্রের জন্য সবচেয়ে পছন্দসই বিকল্পগুলির মধ্যে একটি হল পার্থ মিন্ট , যা পশ্চিম অস্ট্রেলিয়া সরকার দ্বারা সমর্থিত. এটি বলেছে, আপনি যদি কেবল সোনার একটি কাগজের প্রতিনিধিত্ব কিনতে যাচ্ছেন, আপনি পরিবর্তে বিনিময়-বাণিজ্য তহবিল বিবেচনা করতে চাইতে পারেন।

বিনিময় ব্যবসা তহবিল

আপনি যদি আপনার মালিকানাধীন সোনা রাখার বিষয়ে বিশেষভাবে চিন্তা না করেন তবে ধাতুর সরাসরি এক্সপোজার চান, তাহলে একটি এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ETF) এর মতো SPDR গোল্ড শেয়ার সম্ভবত যেতে উপায়. এই তহবিল সরাসরি তার শেয়ারহোল্ডারদের পক্ষে সোনা ক্রয় করে। একটি ETF ট্রেড করার জন্য আপনাকে সম্ভবত একটি কমিশন দিতে হবে এবং একটি ম্যানেজমেন্ট ফি দিতে হবে (SPDR গোল্ড শেয়ারের ব্যয়ের অনুপাত 0.40%), কিন্তু আপনি উপকৃত হবেন একটি তরল সম্পদ যেটি সরাসরি সোনার কয়েন, বুলিয়ন এবং বারে বিনিয়োগ করে।

ফিউচার চুক্তি

পরোক্ষভাবে সোনার মালিক হওয়ার আরেকটি উপায়, ফিউচার চুক্তি একটি উচ্চ লিভারেজড এবং ঝুঁকিপূর্ণ পছন্দ যা নতুনদের জন্য অনুপযুক্ত। এমনকি অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের এখানে দুবার চিন্তা করা উচিত। মূলত, একটি ফিউচার চুক্তি হল একটি নির্দিষ্ট ভবিষ্যত তারিখ এবং মূল্যে একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সোনা বিনিময় করার জন্য একজন ক্রেতা এবং বিক্রেতার মধ্যে একটি চুক্তি। সোনার দাম উপরে এবং নিচের দিকে যাওয়ার সাথে সাথে চুক্তির মূল্য ওঠানামা করে, বিক্রেতা এবং ক্রেতার হিসাব সেই অনুযায়ী সামঞ্জস্য করা হয়। ফিউচার চুক্তিগুলি সাধারণত এক্সচেঞ্জে লেনদেন করা হয়, তাই এটি তাদের সমর্থন করে কিনা তা দেখতে আপনাকে আপনার ব্রোকারের সাথে কথা বলতে হবে।

সবচেয়ে বড় সমস্যা: ফিউচার কন্ট্রাক্ট সাধারণত চুক্তির মোট খরচের সামান্য অংশ দিয়ে কেনা হয়। উদাহরণস্বরূপ, একজন বিনিয়োগকারীকে চুক্তির দ্বারা নিয়ন্ত্রিত স্বর্ণের সম্পূর্ণ মূল্যের 20% কম রাখতে হতে পারে। এটি লিভারেজ তৈরি করে, যা একজন বিনিয়োগকারীর সম্ভাব্য লাভ - এবং ক্ষতি বাড়ায়। এবং যেহেতু চুক্তির নির্দিষ্ট শেষ তারিখ রয়েছে, তাই আপনি কেবল হারানো অবস্থান ধরে রাখতে পারবেন না এবং আশা করি এটি পুনরায় চালু হবে। ফিউচার কন্ট্রাক্ট হল একটি জটিল এবং সময়সাপেক্ষ বিনিয়োগ যা বস্তুগতভাবে লাভ এবং ক্ষতিকে বাড়িয়ে তুলতে পারে। যদিও তারা একটি বিকল্প, তারা উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ এবং নতুনদের জন্য সুপারিশ করা হয় না।

স্বর্ণ খনির স্টক

স্বর্ণে সরাসরি বিনিয়োগের একটি প্রধান সমস্যা হল কোন বৃদ্ধির সম্ভাবনা নেই। আজকের এক আউন্স সোনা এখন থেকে 100 বছর পর একই আউন্স সোনা হবে। বিখ্যাত বিনিয়োগকারী ওয়ারেন বাফেট সোনা পছন্দ না করার মূল কারণগুলির মধ্যে এটি একটি - এটি মূলত একটি অনুৎপাদনশীল সম্পদ।

