বিনিয়োগ

ডিসেম্বরে কেনার জন্য 5টি শীর্ষ স্টক

যখন সব বলা হবে এবং করা হবে, 2020 সম্ভবত 1960 এর দশকের পর থেকে সবচেয়ে উত্তাল বছর হিসাবে নেমে যাবে। আমাদের ছিল:

  • এক শতাব্দীরও বেশি সময়ের মধ্যে প্রথম বিশ্বব্যাপী মহামারী।
  • বড় এবং ছোট শহরে জাতি-সম্পর্কিত বিক্ষোভ।
  • একটি খুব ঘনিষ্ঠ রাষ্ট্রপতি রেস.
  • একটি অর্থনীতি যেটি জিডিপি প্রায় এক-তৃতীয়াংশ হ্রাস পেয়েছিল যখন বেকারত্ব আকাশচুম্বী হয়েছিল।
  • একটি স্টক মার্কেট যা রেকর্ড করা ইতিহাসের যেকোনো সময়ের চেয়ে দ্রুত পতন হয়েছে।

এখানে সত্যিই অদ্ভুত অংশ: এই সব খবর সত্ত্বেও, এটি এখনও একটি ক্রয় এবং হোল্ড বিনিয়োগকারী হতে অর্থ প্রদান. দ্য S&P 500 আসলে বছরের জন্য প্রায় 13% বেড়েছে; দ্য নাসডাক আরও বেশি -- প্রায় 36%। উভয়ই একটি গড় বছরের লাভের চেয়ে অনেক বেশি। যদিও শিরোনামগুলি খারাপ খবরের উপর ফোকাস করে, স্টক মার্কেট সত্যকে প্রতিফলিত করে যে জিনিসগুলি একটু একটু করে এগিয়ে চলেছে। এই অগ্রগতি মন্দাকে ছাপিয়ে যায়।

সামনের বছরে এই অবিশ্বাস্য সম্পদ নির্মাতার মধ্যে বিনিয়োগ করার চেতনায়, আমরা আমাদের পাঁচজন বিশ্লেষককে জিজ্ঞাসা করেছি যে তারা কোন স্টকগুলিকে বছরের শেষ মাসে 'ক্রয়' বলে মনে করে। কেন দেখতে নীচে পড়ুন সাগর লিমিটেড (NYSE: SE), Pinterest (এনওয়াইএসই:পিনস), কেয়ারট্রাস্ট REIT ( NASDAQ:CTRE ), ট্যানগার ফ্যাক্টরি আউটলেট (NYSE:SKT), এবং ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস (NYSE:CLF)সব কাটা হয়েছে.





ব্লকগুলি 2020 থেকে 2021 সাল পর্যন্ত পরিবর্তিত বছর দেখাচ্ছে৷

ছবির উৎস: Getty Images

তিনটি দুর্দান্ত ব্যবসা, একটিতে মোড়ানো

ব্রায়ান স্টফেল (সী লিমিটেড) : আপনি যদি আপনার 1990-এর দশকে নিজেকে বলেছিলেন যে আপনি আপনার বেশিরভাগ পণ্য সরবরাহ করবেন আমাজন -- সেই সময়ে, শুধু একজন বই বিক্রেতা -- এর কোনো মানে হবে না। অর্থাৎ, যতক্ষণ না আপনি উপলব্ধি করেন যে কোম্পানির উচ্চাকাঙ্ক্ষা সর্বদা 'পৃথিবীর সবচেয়ে গ্রাহক-কেন্দ্রিক কোম্পানি হওয়া'।



আমি কি ইনডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করব?

আমি সি লিমিটেড সম্পর্কে একই অনুভূতি পেয়েছি, যেটি একটি গেমিং কোম্পানি হিসাবে শুরু হয়েছিল এবং আরও অনেক কিছু হয়ে উঠেছে: একটি পেমেন্ট সলিউশন সহ একটি ই-কমার্স প্ল্যাটফর্ম যা খুব দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এই সব একটি বৃহত্তর মিশন পরিবেশন করে: 'টেকনোলজির মাধ্যমে ভোক্তা এবং ছোট ব্যবসার জীবন উন্নত করা।'

তিনটি বিভাগ কীভাবে কাজ করছে তা বিবেচনা করুন, এবং আপনি দেখতে পাবেন যে সাগর (দুঃখিত, আমি নিজেকে সাহায্য করতে পারিনি) সেই মিশনটি পূরণ করার পথে রয়েছে।

    গেমিং:বিশ্বের অন্যতম জনপ্রিয় ফ্রিমিয়াম গেমের মালিক ( ফ্রি ফায়ার) , এই ইউনিট দেখেছে মোট ব্যবহারকারী 78% লাফিয়েছে, যেখানে ব্যবহারকারীদের দ্বিগুণেরও বেশি অর্থ প্রদান করা হয়েছে। এটি বুকিং এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ EBITDA বছরে দ্বিগুণের চেয়েও বেশি। ই-কমার্স:সাতটি সামুদ্রিক দেশ (ইন্দোনেশিয়া, ভিয়েতনাম, থাইল্যান্ড, ফিলিপাইন, মালয়েশিয়া, সিঙ্গাপুর এবং তাইওয়ান) এর উপর একচেটিয়াভাবে ফোকাস করে, এই অঞ্চলের প্রাথমিক ই-কমার্স প্লেয়ার হওয়ার জন্য সাগর পরিপূর্ণতা নেটওয়ার্ক তৈরি করছে। গত ত্রৈমাসিকে, অর্ডার এবং গ্রস মার্চেন্ডাইজের পরিমাণ (শোপি প্ল্যাটফর্মে বিক্রি হওয়া জিনিস) দ্বিগুণেরও বেশি। অর্থপ্রদানের বিকল্প:এখনও ছোট থাকাকালীন, SeaMoney ডিজিটাল পেমেন্ট বিকল্পটি দ্রুত গ্রহণ করা হয়েছে। শুধুমাত্র গত ছয় মাসে মোট পেমেন্টের পরিমাণ দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে।

এই সমস্ত অংশ একে অপরকে খাওয়ায়। এটি বিশেষত অর্থপ্রদানের বিকল্পের ক্ষেত্রে সত্য -- যা ব্যবহারকারীদেরকে গেমের মধ্যে কেনাকাটা করার সময় বা Shopee-এর ওয়েবসাইটে সিমানি ব্যবহার করার জন্য আকৃষ্ট করতে পারে। এই ধরনের শক্তিশালী ফলাফল কেন -- যখন ট্রেডিং নিয়ম অনুমতি দেয় -- আমি আমার পরিবারের পোর্টফোলিওতে শেয়ার যোগ করব।



এটার জন্য সবসময় একটি ঋতু আছে

জেরেমি বোম্যান (পিন্টারেস্ট): Pinterest শেয়ার ইতিমধ্যেই এই বছর বেড়েছে, কিন্তু ডিসেম্বর মাস এখনও সেরা মাস হতে পারে এমন অনেক কারণ রয়েছে। ছুটির মরসুমে বিজ্ঞাপনের খরচ বেড়ে যাওয়ায় চতুর্থ ত্রৈমাসিকটি কোম্পানির বছরের ঋতুগতভাবে সবচেয়ে শক্তিশালী সময় হতে থাকে। এই বছরটি Pinterest-এর জন্য বিশেষভাবে ফলপ্রসূ হতে পারে, কারণ চিত্র আবিষ্কারের প্ল্যাটফর্মটি বেশ কয়েকটি প্রবণতা থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য পুরোপুরি অবস্থান করছে।

আপনি স্টক টাকা হারান?

