বিনিয়োগ

আমেরিকান বাড়ি 4 ভাড়া আমার প্রিয় একক পরিবার ভাড়া REIT

এটি এমন একটি সম্পদ খুঁজে পাওয়া বিরল যেটি একই সাথে একটি চমৎকার আয়ের প্রবাহ বন্ধ করে দেয় এবং মূল্যের প্রশংসা করে। একক-পরিবারের ভাড়ার সম্পত্তি (মূলত ভাড়ার জন্য বাড়ি) হল এমন একটি সম্পদ, এবং সেগুলিতে বিনিয়োগ করার একটি উপায় হল বাড়িওয়ালা হওয়া।

যারা এত বড় এবং সময়-নিবিড় বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত নন, তাদের জন্য পরবর্তী সেরা জিনিসটি একবার দেখে নেওয়া আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া (এনওয়াইএসই: এএমএইচ), যা একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) যা একক-পরিবারের ভাড়ার উপর ফোকাস করে।

একটি সঙ্গে একটি বাড়ি

ছবির উৎস: গেটি ইমেজ।





একটি খণ্ডিত শিল্প একত্রীকরণ

আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া 31 ডিসেম্বর, 2020 পর্যন্ত 53,584টি একক-পরিবারের সম্পত্তির মালিক। সাধারণভাবে একক-পরিবারের বাড়ির জন্য চাহিদা প্রবল, কোভিড-19-এর কারণে শহরাঞ্চল থেকে বহিরাগতদের দ্বারা চালিত, শহরতলির পছন্দের পরিবর্তনের কারণে , এবং বাড়ি থেকে কাজ করার বর্ধিত গ্রহণ। এই বছরের প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষে, আমেরিকান হোমস 4 রেন্টের 97% দখলের হার ছিল।

একক-পরিবারের ভাড়ার স্থান ঐতিহাসিকভাবে অত্যন্ত খণ্ডিত হয়েছে, মা-এবং-পপ বাড়িওয়ালাদের দ্বারা আধিপত্য রয়েছে যারা একটি বা দুইটি সম্পত্তির মালিক এবং অবসর গ্রহণের জন্য তা ব্যবহার করেন। সম্প্রতি অবধি, প্রচলিত প্রজ্ঞা ছিল যে একক-পরিবার ভাড়া একটি মাপযোগ্য প্রচেষ্টা নয়, যার অর্থ রাজস্বের সাথে লকস্টেপে অপারেটিং খরচ বৃদ্ধি পাবে।



2006 সালের আবাসিক রিয়েল এস্টেট বিপর্যয়ের পর, অনেক প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী ঝাঁপিয়ে পড়ে এবং দুর্দশাগ্রস্ত সম্পত্তি ক্রয় করে এবং ভাড়া ব্যবসায় নামে। তারা এই বাজারকে ব্যাহত এবং একত্রিত করার অভিপ্রায়ে রয়েছে।

গত বছর, আমেরিকান হোমস 4 রেন্ট তার বাড়ির পোর্টফোলিওতে 4 মিলিয়ন নেট আয় করেছে, যা ব্যালেন্স শীটে 8.2 বিলিয়ন ডলারে মূলধন করা হয়েছে। এখন, নেট আয় সত্যিই একটি REIT-এর জন্য লাভজনকতার সর্বোত্তম সূচক নয় কারণ অবচয় এবং বর্জন করা হল বড় নগদ নগদ চার্জ। বেশিরভাগ REIT-গুলি অপারেশন থেকে সামঞ্জস্যপূর্ণ তহবিল ব্যবহার করে (AFFO), এবং AFFO পোর্টফোলিওর মূল্য দ্বারা ভাগ করলে এই সম্পদের ফলনের আনুমানিক হিসাব পাওয়া যায়। গত বছর, আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া সেই .2 বিলিয়ন পোর্টফোলিওতে AFFO-তে 8 মিলিয়ন জেনারেট করেছে, যা প্রায় 4.5% ফলন হিসাবে কাজ করে। মনে রাখবেন যে এটি একটি সত্যিকারের ক্যাপ রেট নয় (যেভাবে রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারীরা লাভজনকতা পরিমাপ করে) কারণ এটি বাজার মূল্যের পরিবর্তে বইয়ের মূল্য ব্যবহার করে।