এ কারণেই কিছু বিনিয়োগকারীর দিকে ঝুঁকছেন খনির স্টক . তাদের দাম তাদের ফোকাস যে পণ্যের দাম অনুসরণ করে থাকে; যাইহোক, যেহেতু খনি শ্রমিকরা এমন ব্যবসা চালাচ্ছেন যা সময়ের সাথে সাথে প্রসারিত হতে পারে, বিনিয়োগকারীরা উৎপাদন বৃদ্ধি করে লাভবান হতে পারে। এটি উলটো প্রদান করতে পারে যে শারীরিক সোনার মালিকানা কখনই হবে না।

যাইহোক, একটি ব্যবসা চালানোর সাথে সাথে ঝুঁকিও আসে। খনিগুলি সর্বদা প্রত্যাশিত হিসাবে ততটা সোনা উত্পাদন করে না, শ্রমিকরা কখনও কখনও ধর্মঘটে যায় এবং একটি খনি ধসে বা মারাত্মক গ্যাস লিকের মতো বিপর্যয় উত্পাদন বন্ধ করে দিতে পারে এবং এমনকি প্রাণও দিতে পারে৷ সর্বোপরি, সোনার খনিররা সোনার চেয়ে ভাল বা খারাপ পারফরমেন্স করতে পারে -- সেই নির্দিষ্ট খনিতে কী ঘটছে তার উপর নির্ভর করে।

উপরন্তু, অধিকাংশ স্বর্ণ খনির শুধু স্বর্ণের চেয়ে বেশি উৎপাদন করে। যেভাবে স্বর্ণ প্রকৃতিতে পাওয়া যায় তার একটি ফাংশন, সেইসাথে খনির কোম্পানির ব্যবস্থাপনার পক্ষ থেকে বৈচিত্র্যের সিদ্ধান্ত। আপনি যদি মূল্যবান এবং অর্ধমূল্য ধাতুতে একটি বৈচিত্র্যময় বিনিয়োগের জন্য খুঁজছেন, তাহলে একজন খনি যা শুধু সোনার চেয়েও বেশি উৎপাদন করে তাকে নেট ইতিবাচক হিসাবে দেখা যেতে পারে। যাইহোক, যদি আপনি সত্যিই যা চান তা হল খাঁটি সোনার এক্সপোজার, একটি ভিন্ন ধাতুর প্রতিটি আউন্স যা একজন খনির মাটি থেকে টেনে আনে তা কেবল আপনার সোনার এক্সপোজারকে পাতলা করে।

কোন সোনার খনির স্টক কিনবেন সেই সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় সম্ভাব্য বিনিয়োগকারীদের একটি কোম্পানির খনির খরচ, বিদ্যমান খনি পোর্টফোলিও এবং বিদ্যমান এবং নতুন উভয় সম্পদে সম্প্রসারণের সুযোগের প্রতি গভীর মনোযোগ দেওয়া উচিত।

2021 সালে বিনিয়োগের জন্য সেরা শিল্প

মাইনিং-কেন্দ্রিক ইটিএফ

আপনি যদি একটি একক বিনিয়োগ খুঁজছেন যা সোনার খনির বিস্তৃতভাবে বৈচিত্র্যপূর্ণ এক্সপোজার প্রদান করে, তাহলে কম খরচে সূচক-ভিত্তিক ইটিএফ যেমন VanEck ভেক্টর গোল্ড মাইনারস ETF এবং VanEck ভেক্টর জুনিয়র গোল্ড মাইনারস ETF একটি ভাল বিকল্প. উভয়েরই অন্যান্য ধাতুর সংস্পর্শ রয়েছে, তবে পরবর্তীটি ছোট খনির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে; তাদের ব্যয় অনুপাত যথাক্রমে 0.53% এবং 0.54%।

আপনি গোল্ড ইটিএফ গবেষণা করার সময়, ট্র্যাক করা সূচকটি ঘনিষ্ঠভাবে দেখুন, এটি কীভাবে তৈরি করা হয় সেদিকে বিশেষ মনোযোগ দিয়ে, ওজন পদ্ধতি, এবং কখন এবং কিভাবে এটি পুনরায় ভারসাম্যপূর্ণ হয়। সমস্ত তথ্যের গুরুত্বপূর্ণ অংশ যা উপেক্ষা করা সহজ যখন আপনি অনুমান করেন যে একটি সাধারণ ETF নাম একটি সাধারণ বিনিয়োগ পদ্ধতিতে অনুবাদ করবে।