প্রথমত, ই-কমার্স এই ছুটির মরসুমে বুম হতে চলেছে, সারা দেশে করোনভাইরাস কেস বেড়েছে এবং খুচরা ট্রাফিক মন্থর। Pinterest সম্প্রতি তার কেনাকাটার বিজ্ঞাপনগুলিকে উন্নত করেছে, যেগুলি ই-কমার্সের সাথে একীভূত, এবং অনলাইন বিক্রেতারা Pinterest এর মতো ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মে বিজ্ঞাপন পছন্দ করে৷ আমেরিকানরা এখনও এই ছুটির মরসুমে কেনাকাটা করার পরিকল্পনা করে। প্রকৃতপক্ষে, ন্যাশনাল রিটেইল ফেডারেশন পূর্বাভাস দিয়েছে যে এই বছর ছুটির বিক্রি 3.6%-5.2% বৃদ্ধি পাবে, এটি Pinterest-এর জন্য একটি প্রতিশ্রুতিশীল চিহ্ন, যেমনটি হল ছুটির মরসুমের প্রথম দিকের সূচনা হিসাবে CFO Todd Morgenfeld শেষ উপার্জন কলে উল্লেখ করেছেন।

একটি নেটওয়ার্ক হিসাবে কোম্পানির অনন্য অবস্থান যেখানে ব্যবহারকারীরা অন্যদের সাথে সংযোগ করার পরিবর্তে নিজের উপর কাজ করতে আসে এবং ইতিবাচকতার উপর এর ফোকাসও একটি সুবিধা দেয় ফেসবুক এবং অন্যান্য সহকর্মীরা। বছরের শুরুতে ফেসবুক বয়কট এখনও বিজ্ঞাপনদাতাদের সোশ্যাল মিডিয়া জায়ান্ট এবং Pinterest এর মতো ছোট প্ল্যাটফর্ম থেকে দূরে সরিয়ে দিচ্ছে বলে মনে হচ্ছে, এবং এমন লক্ষণ রয়েছে যে ছোট ব্যবসাগুলিও Facebook এর সাথে অসন্তুষ্ট।

মূলধনে অতিরিক্ত পরিশোধ করা হয় কি

পিন্টারেস্ট চতুর্থ ত্রৈমাসিকে 60% রাজস্ব বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নিচ্ছে, এবং কোম্পানিটি মহামারীর পরে বৃদ্ধির জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে কারণ সংকটের সময় এর ব্যবহারকারীর ভিত্তি বেড়েছে, এবং উল্লম্বগুলি যেগুলি ঐতিহাসিকভাবে বিবাহ এবং ভ্রমণের মতো শক্তিশালী ছিল তা ফিরে আসবে যখন অর্থনীতি স্বাভাবিক করে। এমনকি এই বছর তিনগুণেরও বেশি স্টক থাকা সত্ত্বেও, Pinterest-এ প্রচুর উল্টো সম্ভাবনা রয়েছে।

একটি সমালোচনামূলকভাবে গুরুত্বপূর্ণ ব্যবসা একটি বিশুদ্ধ খেলা

জেসন হল (কেয়ার ট্রাস্ট REIT) : নার্সিং হোম ইন্ডাস্ট্রি করোনাভাইরাস মহামারী থেকে মানুষের ক্ষতি এবং আর্থিক প্রভাব উভয় ক্ষেত্রেই সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে। অনেক সুবিধা অপারেটর দড়ির উপর রয়েছে, বাসিন্দাদের এবং কর্মীদের সুরক্ষিত রাখার পদক্ষেপের ফলে উচ্চতর ব্যয়ের সাথে, কম রাজস্বের সাথে, যেহেতু অনেকেই ঝুঁকির বিষয়ে উদ্বেগের কারণে যারা চলে গেছে তাদের প্রতিস্থাপন করতে নতুন বাসিন্দাদের ভর্তি করতে পারে না।

আমরা এখনও বনের বাইরে নই, এবং ভ্যাকসিন এবং আরও চিকিত্সার ব্যাপক প্রাপ্যতা না হওয়া পর্যন্ত আমরা থাকব না। কিন্তু কেয়ারট্রাস্ট REIT সিনিয়রদের আবাসন শিল্পে মালিকানার জন্য সেরা কোম্পানি প্রমাণ করেছে এবং এটি এখন কেনার যোগ্য।

2020 সালের 3 ত্রৈমাসিকে, কেয়ারট্রাস্ট রিপোর্ট করেছে যে এটি 'নিরবচ্ছিন্নভাবে মাসিক ভাড়ার 99% সংগ্রহ করেছে', স্বাভাবিক অবস্থায় শেয়ার প্রতি

যখন সব বলা হবে এবং করা হবে, 2020 সম্ভবত 1960 এর দশকের পর থেকে সবচেয়ে উত্তাল বছর হিসাবে নেমে যাবে। আমাদের ছিল:

  • এক শতাব্দীরও বেশি সময়ের মধ্যে প্রথম বিশ্বব্যাপী মহামারী।
  • বড় এবং ছোট শহরে জাতি-সম্পর্কিত বিক্ষোভ।
  • একটি খুব ঘনিষ্ঠ রাষ্ট্রপতি রেস.
  • একটি অর্থনীতি যেটি জিডিপি প্রায় এক-তৃতীয়াংশ হ্রাস পেয়েছিল যখন বেকারত্ব আকাশচুম্বী হয়েছিল।
  • একটি স্টক মার্কেট যা রেকর্ড করা ইতিহাসের যেকোনো সময়ের চেয়ে দ্রুত পতন হয়েছে।

এখানে সত্যিই অদ্ভুত অংশ: এই সব খবর সত্ত্বেও, এটি এখনও একটি ক্রয় এবং হোল্ড বিনিয়োগকারী হতে অর্থ প্রদান. দ্য S&P 500 আসলে বছরের জন্য প্রায় 13% বেড়েছে; দ্য নাসডাক আরও বেশি -- প্রায় 36%। উভয়ই একটি গড় বছরের লাভের চেয়ে অনেক বেশি। যদিও শিরোনামগুলি খারাপ খবরের উপর ফোকাস করে, স্টক মার্কেট সত্যকে প্রতিফলিত করে যে জিনিসগুলি একটু একটু করে এগিয়ে চলেছে। এই অগ্রগতি মন্দাকে ছাপিয়ে যায়।

সামনের বছরে এই অবিশ্বাস্য সম্পদ নির্মাতার মধ্যে বিনিয়োগ করার চেতনায়, আমরা আমাদের পাঁচজন বিশ্লেষককে জিজ্ঞাসা করেছি যে তারা কোন স্টকগুলিকে বছরের শেষ মাসে 'ক্রয়' বলে মনে করে। কেন দেখতে নীচে পড়ুন সাগর লিমিটেড (NYSE: SE), Pinterest (এনওয়াইএসই:পিনস), কেয়ারট্রাস্ট REIT ( NASDAQ:CTRE ), ট্যানগার ফ্যাক্টরি আউটলেট (NYSE:SKT), এবং ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস (NYSE:CLF)সব কাটা হয়েছে.

ব্লকগুলি 2020 থেকে 2021 সাল পর্যন্ত পরিবর্তিত বছর দেখাচ্ছে৷

ছবির উৎস: Getty Images

তিনটি দুর্দান্ত ব্যবসা, একটিতে মোড়ানো

ব্রায়ান স্টফেল (সী লিমিটেড) : আপনি যদি আপনার 1990-এর দশকে নিজেকে বলেছিলেন যে আপনি আপনার বেশিরভাগ পণ্য সরবরাহ করবেন আমাজন -- সেই সময়ে, শুধু একজন বই বিক্রেতা -- এর কোনো মানে হবে না। অর্থাৎ, যতক্ষণ না আপনি উপলব্ধি করেন যে কোম্পানির উচ্চাকাঙ্ক্ষা সর্বদা 'পৃথিবীর সবচেয়ে গ্রাহক-কেন্দ্রিক কোম্পানি হওয়া'।

আমি সি লিমিটেড সম্পর্কে একই অনুভূতি পেয়েছি, যেটি একটি গেমিং কোম্পানি হিসাবে শুরু হয়েছিল এবং আরও অনেক কিছু হয়ে উঠেছে: একটি পেমেন্ট সলিউশন সহ একটি ই-কমার্স প্ল্যাটফর্ম যা খুব দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এই সব একটি বৃহত্তর মিশন পরিবেশন করে: 'টেকনোলজির মাধ্যমে ভোক্তা এবং ছোট ব্যবসার জীবন উন্নত করা।'

তিনটি বিভাগ কীভাবে কাজ করছে তা বিবেচনা করুন, এবং আপনি দেখতে পাবেন যে সাগর (দুঃখিত, আমি নিজেকে সাহায্য করতে পারিনি) সেই মিশনটি পূরণ করার পথে রয়েছে।