রিয়েল এস্টেট উপলব্ধি অন্তর্নিহিত মান বৃদ্ধি করতে সাহায্য করছে

খরচের ভিত্তিতে ব্যবহার করা যাই হোক না কেন, সেই ফলন নিজেই বেশ ভাল। কিন্তু এখানে কিকার: বাড়ির দাম প্রতি বছর 11% হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে, অন্তত ফেডারেল হাউজিং ফাইন্যান্স এজেন্সি (FHFA) এর সাম্প্রতিক তথ্য অনুযায়ী। আটলান্টা, ডালাস এবং শার্লট, উত্তর ক্যারোলিনা হল আমেরিকান হোমসের বৃহত্তম বাজার এবং এগুলি কিছু শক্তিশালী মেট্রোপলিটান পরিসংখ্যানগত এলাকা। উদাহরণস্বরূপ, শার্লট বাড়ির দাম বছরে 14% বেড়েছে, যখন আটলান্টার দাম FHFA হাউস প্রাইস সাব-ইনডেক্সের উপর ভিত্তি করে 11% বেড়েছে। এফএইচএফএ সূচকটি সত্যিই উচ্চ-সম্পন্ন বৈশিষ্ট্যগুলিকে বাদ দেয়, তাই এটি আমেরিকান হোমের মালিকানাধীন বাড়ির ধরণের একটি ভাল অনুমান। প্রদত্ত যে বিক্রয়ের জন্য ইনভেন্টরি রেকর্ড লো বরাবর bumping হয়, রিয়েল এস্টেট মূল্য প্রশংসা অব্যাহত আশা.



আপনি যদি 11% রিয়েল এস্টেট প্রশংসার উপরে 4.5% ফলন যোগ করেন, তাহলে আপনি দেখতে পাবেন কেন আমেরিকান হোমস 4 রেন্ট একটি দুর্দান্ত জায়গায় কাজ করছে। মনে রাখবেন যে পোর্টফোলিওর বইয়ের মূল্য ছোট করা হয়েছে, কারণ অবচয় রিয়েল এস্টেটের বহন মূল্য থেকে বাদ দেওয়া হয় এবং বাজার মূল্যের বৃদ্ধি উপেক্ষা করা হয়। এর মানে হল যে আমেরিকান হোমসের বইয়ের মূল্য .5 বিলিয়ন তা বোঝায় যে কোম্পানিটি তার পোর্টফোলিও ত্যাগ করলে কী পাবে।

আমেরিকান হোমসের স্টকের দাম বেড়েছে কারণ রিয়েল এস্টেটের দাম বেড়েছে এবং সোমবারের দামে এই বছর প্রায় 27% বেড়েছে। কোম্পানিটি একটি লভ্যাংশও প্রদান করে, যদিও এটি শেয়ার প্রতি মাত্র

এটি এমন একটি সম্পদ খুঁজে পাওয়া বিরল যেটি একই সাথে একটি চমৎকার আয়ের প্রবাহ বন্ধ করে দেয় এবং মূল্যের প্রশংসা করে। একক-পরিবারের ভাড়ার সম্পত্তি (মূলত ভাড়ার জন্য বাড়ি) হল এমন একটি সম্পদ, এবং সেগুলিতে বিনিয়োগ করার একটি উপায় হল বাড়িওয়ালা হওয়া।

যারা এত বড় এবং সময়-নিবিড় বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত নন, তাদের জন্য পরবর্তী সেরা জিনিসটি একবার দেখে নেওয়া আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া (এনওয়াইএসই: এএমএইচ), যা একটি রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট (REIT) যা একক-পরিবারের ভাড়ার উপর ফোকাস করে।

একটি সঙ্গে একটি বাড়ি

ছবির উৎস: গেটি ইমেজ।

একটি খণ্ডিত শিল্প একত্রীকরণ

আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া 31 ডিসেম্বর, 2020 পর্যন্ত 53,584টি একক-পরিবারের সম্পত্তির মালিক। সাধারণভাবে একক-পরিবারের বাড়ির জন্য চাহিদা প্রবল, কোভিড-19-এর কারণে শহরাঞ্চল থেকে বহিরাগতদের দ্বারা চালিত, শহরতলির পছন্দের পরিবর্তনের কারণে , এবং বাড়ি থেকে কাজ করার বর্ধিত গ্রহণ। এই বছরের প্রথম ত্রৈমাসিকের শেষে, আমেরিকান হোমস 4 রেন্টের 97% দখলের হার ছিল।