একত্রিত পুঁজি

বিনিয়োগকারীরা যারা সরাসরি সোনার এক্সপোজারের চেয়ে খনির স্টক রাখার ধারণা পছন্দ করে তারা মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে কার্যকরভাবে খনি শ্রমিকদের একটি পোর্টফোলিওর মালিক হতে পারে। এটি খনির বিভিন্ন বিকল্পের গবেষণার কাজকে বাঁচায় এবং একটি তৈরি করার একটি সহজ উপায় বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও একটি একক বিনিয়োগ সঙ্গে খনির স্টক. এখানে অনেকগুলি বিকল্প রয়েছে, বেশিরভাগ প্রধান মিউচুয়াল ফান্ড হাউস অফার করে খোলা শেষ তহবিল যে স্বর্ণ খনির বিনিয়োগ, যেমন বিশ্বস্ততা নির্বাচন গোল্ড পোর্টফোলিও এবং ভ্যানগার্ড মূল্যবান ধাতু তহবিল .

যাইহোক, ভ্যানগার্ড তহবিলের নাম থেকে বোঝা যায়, আপনি সম্ভবত একটি তহবিলের পোর্টফোলিওতে খনি শ্রমিকদের এক্সপোজার খুঁজে পেতে পারেন যারা সোনা ছাড়া মূল্যবান, অর্ধমূল্য এবং বেস ধাতু নিয়ে কাজ করে। এটি সরাসরি খনির স্টকের মালিকানা থেকে বস্তুগতভাবে আলাদা নয়, তবে আপনার এই ফ্যাক্টরটি মনে রাখা উচিত, কারণ সমস্ত তহবিলের নাম এটি পরিষ্কার করে না। (উদাহরণস্বরূপ, ফিডেলিটি সিলেক্ট গোল্ড পোর্টফোলিও সেই কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করে যেগুলি রৌপ্য এবং অন্যান্য মূল্যবান ধাতু খনি করে।)

সক্রিয়ভাবে পরিচালিত তহবিলের জন্য ফি, ইতিমধ্যে, সূচক-ভিত্তিক পণ্যগুলির তুলনায় বস্তুগতভাবে বেশি হতে পারে। আপনি চাইবেন একটি তহবিলের প্রসপেক্টাস পড়ুন এটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত হোক বা একটি নিষ্ক্রিয় সূচক তহবিল, এবং এর ব্যয় কাঠামো, তার বিনিয়োগ পদ্ধতির উপর একটি ভাল হ্যান্ডেল পেতে। মনে রাখবেন যে ব্যয়ের অনুপাত তহবিলের মধ্যে ব্যাপকভাবে পরিবর্তিত হতে পারে।

এছাড়াও, আপনি যখন একটি সক্রিয়ভাবে পরিচালিত মিউচুয়াল ফান্ডের শেয়ার কিনবেন, তখন আপনি বিশ্বাস করছেন যে ফান্ড ম্যানেজাররা আপনার পক্ষে লাভজনকভাবে বিনিয়োগ করতে পারে। এটি সর্বদা পরিকল্পনা অনুযায়ী কাজ করে না।

স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি কোম্পানি

বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীদের জন্য, একটি স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি কোম্পানিতে স্টক কেনা সম্ভবত সোনায় বিনিয়োগের জন্য সর্বোত্তম বিকল্প। এই কোম্পানিগুলি ভবিষ্যতে কম হারে নির্দিষ্ট খনি থেকে সোনা এবং অন্যান্য ধাতু কেনার অধিকারের জন্য খনি শ্রমিকদের নগদ প্রদান করে। এগুলি বিশেষ আর্থিক সংস্থাগুলির মতো যেগুলি সোনায় অর্থ প্রদান করে, তাদের অনেক মাথাব্যথা এবং খনি চালানোর সাথে সম্পর্কিত ঝুঁকিগুলি এড়াতে দেয়৷

এই ধরনের কোম্পানির সুবিধার মধ্যে রয়েছে ব্যাপকভাবে বৈচিত্র্যময় পোর্টফোলিও, চুক্তিভিত্তিক কম দাম যা ভালো এবং খারাপ বছরে বিস্তৃত মার্জিনের দিকে নিয়ে যায় এবং সোনার দামের পরিবর্তনের এক্সপোজার (যেহেতু স্ট্রিমিং কোম্পানিগুলি খনি শ্রমিকদের কাছ থেকে কেনা সোনা বিক্রি করে অর্থ উপার্জন করে)। তাতে বলা হয়েছে, বড় কোনো স্ট্রিমিং কোম্পানিরই খাঁটি সোনার পোর্টফোলিও নেই, যেখানে রূপালী সবচেয়ে বেশি যোগ করা হয়েছে। (ফ্রাঙ্কো-নেভাদা, বৃহত্তম স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি কোম্পানি, তেল এবং গ্যাস ড্রিলিংয়েরও এক্সপোজার রয়েছে।) তাই আপনার বিনিয়োগ থেকে আপনি কী পণ্যের এক্সপোজার পাবেন তা পুরোপুরি বোঝার জন্য আপনাকে একটু হোমওয়ার্ক করতে হবে। এবং যখন স্ট্রিমিং কোম্পানিগুলি একটি খনি চালানোর অনেক ঝুঁকি এড়ায়, তারা তাদের সম্পূর্ণভাবে এড়িয়ে যায় না: যদি একটি খনি কোনো স্বর্ণ উৎপাদন না করে, তাহলে একটি স্ট্রিমিং কোম্পানির কেনার মতো কিছুই নেই।