    গেমিং:বিশ্বের অন্যতম জনপ্রিয় ফ্রিমিয়াম গেমের মালিক ( ফ্রি ফায়ার) , এই ইউনিট দেখেছে মোট ব্যবহারকারী 78% লাফিয়েছে, যেখানে ব্যবহারকারীদের দ্বিগুণেরও বেশি অর্থ প্রদান করা হয়েছে। এটি বুকিং এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ EBITDA বছরে দ্বিগুণের চেয়েও বেশি। ই-কমার্স:সাতটি সামুদ্রিক দেশ (ইন্দোনেশিয়া, ভিয়েতনাম, থাইল্যান্ড, ফিলিপাইন, মালয়েশিয়া, সিঙ্গাপুর এবং তাইওয়ান) এর উপর একচেটিয়াভাবে ফোকাস করে, এই অঞ্চলের প্রাথমিক ই-কমার্স প্লেয়ার হওয়ার জন্য সাগর পরিপূর্ণতা নেটওয়ার্ক তৈরি করছে। গত ত্রৈমাসিকে, অর্ডার এবং গ্রস মার্চেন্ডাইজের পরিমাণ (শোপি প্ল্যাটফর্মে বিক্রি হওয়া জিনিস) দ্বিগুণেরও বেশি। অর্থপ্রদানের বিকল্প:এখনও ছোট থাকাকালীন, SeaMoney ডিজিটাল পেমেন্ট বিকল্পটি দ্রুত গ্রহণ করা হয়েছে। শুধুমাত্র গত ছয় মাসে মোট পেমেন্টের পরিমাণ দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে।

এই সমস্ত অংশ একে অপরকে খাওয়ায়। এটি বিশেষত অর্থপ্রদানের বিকল্পের ক্ষেত্রে সত্য -- যা ব্যবহারকারীদেরকে গেমের মধ্যে কেনাকাটা করার সময় বা Shopee-এর ওয়েবসাইটে সিমানি ব্যবহার করার জন্য আকৃষ্ট করতে পারে। এই ধরনের শক্তিশালী ফলাফল কেন -- যখন ট্রেডিং নিয়ম অনুমতি দেয় -- আমি আমার পরিবারের পোর্টফোলিওতে শেয়ার যোগ করব।

এটার জন্য সবসময় একটি ঋতু আছে

জেরেমি বোম্যান (পিন্টারেস্ট): Pinterest শেয়ার ইতিমধ্যেই এই বছর বেড়েছে, কিন্তু ডিসেম্বর মাস এখনও সেরা মাস হতে পারে এমন অনেক কারণ রয়েছে। ছুটির মরসুমে বিজ্ঞাপনের খরচ বেড়ে যাওয়ায় চতুর্থ ত্রৈমাসিকটি কোম্পানির বছরের ঋতুগতভাবে সবচেয়ে শক্তিশালী সময় হতে থাকে। এই বছরটি Pinterest-এর জন্য বিশেষভাবে ফলপ্রসূ হতে পারে, কারণ চিত্র আবিষ্কারের প্ল্যাটফর্মটি বেশ কয়েকটি প্রবণতা থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য পুরোপুরি অবস্থান করছে।

প্রথমত, ই-কমার্স এই ছুটির মরসুমে বুম হতে চলেছে, সারা দেশে করোনভাইরাস কেস বেড়েছে এবং খুচরা ট্রাফিক মন্থর। Pinterest সম্প্রতি তার কেনাকাটার বিজ্ঞাপনগুলিকে উন্নত করেছে, যেগুলি ই-কমার্সের সাথে একীভূত, এবং অনলাইন বিক্রেতারা Pinterest এর মতো ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মে বিজ্ঞাপন পছন্দ করে৷ আমেরিকানরা এখনও এই ছুটির মরসুমে কেনাকাটা করার পরিকল্পনা করে। প্রকৃতপক্ষে, ন্যাশনাল রিটেইল ফেডারেশন পূর্বাভাস দিয়েছে যে এই বছর ছুটির বিক্রি 3.6%-5.2% বৃদ্ধি পাবে, এটি Pinterest-এর জন্য একটি প্রতিশ্রুতিশীল চিহ্ন, যেমনটি হল ছুটির মরসুমের প্রথম দিকের সূচনা হিসাবে CFO Todd Morgenfeld শেষ উপার্জন কলে উল্লেখ করেছেন।

একটি নেটওয়ার্ক হিসাবে কোম্পানির অনন্য অবস্থান যেখানে ব্যবহারকারীরা অন্যদের সাথে সংযোগ করার পরিবর্তে নিজের উপর কাজ করতে আসে এবং ইতিবাচকতার উপর এর ফোকাসও একটি সুবিধা দেয় ফেসবুক এবং অন্যান্য সহকর্মীরা। বছরের শুরুতে ফেসবুক বয়কট এখনও বিজ্ঞাপনদাতাদের সোশ্যাল মিডিয়া জায়ান্ট এবং Pinterest এর মতো ছোট প্ল্যাটফর্ম থেকে দূরে সরিয়ে দিচ্ছে বলে মনে হচ্ছে, এবং এমন লক্ষণ রয়েছে যে ছোট ব্যবসাগুলিও Facebook এর সাথে অসন্তুষ্ট।

পিন্টারেস্ট চতুর্থ ত্রৈমাসিকে 60% রাজস্ব বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নিচ্ছে, এবং কোম্পানিটি মহামারীর পরে বৃদ্ধির জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে কারণ সংকটের সময় এর ব্যবহারকারীর ভিত্তি বেড়েছে, এবং উল্লম্বগুলি যেগুলি ঐতিহাসিকভাবে বিবাহ এবং ভ্রমণের মতো শক্তিশালী ছিল তা ফিরে আসবে যখন অর্থনীতি স্বাভাবিক করে। এমনকি এই বছর তিনগুণেরও বেশি স্টক থাকা সত্ত্বেও, Pinterest-এ প্রচুর উল্টো সম্ভাবনা রয়েছে।

একটি সমালোচনামূলকভাবে গুরুত্বপূর্ণ ব্যবসা একটি বিশুদ্ধ খেলা

জেসন হল (কেয়ার ট্রাস্ট REIT) : নার্সিং হোম ইন্ডাস্ট্রি করোনাভাইরাস মহামারী থেকে মানুষের ক্ষতি এবং আর্থিক প্রভাব উভয় ক্ষেত্রেই সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে। অনেক সুবিধা অপারেটর দড়ির উপর রয়েছে, বাসিন্দাদের এবং কর্মীদের সুরক্ষিত রাখার পদক্ষেপের ফলে উচ্চতর ব্যয়ের সাথে, কম রাজস্বের সাথে, যেহেতু অনেকেই ঝুঁকির বিষয়ে উদ্বেগের কারণে যারা চলে গেছে তাদের প্রতিস্থাপন করতে নতুন বাসিন্দাদের ভর্তি করতে পারে না।

আমরা এখনও বনের বাইরে নই, এবং ভ্যাকসিন এবং আরও চিকিত্সার ব্যাপক প্রাপ্যতা না হওয়া পর্যন্ত আমরা থাকব না। কিন্তু কেয়ারট্রাস্ট REIT সিনিয়রদের আবাসন শিল্পে মালিকানার জন্য সেরা কোম্পানি প্রমাণ করেছে এবং এটি এখন কেনার যোগ্য।

2020 সালের 3 ত্রৈমাসিকে, কেয়ারট্রাস্ট রিপোর্ট করেছে যে এটি 'নিরবচ্ছিন্নভাবে মাসিক ভাড়ার 99% সংগ্রহ করেছে', স্বাভাবিক অবস্থায় শেয়ার প্রতি $0.34 উপার্জন করেছে অপারেশন থেকে তহবিল , এবং এর $0.25-প্রতি-শেয়ার ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ সুরক্ষিত রাখা। এই সামঞ্জস্যপূর্ণ নগদ প্রবাহের অর্থ হল কেয়ারট্রাস্টের ব্যালেন্স শীট শক্তিশালী রয়ে গেছে, এর সহকর্মীদের মধ্যে কিছু সর্বনিম্ন লিভারেজ অনুপাত রয়েছে। ত্রৈমাসিকের শেষে, কেয়ারট্রাস্টের ঋণের সাথে EBITDA অনুপাত ছিল 3.1 গুণ, যা মহাকাশের সবচেয়ে বড় কোম্পানিগুলির অর্ধেকের কাছাকাছি, যেমন ওয়েলটাওয়ার এবং বিক্রয় .