একক-পরিবারের ভাড়ার স্থান ঐতিহাসিকভাবে অত্যন্ত খণ্ডিত হয়েছে, মা-এবং-পপ বাড়িওয়ালাদের দ্বারা আধিপত্য রয়েছে যারা একটি বা দুইটি সম্পত্তির মালিক এবং অবসর গ্রহণের জন্য তা ব্যবহার করেন। সম্প্রতি অবধি, প্রচলিত প্রজ্ঞা ছিল যে একক-পরিবার ভাড়া একটি মাপযোগ্য প্রচেষ্টা নয়, যার অর্থ রাজস্বের সাথে লকস্টেপে অপারেটিং খরচ বৃদ্ধি পাবে।

2006 সালের আবাসিক রিয়েল এস্টেট বিপর্যয়ের পর, অনেক প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী ঝাঁপিয়ে পড়ে এবং দুর্দশাগ্রস্ত সম্পত্তি ক্রয় করে এবং ভাড়া ব্যবসায় নামে। তারা এই বাজারকে ব্যাহত এবং একত্রিত করার অভিপ্রায়ে রয়েছে।

গত বছর, আমেরিকান হোমস 4 রেন্ট তার বাড়ির পোর্টফোলিওতে $154 মিলিয়ন নেট আয় করেছে, যা ব্যালেন্স শীটে 8.2 বিলিয়ন ডলারে মূলধন করা হয়েছে। এখন, নেট আয় সত্যিই একটি REIT-এর জন্য লাভজনকতার সর্বোত্তম সূচক নয় কারণ অবচয় এবং বর্জন করা হল বড় নগদ নগদ চার্জ। বেশিরভাগ REIT-গুলি অপারেশন থেকে সামঞ্জস্যপূর্ণ তহবিল ব্যবহার করে (AFFO), এবং AFFO পোর্টফোলিওর মূল্য দ্বারা ভাগ করলে এই সম্পদের ফলনের আনুমানিক হিসাব পাওয়া যায়। গত বছর, আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া সেই $8.2 বিলিয়ন পোর্টফোলিওতে AFFO-তে $368 মিলিয়ন জেনারেট করেছে, যা প্রায় 4.5% ফলন হিসাবে কাজ করে। মনে রাখবেন যে এটি একটি সত্যিকারের ক্যাপ রেট নয় (যেভাবে রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারীরা লাভজনকতা পরিমাপ করে) কারণ এটি বাজার মূল্যের পরিবর্তে বইয়ের মূল্য ব্যবহার করে।

রিয়েল এস্টেট উপলব্ধি অন্তর্নিহিত মান বৃদ্ধি করতে সাহায্য করছে

খরচের ভিত্তিতে ব্যবহার করা যাই হোক না কেন, সেই ফলন নিজেই বেশ ভাল। কিন্তু এখানে কিকার: বাড়ির দাম প্রতি বছর 11% হারে বৃদ্ধি পাচ্ছে, অন্তত ফেডারেল হাউজিং ফাইন্যান্স এজেন্সি (FHFA) এর সাম্প্রতিক তথ্য অনুযায়ী। আটলান্টা, ডালাস এবং শার্লট, উত্তর ক্যারোলিনা হল আমেরিকান হোমসের বৃহত্তম বাজার এবং এগুলি কিছু শক্তিশালী মেট্রোপলিটান পরিসংখ্যানগত এলাকা। উদাহরণস্বরূপ, শার্লট বাড়ির দাম বছরে 14% বেড়েছে, যখন আটলান্টার দাম FHFA হাউস প্রাইস সাব-ইনডেক্সের উপর ভিত্তি করে 11% বেড়েছে। এফএইচএফএ সূচকটি সত্যিই উচ্চ-সম্পন্ন বৈশিষ্ট্যগুলিকে বাদ দেয়, তাই এটি আমেরিকান হোমের মালিকানাধীন বাড়ির ধরণের একটি ভাল অনুমান। প্রদত্ত যে বিক্রয়ের জন্য ইনভেন্টরি রেকর্ড লো বরাবর bumping হয়, রিয়েল এস্টেট মূল্য প্রশংসা অব্যাহত আশা.