স্ট্রিমিং পদ্ধতির ফলে বিল্ট-ইন প্রশস্ত মার্জিনগুলি এই ব্যবসাগুলির জন্য একটি গুরুত্বপূর্ণ বাফার প্রদান করে। এটি সোনার দাম যখন কমছে তখন স্ট্রীমারদের মুনাফাকে খনি শ্রমিকদের তুলনায় ভাল রাখার অনুমতি দিয়েছে। এটি হল মূল ফ্যাক্টর যা স্ট্রিমিং কোম্পানিগুলিকে বিনিয়োগ হিসাবে একটি প্রান্ত দেয়৷ তারা সোনার এক্সপোজার প্রদান করে, তারা নতুন খনিতে বিনিয়োগের মাধ্যমে বৃদ্ধির সম্ভাবনা অফার করে, এবং চক্রের মাধ্যমে তাদের বিস্তৃত মার্জিন সোনার দাম কমে গেলে কিছু নেতিবাচক সুরক্ষা প্রদান করে। যে সমন্বয় বীট কঠিন.

একজন শিক্ষানবিশের জন্য সোনায় বিনিয়োগ করার সেরা উপায় কী?

সোনার মালিক হওয়ার কোন নিখুঁত উপায় নেই: প্রতিটি বিকল্প ট্রেড-অফ সহ আসে। এটি বলেছে, সম্ভবত বেশিরভাগ লোকের জন্য সেরা কৌশল হল স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি সংস্থাগুলিতে স্টক কেনা। যাইহোক, কি বিনিয়োগ করতে হবে তা হল ধাঁধার একটি অংশ: অন্যান্য কারণ রয়েছে যা আপনাকে বিবেচনা করতে হবে।

সোনায় আপনার কত বিনিয়োগ করা উচিত?

স্বর্ণ একটি অস্থির বিনিয়োগ হতে পারে, তাই আপনার এটিতে আপনার প্রচুর পরিমাণে সম্পদ রাখা উচিত নয় -- এটি আপনার সামগ্রিক স্টক পোর্টফোলিওর 10% এর কম রাখাই ভাল। প্রকৃত সুবিধা, নতুন এবং অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীদের জন্য একইভাবে, সোনার বৈচিত্র্য থেকে আসে যা অফার করতে পারে। একবার আপনি আপনার সোনার অবস্থান তৈরি করে নিলে, আপনার পোর্টফোলিওকে পর্যায়ক্রমে ভারসাম্য বজায় রাখতে ভুলবেন না যাতে এটিতে আপনার আপেক্ষিক এক্সপোজার একই থাকে।

আপনি কখন সোনা কিনতে হবে?

সময়ের সাথে সাথে অল্প পরিমাণে কেনা ভাল। যখন সোনার দাম বেশি হয়, তখন সোনা-সম্পর্কিত স্টকের দামও বেড়ে যায়। এর অর্থ হতে পারে অদূর মেয়াদে অপ্রতুল আয়, তবে এটি আপনার পোর্টফোলিওকে বৈচিত্র্যময় করতে স্বর্ণ ধরে রাখার দীর্ঘমেয়াদী সুবিধা হ্রাস করে না। একবারে অল্প কিছু কেনার মাধ্যমে, আপনি ডলার-খরচের গড় অবস্থানে যেতে পারেন।

যেকোনো বিনিয়োগের মতোই, সোনায় আপনার কীভাবে বিনিয়োগ করা উচিত তার জন্য কোনো এক-আকার-ফিট-সমস্ত উত্তর নেই। কিন্তু সোনার শিল্প কীভাবে কাজ করে, প্রতিটি ধরনের বিনিয়োগের জন্য কী কী এবং আপনার বিকল্পগুলি ওজন করার সময় কী বিবেচনা করা উচিত সে সম্পর্কে জ্ঞান দিয়ে সজ্জিত, আপনি আপনার জন্য সঠিক সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।



^