বড় সুযোগ পরবর্তী কি হবে. 2040 সালের মধ্যে, মার্কিন আদমশুমারি ব্যুরো ভবিষ্যদ্বাণী করেছে যে 80 মিলিয়ন আমেরিকান থাকবে 65 বা তার বেশি বয়সী। এটি একই বয়সের সমগোত্রীয় 2010 জনসংখ্যার দ্বিগুণ। বেবি বুমার্সের বয়স হিসাবে, এই প্রজন্ম ইতিহাসের অন্য যেকোনো সময়ের চেয়ে বেশি দিন বাঁচবে। কেয়ারট্রাস্ট এই প্রজন্মের জন্য সিনিয়রদের আবাসনের যত্ন নেওয়া এবং অ্যাক্সেস দেওয়ার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে প্রস্তুত। যে বিনিয়োগকারীরা এখন কিনবেন তারা আপাতত 5% ডিভিডেন্ড উপভোগ করতে পারবেন এবং তারপর একাধিক দশকের প্রবৃদ্ধি অনুসরণ করতে পারবেন।

একটি ভ্যাকসিন রিবাউন্ড খেলা

টিম গ্রিন (ট্যাঞ্জার ফ্যাক্টরি আউটলেট সেন্টার) : মহামারীর আগে শপিং মল শিল্প ইতিমধ্যেই বড় সমস্যায় পড়েছিল, বড়-বক্স স্টোর এবং অনলাইন খুচরা বিক্রেতার উত্থান দ্বারা পরাজিত হয়েছিল। সারা দেশে COVID-19 বাধ্যতামূলক শাটডাউনের কারণে সেই পতন ত্বরান্বিত হয়েছিল। প্রধান মল অপারেটর সিবিএল এবং পেনসিলভানিয়া রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট এই বছর দেউলিয়া হওয়ার জন্য দাখিল করা হয়েছে, মল-ভিত্তিক খুচরো বিক্রেতারা গামছা নিক্ষেপ করছে।

শিল্পের মুখোমুখি সমস্যার কারণে এখনই মলে বিনিয়োগ করা উন্মাদ বলে মনে হচ্ছে এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রে এটি সম্ভবত। কিন্তু ট্যানগার ভিন্ন। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডায় 38টি প্রাথমিকভাবে ওপেন-এয়ার শপিং সেন্টার পরিচালনা করে। কোম্পানী ক্রেতাদের দর কষাকষির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যা ঐতিহ্যবাহী শপিং মলের জন্য বলা যায় না।

ট্যানগার তার ভাড়াটেদের এপ্রিল এবং মে মাসে ভাড়া স্থগিত করার ক্ষমতা অফার করেছিল কারণ মহামারীর প্রথম তরঙ্গ ছড়িয়ে পড়ে এবং অনেক ভাড়াটেরা এই অফারটি নিয়েছিল। তারপর থেকে ভাড়া সংগ্রহ নাটকীয়ভাবে উন্নত হয়েছে - ট্যানগার তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য বিলকৃত ভাড়ার 89% সংগ্রহ করেছে, দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের মাত্র 47% থেকে। তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শেষ নাগাদ 99%-এর বেশি দখলকৃত স্টোর আবার খুলেছে এবং কম পরিচালন সময় থাকা সত্ত্বেও সেপ্টেম্বরে দর্শক ট্রাফিক মূলত পুরোপুরি পুনরুদ্ধার হয়েছে।

অবশ্যই, একটি কঠিন শীতের বৈশিষ্ট্যযুক্ত মহামারী বিধিনিষেধ এবং আরও খুচরা বিক্রেতার দেউলিয়া হওয়া ট্যানগারের ফলাফলকে ক্ষতিগ্রস্থ করতে পারে। কিন্তু কোম্পানির ঝড় থেকে বেরিয়ে আসার জন্য প্রচুর তারল্য রয়েছে। অক্টোবরের শেষে মোট তারল্য $640 মিলিয়নে বসে, যার মধ্যে $600 মিলিয়ন সম্পূর্ণ অব্যবহৃত ক্রেডিট লাইন রয়েছে। 2023 সালের শেষ পর্যন্ত ট্যানগারের জন্য কোন উল্লেখযোগ্য ঋণ পরিপক্ক হয় না এবং কোম্পানিটি তার বিদ্যমান ঋণের গড় সুদের হার মাত্র 3.6% প্রদান করে।

অন্য কথায়, ট্যানগার অন্য দিকে এটি তৈরি করার খুব সম্ভবত। 52-সপ্তাহের উচ্চতা থেকে স্টক 40%-এরও বেশি কমে যাওয়ায়, মহামারী শেষ হওয়া মানে এই পিটিয়ে-ডাউন REIT-এর জন্য একটি বিশাল সমাবেশ।

ব্যবস্থাপনায় আমি বিশ্বাস করি

টাইলার ক্রো (ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস) : যখন এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের কথা আসে যেগুলি হয় খুব চক্রাকারে বা পণ্যের দামের সংস্পর্শে থাকে, তখন একজন বিনিয়োগকারীকে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নগুলির মধ্যে একটি হল 'মান তৈরিতে ব্যবস্থাপনা কি ভাল?'। যখন লোহা আকরিক এবং ইস্পাত প্রস্তুতকারক ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফের কথা আসে, তখন ব্যবস্থাপনা গত কয়েক বছর ধরে কিছু বড় মাথাব্যথা সত্ত্বেও মূল্য তৈরির একটি শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড তৈরি করেছে।

সিইও লরেনকো গনকালভসের নেতৃত্বে বর্তমান ম্যানেজমেন্ট টিম 2014 সালে একটি কোম্পানীর মেসে উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত হয়েছিল। পূর্বের ম্যানেজমেন্ট টিম চাইনিজ কমোডিটি বুমের উচ্চতায় 'সকল খরচে বৃদ্ধি' কৌশল গ্রহণ করেছিল। লৌহ আকরিক এবং ইস্পাতের দাম কমতে শুরু করার সাথে সাথে, এটি খারাপ সম্পদের কর্নুকোপিয়া, ঋণের স্ল্যাগ স্তুপ সহ কোম্পানিকে ছেড়ে দেয় এবং দেউলিয়া হওয়ার দিনগুলির মতো দেখায়।

পরের তিন বছরে, গনকালভস ব্যবসাটিকে তার সবচেয়ে লাভজনক সম্পদে নামিয়ে এনেছে, তার ঋণের বোঝা 51% কমিয়েছে, এটিকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ-ইতিবাচক পরিণত করেছে, একটি লভ্যাংশ পুনঃস্থাপন করেছে, শেয়ার কেনা শুরু করেছে এবং ব্যবসাটিকে উত্তর আমেরিকার বৃহত্তম ব্যবসায় পরিণত করেছে। দুর্দশায় ইস্পাত প্রস্তুতকারক অর্জন করে ইস্পাত প্রস্তুতকারক।

ইস্পাত তৈরি এবং লৌহ আকরিক ব্যবসা একটি কঠিন ব্যবসা। এটি অর্থনৈতিক আউটপুটের জন্য অত্যন্ত সংবেদনশীল, এর মার্জিন খুব বেশি নয় এবং এটি মূলধনের তীব্র। এই নতুন কৌশল কোম্পানির ঋণকে তার নিম্ন বিন্দু থেকে দ্বিগুণ করেছে এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহকে নেতিবাচক করেছে, কারণ কোম্পানি তার নতুন কার্যক্রমে বিনিয়োগ করে এবং তাদের ঋণ বহন করে। এটি বলেছে, ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ম্যানেজমেন্ট প্রমাণ করেছে যে এটি একটি চ্যালেঞ্জিং শিল্পকে চতুরতার সাথে নেভিগেট করতে পারে এবং শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্ন তৈরি করতে পারে। ওয়াল স্ট্রিট সম্প্রতি অবধি এটি লক্ষ্য করেনি -- এই বছর এ পর্যন্ত শেয়ার 30% এর বেশি বেড়েছে -- তবে আমেরিকার বৃহত্তম ইস্পাত প্রস্তুতকারকের জন্য তার নতুন ব্যবসাগুলিকে একীভূত করতে এবং রিটার্ন জেনারেট করার জন্য এখনও প্রচুর জায়গা রয়েছে৷