আপনি যদি 11% রিয়েল এস্টেট প্রশংসার উপরে 4.5% ফলন যোগ করেন, তাহলে আপনি দেখতে পাবেন কেন আমেরিকান হোমস 4 রেন্ট একটি দুর্দান্ত জায়গায় কাজ করছে। মনে রাখবেন যে পোর্টফোলিওর বইয়ের মূল্য ছোট করা হয়েছে, কারণ অবচয় রিয়েল এস্টেটের বহন মূল্য থেকে বাদ দেওয়া হয় এবং বাজার মূল্যের বৃদ্ধি উপেক্ষা করা হয়। এর মানে হল যে আমেরিকান হোমসের বইয়ের মূল্য $6.5 বিলিয়ন তা বোঝায় যে কোম্পানিটি তার পোর্টফোলিও ত্যাগ করলে কী পাবে।

আমেরিকান হোমসের স্টকের দাম বেড়েছে কারণ রিয়েল এস্টেটের দাম বেড়েছে এবং সোমবারের দামে এই বছর প্রায় 27% বেড়েছে। কোম্পানিটি একটি লভ্যাংশও প্রদান করে, যদিও এটি শেয়ার প্রতি মাত্র $0.40। এটি স্টককে 1.1% এর ফলন দেয়, যা একটি REIT-এর জন্য বেশ কৃপণ, কিন্তু এটি প্রতিফলিত করে যে কোম্পানিটি সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করছে।

কোম্পানিটি তার সাম্প্রতিকতম উপার্জনের জন্য 2021 FFO-এর জন্য শেয়ার প্রতি $1.24 এবং $1.30-এর মধ্যে আসার জন্য নির্দেশিত হয়েছে, যা নির্দেশনার মাঝামাঝি সময়ে কোম্পানিকে 30 গুণ FFO দেয়। এই প্রিমিয়াম মাল্টিপল বৃদ্ধির সম্ভাবনাকে প্রতিফলিত করে। পে-আউট অনুপাত (প্রতি শেয়ার এফএফও দ্বারা ভাগ করা লভ্যাংশ) মাত্র 32%, যা একটি REIT-এর জন্য নিম্ন দিকে।

একটি লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য সন্ধান করুন কারণ REITs-কে তাদের আয়ের বেশিরভাগ অংশ শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করতে হবে। আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া জয়ের দুটি উপায় প্রদান করে: অন্তর্নিহিত সম্পত্তি থেকে নগদ প্রবাহ এবং পোর্টফোলিওর মূল্যায়ন বৃদ্ধি।

.40। এটি স্টককে 1.1% এর ফলন দেয়, যা একটি REIT-এর জন্য বেশ কৃপণ, কিন্তু এটি প্রতিফলিত করে যে কোম্পানিটি সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করছে।

কোম্পানিটি তার সাম্প্রতিকতম উপার্জনের জন্য 2021 FFO-এর জন্য শেয়ার প্রতি .24 এবং .30-এর মধ্যে আসার জন্য নির্দেশিত হয়েছে, যা নির্দেশনার মাঝামাঝি সময়ে কোম্পানিকে 30 গুণ FFO দেয়। এই প্রিমিয়াম মাল্টিপল বৃদ্ধির সম্ভাবনাকে প্রতিফলিত করে। পে-আউট অনুপাত (প্রতি শেয়ার এফএফও দ্বারা ভাগ করা লভ্যাংশ) মাত্র 32%, যা একটি REIT-এর জন্য নিম্ন দিকে।

একটি লভ্যাংশ বৃদ্ধির জন্য সন্ধান করুন কারণ REITs-কে তাদের আয়ের বেশিরভাগ অংশ শেয়ারহোল্ডারদের মধ্যে বিতরণ করতে হবে। আমেরিকান হোমস 4 ভাড়া জয়ের দুটি উপায় প্রদান করে: অন্তর্নিহিত সম্পত্তি থেকে নগদ প্রবাহ এবং পোর্টফোলিওর মূল্যায়ন বৃদ্ধি।

2021 রেডিটে বিনিয়োগ করার জন্য সেরা পেনি ক্রিপ্টোকারেন্সি


^