এখানে 2021 এর একটি দুর্দান্ত শুরু

এটি মনে রাখার (বা ভুলে যাওয়া) বছর হিসাবে নেমে যাবে! অবশ্যই, আপনাকে এই মুহূর্তে এই পাঁচটি স্টক ফুরিয়ে যাওয়ার এবং কেনার দরকার নেই। কিন্তু তারা সব আপনার বিবেচনার যোগ্য. আমাদের শীর্ষ বিশ্লেষকদের তাদের উপর আস্থা আছে, এবং যদি -- আপনার নিজের যথাযথ পরিশ্রমের পরে -- আপনি সম্মত হন, এর মধ্যে কয়েকটি আপনাকে এখন থেকে দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য সেট আপ করতে পারে।

.34 উপার্জন করেছে অপারেশন থেকে তহবিল , এবং এর

যখন সব বলা হবে এবং করা হবে, 2020 সম্ভবত 1960 এর দশকের পর থেকে সবচেয়ে উত্তাল বছর হিসাবে নেমে যাবে। আমাদের ছিল:

  • এক শতাব্দীরও বেশি সময়ের মধ্যে প্রথম বিশ্বব্যাপী মহামারী।
  • বড় এবং ছোট শহরে জাতি-সম্পর্কিত বিক্ষোভ।
  • একটি খুব ঘনিষ্ঠ রাষ্ট্রপতি রেস.
  • একটি অর্থনীতি যেটি জিডিপি প্রায় এক-তৃতীয়াংশ হ্রাস পেয়েছিল যখন বেকারত্ব আকাশচুম্বী হয়েছিল।
  • একটি স্টক মার্কেট যা রেকর্ড করা ইতিহাসের যেকোনো সময়ের চেয়ে দ্রুত পতন হয়েছে।

এখানে সত্যিই অদ্ভুত অংশ: এই সব খবর সত্ত্বেও, এটি এখনও একটি ক্রয় এবং হোল্ড বিনিয়োগকারী হতে অর্থ প্রদান. দ্য S&P 500 আসলে বছরের জন্য প্রায় 13% বেড়েছে; দ্য নাসডাক আরও বেশি -- প্রায় 36%। উভয়ই একটি গড় বছরের লাভের চেয়ে অনেক বেশি। যদিও শিরোনামগুলি খারাপ খবরের উপর ফোকাস করে, স্টক মার্কেট সত্যকে প্রতিফলিত করে যে জিনিসগুলি একটু একটু করে এগিয়ে চলেছে। এই অগ্রগতি মন্দাকে ছাপিয়ে যায়।

সামনের বছরে এই অবিশ্বাস্য সম্পদ নির্মাতার মধ্যে বিনিয়োগ করার চেতনায়, আমরা আমাদের পাঁচজন বিশ্লেষককে জিজ্ঞাসা করেছি যে তারা কোন স্টকগুলিকে বছরের শেষ মাসে 'ক্রয়' বলে মনে করে। কেন দেখতে নীচে পড়ুন সাগর লিমিটেড (NYSE: SE), Pinterest (এনওয়াইএসই:পিনস), কেয়ারট্রাস্ট REIT ( NASDAQ:CTRE ), ট্যানগার ফ্যাক্টরি আউটলেট (NYSE:SKT), এবং ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস (NYSE:CLF)সব কাটা হয়েছে.

ব্লকগুলি 2020 থেকে 2021 সাল পর্যন্ত পরিবর্তিত বছর দেখাচ্ছে৷

ছবির উৎস: Getty Images

তিনটি দুর্দান্ত ব্যবসা, একটিতে মোড়ানো

ব্রায়ান স্টফেল (সী লিমিটেড) : আপনি যদি আপনার 1990-এর দশকে নিজেকে বলেছিলেন যে আপনি আপনার বেশিরভাগ পণ্য সরবরাহ করবেন আমাজন -- সেই সময়ে, শুধু একজন বই বিক্রেতা -- এর কোনো মানে হবে না। অর্থাৎ, যতক্ষণ না আপনি উপলব্ধি করেন যে কোম্পানির উচ্চাকাঙ্ক্ষা সর্বদা 'পৃথিবীর সবচেয়ে গ্রাহক-কেন্দ্রিক কোম্পানি হওয়া'।

আমি সি লিমিটেড সম্পর্কে একই অনুভূতি পেয়েছি, যেটি একটি গেমিং কোম্পানি হিসাবে শুরু হয়েছিল এবং আরও অনেক কিছু হয়ে উঠেছে: একটি পেমেন্ট সলিউশন সহ একটি ই-কমার্স প্ল্যাটফর্ম যা খুব দ্রুত বৃদ্ধি পাচ্ছে। এই সব একটি বৃহত্তর মিশন পরিবেশন করে: 'টেকনোলজির মাধ্যমে ভোক্তা এবং ছোট ব্যবসার জীবন উন্নত করা।'

তিনটি বিভাগ কীভাবে কাজ করছে তা বিবেচনা করুন, এবং আপনি দেখতে পাবেন যে সাগর (দুঃখিত, আমি নিজেকে সাহায্য করতে পারিনি) সেই মিশনটি পূরণ করার পথে রয়েছে।

    গেমিং:বিশ্বের অন্যতম জনপ্রিয় ফ্রিমিয়াম গেমের মালিক ( ফ্রি ফায়ার) , এই ইউনিট দেখেছে মোট ব্যবহারকারী 78% লাফিয়েছে, যেখানে ব্যবহারকারীদের দ্বিগুণেরও বেশি অর্থ প্রদান করা হয়েছে। এটি বুকিং এবং সামঞ্জস্যপূর্ণ EBITDA বছরে দ্বিগুণের চেয়েও বেশি। ই-কমার্স:সাতটি সামুদ্রিক দেশ (ইন্দোনেশিয়া, ভিয়েতনাম, থাইল্যান্ড, ফিলিপাইন, মালয়েশিয়া, সিঙ্গাপুর এবং তাইওয়ান) এর উপর একচেটিয়াভাবে ফোকাস করে, এই অঞ্চলের প্রাথমিক ই-কমার্স প্লেয়ার হওয়ার জন্য সাগর পরিপূর্ণতা নেটওয়ার্ক তৈরি করছে। গত ত্রৈমাসিকে, অর্ডার এবং গ্রস মার্চেন্ডাইজের পরিমাণ (শোপি প্ল্যাটফর্মে বিক্রি হওয়া জিনিস) দ্বিগুণেরও বেশি। অর্থপ্রদানের বিকল্প:এখনও ছোট থাকাকালীন, SeaMoney ডিজিটাল পেমেন্ট বিকল্পটি দ্রুত গ্রহণ করা হয়েছে। শুধুমাত্র গত ছয় মাসে মোট পেমেন্টের পরিমাণ দ্বিগুণেরও বেশি হয়েছে।

এই সমস্ত অংশ একে অপরকে খাওয়ায়। এটি বিশেষত অর্থপ্রদানের বিকল্পের ক্ষেত্রে সত্য -- যা ব্যবহারকারীদেরকে গেমের মধ্যে কেনাকাটা করার সময় বা Shopee-এর ওয়েবসাইটে সিমানি ব্যবহার করার জন্য আকৃষ্ট করতে পারে। এই ধরনের শক্তিশালী ফলাফল কেন -- যখন ট্রেডিং নিয়ম অনুমতি দেয় -- আমি আমার পরিবারের পোর্টফোলিওতে শেয়ার যোগ করব।

এটার জন্য সবসময় একটি ঋতু আছে

জেরেমি বোম্যান (পিন্টারেস্ট): Pinterest শেয়ার ইতিমধ্যেই এই বছর বেড়েছে, কিন্তু ডিসেম্বর মাস এখনও সেরা মাস হতে পারে এমন অনেক কারণ রয়েছে। ছুটির মরসুমে বিজ্ঞাপনের খরচ বেড়ে যাওয়ায় চতুর্থ ত্রৈমাসিকটি কোম্পানির বছরের ঋতুগতভাবে সবচেয়ে শক্তিশালী সময় হতে থাকে। এই বছরটি Pinterest-এর জন্য বিশেষভাবে ফলপ্রসূ হতে পারে, কারণ চিত্র আবিষ্কারের প্ল্যাটফর্মটি বেশ কয়েকটি প্রবণতা থেকে উপকৃত হওয়ার জন্য পুরোপুরি অবস্থান করছে।

প্রথমত, ই-কমার্স এই ছুটির মরসুমে বুম হতে চলেছে, সারা দেশে করোনভাইরাস কেস বেড়েছে এবং খুচরা ট্রাফিক মন্থর। Pinterest সম্প্রতি তার কেনাকাটার বিজ্ঞাপনগুলিকে উন্নত করেছে, যেগুলি ই-কমার্সের সাথে একীভূত, এবং অনলাইন বিক্রেতারা Pinterest এর মতো ডিজিটাল প্ল্যাটফর্মে বিজ্ঞাপন পছন্দ করে৷ আমেরিকানরা এখনও এই ছুটির মরসুমে কেনাকাটা করার পরিকল্পনা করে। প্রকৃতপক্ষে, ন্যাশনাল রিটেইল ফেডারেশন পূর্বাভাস দিয়েছে যে এই বছর ছুটির বিক্রি 3.6%-5.2% বৃদ্ধি পাবে, এটি Pinterest-এর জন্য একটি প্রতিশ্রুতিশীল চিহ্ন, যেমনটি হল ছুটির মরসুমের প্রথম দিকের সূচনা হিসাবে CFO Todd Morgenfeld শেষ উপার্জন কলে উল্লেখ করেছেন।

একটি নেটওয়ার্ক হিসাবে কোম্পানির অনন্য অবস্থান যেখানে ব্যবহারকারীরা অন্যদের সাথে সংযোগ করার পরিবর্তে নিজের উপর কাজ করতে আসে এবং ইতিবাচকতার উপর এর ফোকাসও একটি সুবিধা দেয় ফেসবুক এবং অন্যান্য সহকর্মীরা। বছরের শুরুতে ফেসবুক বয়কট এখনও বিজ্ঞাপনদাতাদের সোশ্যাল মিডিয়া জায়ান্ট এবং Pinterest এর মতো ছোট প্ল্যাটফর্ম থেকে দূরে সরিয়ে দিচ্ছে বলে মনে হচ্ছে, এবং এমন লক্ষণ রয়েছে যে ছোট ব্যবসাগুলিও Facebook এর সাথে অসন্তুষ্ট।

পিন্টারেস্ট চতুর্থ ত্রৈমাসিকে 60% রাজস্ব বৃদ্ধির লক্ষ্যমাত্রা নিচ্ছে, এবং কোম্পানিটি মহামারীর পরে বৃদ্ধির জন্য ভাল অবস্থানে রয়েছে কারণ সংকটের সময় এর ব্যবহারকারীর ভিত্তি বেড়েছে, এবং উল্লম্বগুলি যেগুলি ঐতিহাসিকভাবে বিবাহ এবং ভ্রমণের মতো শক্তিশালী ছিল তা ফিরে আসবে যখন অর্থনীতি স্বাভাবিক করে। এমনকি এই বছর তিনগুণেরও বেশি স্টক থাকা সত্ত্বেও, Pinterest-এ প্রচুর উল্টো সম্ভাবনা রয়েছে।

একটি সমালোচনামূলকভাবে গুরুত্বপূর্ণ ব্যবসা একটি বিশুদ্ধ খেলা

জেসন হল (কেয়ার ট্রাস্ট REIT) : নার্সিং হোম ইন্ডাস্ট্রি করোনাভাইরাস মহামারী থেকে মানুষের ক্ষতি এবং আর্থিক প্রভাব উভয় ক্ষেত্রেই সবচেয়ে বেশি ক্ষতিগ্রস্থ হয়েছে। অনেক সুবিধা অপারেটর দড়ির উপর রয়েছে, বাসিন্দাদের এবং কর্মীদের সুরক্ষিত রাখার পদক্ষেপের ফলে উচ্চতর ব্যয়ের সাথে, কম রাজস্বের সাথে, যেহেতু অনেকেই ঝুঁকির বিষয়ে উদ্বেগের কারণে যারা চলে গেছে তাদের প্রতিস্থাপন করতে নতুন বাসিন্দাদের ভর্তি করতে পারে না।

আমরা এখনও বনের বাইরে নই, এবং ভ্যাকসিন এবং আরও চিকিত্সার ব্যাপক প্রাপ্যতা না হওয়া পর্যন্ত আমরা থাকব না। কিন্তু কেয়ারট্রাস্ট REIT সিনিয়রদের আবাসন শিল্পে মালিকানার জন্য সেরা কোম্পানি প্রমাণ করেছে এবং এটি এখন কেনার যোগ্য।

2020 সালের 3 ত্রৈমাসিকে, কেয়ারট্রাস্ট রিপোর্ট করেছে যে এটি 'নিরবচ্ছিন্নভাবে মাসিক ভাড়ার 99% সংগ্রহ করেছে', স্বাভাবিক অবস্থায় শেয়ার প্রতি $0.34 উপার্জন করেছে অপারেশন থেকে তহবিল , এবং এর $0.25-প্রতি-শেয়ার ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ সুরক্ষিত রাখা। এই সামঞ্জস্যপূর্ণ নগদ প্রবাহের অর্থ হল কেয়ারট্রাস্টের ব্যালেন্স শীট শক্তিশালী রয়ে গেছে, এর সহকর্মীদের মধ্যে কিছু সর্বনিম্ন লিভারেজ অনুপাত রয়েছে। ত্রৈমাসিকের শেষে, কেয়ারট্রাস্টের ঋণের সাথে EBITDA অনুপাত ছিল 3.1 গুণ, যা মহাকাশের সবচেয়ে বড় কোম্পানিগুলির অর্ধেকের কাছাকাছি, যেমন ওয়েলটাওয়ার এবং বিক্রয় .

বড় সুযোগ পরবর্তী কি হবে. 2040 সালের মধ্যে, মার্কিন আদমশুমারি ব্যুরো ভবিষ্যদ্বাণী করেছে যে 80 মিলিয়ন আমেরিকান থাকবে 65 বা তার বেশি বয়সী। এটি একই বয়সের সমগোত্রীয় 2010 জনসংখ্যার দ্বিগুণ। বেবি বুমার্সের বয়স হিসাবে, এই প্রজন্ম ইতিহাসের অন্য যেকোনো সময়ের চেয়ে বেশি দিন বাঁচবে। কেয়ারট্রাস্ট এই প্রজন্মের জন্য সিনিয়রদের আবাসনের যত্ন নেওয়া এবং অ্যাক্সেস দেওয়ার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে প্রস্তুত। যে বিনিয়োগকারীরা এখন কিনবেন তারা আপাতত 5% ডিভিডেন্ড উপভোগ করতে পারবেন এবং তারপর একাধিক দশকের প্রবৃদ্ধি অনুসরণ করতে পারবেন।

একটি ভ্যাকসিন রিবাউন্ড খেলা

টিম গ্রিন (ট্যাঞ্জার ফ্যাক্টরি আউটলেট সেন্টার) : মহামারীর আগে শপিং মল শিল্প ইতিমধ্যেই বড় সমস্যায় পড়েছিল, বড়-বক্স স্টোর এবং অনলাইন খুচরা বিক্রেতার উত্থান দ্বারা পরাজিত হয়েছিল। সারা দেশে COVID-19 বাধ্যতামূলক শাটডাউনের কারণে সেই পতন ত্বরান্বিত হয়েছিল। প্রধান মল অপারেটর সিবিএল এবং পেনসিলভানিয়া রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট এই বছর দেউলিয়া হওয়ার জন্য দাখিল করা হয়েছে, মল-ভিত্তিক খুচরো বিক্রেতারা গামছা নিক্ষেপ করছে।

শিল্পের মুখোমুখি সমস্যার কারণে এখনই মলে বিনিয়োগ করা উন্মাদ বলে মনে হচ্ছে এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রে এটি সম্ভবত। কিন্তু ট্যানগার ভিন্ন। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডায় 38টি প্রাথমিকভাবে ওপেন-এয়ার শপিং সেন্টার পরিচালনা করে। কোম্পানী ক্রেতাদের দর কষাকষির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যা ঐতিহ্যবাহী শপিং মলের জন্য বলা যায় না।

ট্যানগার তার ভাড়াটেদের এপ্রিল এবং মে মাসে ভাড়া স্থগিত করার ক্ষমতা অফার করেছিল কারণ মহামারীর প্রথম তরঙ্গ ছড়িয়ে পড়ে এবং অনেক ভাড়াটেরা এই অফারটি নিয়েছিল। তারপর থেকে ভাড়া সংগ্রহ নাটকীয়ভাবে উন্নত হয়েছে - ট্যানগার তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য বিলকৃত ভাড়ার 89% সংগ্রহ করেছে, দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের মাত্র 47% থেকে। তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শেষ নাগাদ 99%-এর বেশি দখলকৃত স্টোর আবার খুলেছে এবং কম পরিচালন সময় থাকা সত্ত্বেও সেপ্টেম্বরে দর্শক ট্রাফিক মূলত পুরোপুরি পুনরুদ্ধার হয়েছে।

অবশ্যই, একটি কঠিন শীতের বৈশিষ্ট্যযুক্ত মহামারী বিধিনিষেধ এবং আরও খুচরা বিক্রেতার দেউলিয়া হওয়া ট্যানগারের ফলাফলকে ক্ষতিগ্রস্থ করতে পারে। কিন্তু কোম্পানির ঝড় থেকে বেরিয়ে আসার জন্য প্রচুর তারল্য রয়েছে। অক্টোবরের শেষে মোট তারল্য $640 মিলিয়নে বসে, যার মধ্যে $600 মিলিয়ন সম্পূর্ণ অব্যবহৃত ক্রেডিট লাইন রয়েছে। 2023 সালের শেষ পর্যন্ত ট্যানগারের জন্য কোন উল্লেখযোগ্য ঋণ পরিপক্ক হয় না এবং কোম্পানিটি তার বিদ্যমান ঋণের গড় সুদের হার মাত্র 3.6% প্রদান করে।

অন্য কথায়, ট্যানগার অন্য দিকে এটি তৈরি করার খুব সম্ভবত। 52-সপ্তাহের উচ্চতা থেকে স্টক 40%-এরও বেশি কমে যাওয়ায়, মহামারী শেষ হওয়া মানে এই পিটিয়ে-ডাউন REIT-এর জন্য একটি বিশাল সমাবেশ।

ব্যবস্থাপনায় আমি বিশ্বাস করি

টাইলার ক্রো (ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস) : যখন এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের কথা আসে যেগুলি হয় খুব চক্রাকারে বা পণ্যের দামের সংস্পর্শে থাকে, তখন একজন বিনিয়োগকারীকে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নগুলির মধ্যে একটি হল 'মান তৈরিতে ব্যবস্থাপনা কি ভাল?'। যখন লোহা আকরিক এবং ইস্পাত প্রস্তুতকারক ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফের কথা আসে, তখন ব্যবস্থাপনা গত কয়েক বছর ধরে কিছু বড় মাথাব্যথা সত্ত্বেও মূল্য তৈরির একটি শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড তৈরি করেছে।

সিইও লরেনকো গনকালভসের নেতৃত্বে বর্তমান ম্যানেজমেন্ট টিম 2014 সালে একটি কোম্পানীর মেসে উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত হয়েছিল। পূর্বের ম্যানেজমেন্ট টিম চাইনিজ কমোডিটি বুমের উচ্চতায় 'সকল খরচে বৃদ্ধি' কৌশল গ্রহণ করেছিল। লৌহ আকরিক এবং ইস্পাতের দাম কমতে শুরু করার সাথে সাথে, এটি খারাপ সম্পদের কর্নুকোপিয়া, ঋণের স্ল্যাগ স্তুপ সহ কোম্পানিকে ছেড়ে দেয় এবং দেউলিয়া হওয়ার দিনগুলির মতো দেখায়।

পরের তিন বছরে, গনকালভস ব্যবসাটিকে তার সবচেয়ে লাভজনক সম্পদে নামিয়ে এনেছে, তার ঋণের বোঝা 51% কমিয়েছে, এটিকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ-ইতিবাচক পরিণত করেছে, একটি লভ্যাংশ পুনঃস্থাপন করেছে, শেয়ার কেনা শুরু করেছে এবং ব্যবসাটিকে উত্তর আমেরিকার বৃহত্তম ব্যবসায় পরিণত করেছে। দুর্দশায় ইস্পাত প্রস্তুতকারক অর্জন করে ইস্পাত প্রস্তুতকারক।

ইস্পাত তৈরি এবং লৌহ আকরিক ব্যবসা একটি কঠিন ব্যবসা। এটি অর্থনৈতিক আউটপুটের জন্য অত্যন্ত সংবেদনশীল, এর মার্জিন খুব বেশি নয় এবং এটি মূলধনের তীব্র। এই নতুন কৌশল কোম্পানির ঋণকে তার নিম্ন বিন্দু থেকে দ্বিগুণ করেছে এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহকে নেতিবাচক করেছে, কারণ কোম্পানি তার নতুন কার্যক্রমে বিনিয়োগ করে এবং তাদের ঋণ বহন করে। এটি বলেছে, ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ম্যানেজমেন্ট প্রমাণ করেছে যে এটি একটি চ্যালেঞ্জিং শিল্পকে চতুরতার সাথে নেভিগেট করতে পারে এবং শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্ন তৈরি করতে পারে। ওয়াল স্ট্রিট সম্প্রতি অবধি এটি লক্ষ্য করেনি -- এই বছর এ পর্যন্ত শেয়ার 30% এর বেশি বেড়েছে -- তবে আমেরিকার বৃহত্তম ইস্পাত প্রস্তুতকারকের জন্য তার নতুন ব্যবসাগুলিকে একীভূত করতে এবং রিটার্ন জেনারেট করার জন্য এখনও প্রচুর জায়গা রয়েছে৷

এখানে 2021 এর একটি দুর্দান্ত শুরু

এটি মনে রাখার (বা ভুলে যাওয়া) বছর হিসাবে নেমে যাবে! অবশ্যই, আপনাকে এই মুহূর্তে এই পাঁচটি স্টক ফুরিয়ে যাওয়ার এবং কেনার দরকার নেই। কিন্তু তারা সব আপনার বিবেচনার যোগ্য. আমাদের শীর্ষ বিশ্লেষকদের তাদের উপর আস্থা আছে, এবং যদি -- আপনার নিজের যথাযথ পরিশ্রমের পরে -- আপনি সম্মত হন, এর মধ্যে কয়েকটি আপনাকে এখন থেকে দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য সেট আপ করতে পারে।

.25-প্রতি-শেয়ার ত্রৈমাসিক লভ্যাংশ সুরক্ষিত রাখা। এই সামঞ্জস্যপূর্ণ নগদ প্রবাহের অর্থ হল কেয়ারট্রাস্টের ব্যালেন্স শীট শক্তিশালী রয়ে গেছে, এর সহকর্মীদের মধ্যে কিছু সর্বনিম্ন লিভারেজ অনুপাত রয়েছে। ত্রৈমাসিকের শেষে, কেয়ারট্রাস্টের ঋণের সাথে EBITDA অনুপাত ছিল 3.1 গুণ, যা মহাকাশের সবচেয়ে বড় কোম্পানিগুলির অর্ধেকের কাছাকাছি, যেমন ওয়েলটাওয়ার এবং বিক্রয় .

বড় সুযোগ পরবর্তী কি হবে. 2040 সালের মধ্যে, মার্কিন আদমশুমারি ব্যুরো ভবিষ্যদ্বাণী করেছে যে 80 মিলিয়ন আমেরিকান থাকবে 65 বা তার বেশি বয়সী। এটি একই বয়সের সমগোত্রীয় 2010 জনসংখ্যার দ্বিগুণ। বেবি বুমার্সের বয়স হিসাবে, এই প্রজন্ম ইতিহাসের অন্য যেকোনো সময়ের চেয়ে বেশি দিন বাঁচবে। কেয়ারট্রাস্ট এই প্রজন্মের জন্য সিনিয়রদের আবাসনের যত্ন নেওয়া এবং অ্যাক্সেস দেওয়ার ক্ষেত্রে একটি গুরুত্বপূর্ণ ভূমিকা পালন করতে প্রস্তুত। যে বিনিয়োগকারীরা এখন কিনবেন তারা আপাতত 5% ডিভিডেন্ড উপভোগ করতে পারবেন এবং তারপর একাধিক দশকের প্রবৃদ্ধি অনুসরণ করতে পারবেন।

একটি ভ্যাকসিন রিবাউন্ড খেলা

টিম গ্রিন (ট্যাঞ্জার ফ্যাক্টরি আউটলেট সেন্টার) : মহামারীর আগে শপিং মল শিল্প ইতিমধ্যেই বড় সমস্যায় পড়েছিল, বড়-বক্স স্টোর এবং অনলাইন খুচরা বিক্রেতার উত্থান দ্বারা পরাজিত হয়েছিল। সারা দেশে COVID-19 বাধ্যতামূলক শাটডাউনের কারণে সেই পতন ত্বরান্বিত হয়েছিল। প্রধান মল অপারেটর সিবিএল এবং পেনসিলভানিয়া রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট এই বছর দেউলিয়া হওয়ার জন্য দাখিল করা হয়েছে, মল-ভিত্তিক খুচরো বিক্রেতারা গামছা নিক্ষেপ করছে।

শিল্পের মুখোমুখি সমস্যার কারণে এখনই মলে বিনিয়োগ করা উন্মাদ বলে মনে হচ্ছে এবং বেশিরভাগ ক্ষেত্রে এটি সম্ভবত। কিন্তু ট্যানগার ভিন্ন। রিয়েল এস্টেট ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং কানাডায় 38টি প্রাথমিকভাবে ওপেন-এয়ার শপিং সেন্টার পরিচালনা করে। কোম্পানী ক্রেতাদের দর কষাকষির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে, যা ঐতিহ্যবাহী শপিং মলের জন্য বলা যায় না।

সস্তা স্টক এখন কিনতে 2020

ট্যানগার তার ভাড়াটেদের এপ্রিল এবং মে মাসে ভাড়া স্থগিত করার ক্ষমতা অফার করেছিল কারণ মহামারীর প্রথম তরঙ্গ ছড়িয়ে পড়ে এবং অনেক ভাড়াটেরা এই অফারটি নিয়েছিল। তারপর থেকে ভাড়া সংগ্রহ নাটকীয়ভাবে উন্নত হয়েছে - ট্যানগার তৃতীয় ত্রৈমাসিকের জন্য বিলকৃত ভাড়ার 89% সংগ্রহ করেছে, দ্বিতীয় ত্রৈমাসিকের মাত্র 47% থেকে। তৃতীয় ত্রৈমাসিকের শেষ নাগাদ 99%-এর বেশি দখলকৃত স্টোর আবার খুলেছে এবং কম পরিচালন সময় থাকা সত্ত্বেও সেপ্টেম্বরে দর্শক ট্রাফিক মূলত পুরোপুরি পুনরুদ্ধার হয়েছে।

অবশ্যই, একটি কঠিন শীতের বৈশিষ্ট্যযুক্ত মহামারী বিধিনিষেধ এবং আরও খুচরা বিক্রেতার দেউলিয়া হওয়া ট্যানগারের ফলাফলকে ক্ষতিগ্রস্থ করতে পারে। কিন্তু কোম্পানির ঝড় থেকে বেরিয়ে আসার জন্য প্রচুর তারল্য রয়েছে। অক্টোবরের শেষে মোট তারল্য 0 মিলিয়নে বসে, যার মধ্যে 0 মিলিয়ন সম্পূর্ণ অব্যবহৃত ক্রেডিট লাইন রয়েছে। 2023 সালের শেষ পর্যন্ত ট্যানগারের জন্য কোন উল্লেখযোগ্য ঋণ পরিপক্ক হয় না এবং কোম্পানিটি তার বিদ্যমান ঋণের গড় সুদের হার মাত্র 3.6% প্রদান করে।

অন্য কথায়, ট্যানগার অন্য দিকে এটি তৈরি করার খুব সম্ভবত। 52-সপ্তাহের উচ্চতা থেকে স্টক 40%-এরও বেশি কমে যাওয়ায়, মহামারী শেষ হওয়া মানে এই পিটিয়ে-ডাউন REIT-এর জন্য একটি বিশাল সমাবেশ।

ব্যবস্থাপনায় আমি বিশ্বাস করি

টাইলার ক্রো (ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস) : যখন এমন কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগের কথা আসে যেগুলি হয় খুব চক্রাকারে বা পণ্যের দামের সংস্পর্শে থাকে, তখন একজন বিনিয়োগকারীকে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ প্রশ্নগুলির মধ্যে একটি হল 'মান তৈরিতে ব্যবস্থাপনা কি ভাল?'। যখন লোহা আকরিক এবং ইস্পাত প্রস্তুতকারক ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফের কথা আসে, তখন ব্যবস্থাপনা গত কয়েক বছর ধরে কিছু বড় মাথাব্যথা সত্ত্বেও মূল্য তৈরির একটি শক্তিশালী ট্র্যাক রেকর্ড তৈরি করেছে।

আজকের বিনিয়োগের জন্য সেরা ক্রিপ্টোকারেন্সি

সিইও লরেনকো গনকালভসের নেতৃত্বে বর্তমান ম্যানেজমেন্ট টিম 2014 সালে একটি কোম্পানীর মেসে উত্তরাধিকার সূত্রে প্রাপ্ত হয়েছিল। পূর্বের ম্যানেজমেন্ট টিম চাইনিজ কমোডিটি বুমের উচ্চতায় 'সকল খরচে বৃদ্ধি' কৌশল গ্রহণ করেছিল। লৌহ আকরিক এবং ইস্পাতের দাম কমতে শুরু করার সাথে সাথে, এটি খারাপ সম্পদের কর্নুকোপিয়া, ঋণের স্ল্যাগ স্তুপ সহ কোম্পানিকে ছেড়ে দেয় এবং দেউলিয়া হওয়ার দিনগুলির মতো দেখায়।

পরের তিন বছরে, গনকালভস ব্যবসাটিকে তার সবচেয়ে লাভজনক সম্পদে নামিয়ে এনেছে, তার ঋণের বোঝা 51% কমিয়েছে, এটিকে বিনামূল্যে নগদ প্রবাহ-ইতিবাচক পরিণত করেছে, একটি লভ্যাংশ পুনঃস্থাপন করেছে, শেয়ার কেনা শুরু করেছে এবং ব্যবসাটিকে উত্তর আমেরিকার বৃহত্তম ব্যবসায় পরিণত করেছে। দুর্দশায় ইস্পাত প্রস্তুতকারক অর্জন করে ইস্পাত প্রস্তুতকারক।

ইস্পাত তৈরি এবং লৌহ আকরিক ব্যবসা একটি কঠিন ব্যবসা। এটি অর্থনৈতিক আউটপুটের জন্য অত্যন্ত সংবেদনশীল, এর মার্জিন খুব বেশি নয় এবং এটি মূলধনের তীব্র। এই নতুন কৌশল কোম্পানির ঋণকে তার নিম্ন বিন্দু থেকে দ্বিগুণ করেছে এবং বিনামূল্যে নগদ প্রবাহকে নেতিবাচক করেছে, কারণ কোম্পানি তার নতুন কার্যক্রমে বিনিয়োগ করে এবং তাদের ঋণ বহন করে। এটি বলেছে, ক্লিভল্যান্ড-ক্লিফস ম্যানেজমেন্ট প্রমাণ করেছে যে এটি একটি চ্যালেঞ্জিং শিল্পকে চতুরতার সাথে নেভিগেট করতে পারে এবং শেয়ারহোল্ডারদের রিটার্ন তৈরি করতে পারে। ওয়াল স্ট্রিট সম্প্রতি অবধি এটি লক্ষ্য করেনি -- এই বছর এ পর্যন্ত শেয়ার 30% এর বেশি বেড়েছে -- তবে আমেরিকার বৃহত্তম ইস্পাত প্রস্তুতকারকের জন্য তার নতুন ব্যবসাগুলিকে একীভূত করতে এবং রিটার্ন জেনারেট করার জন্য এখনও প্রচুর জায়গা রয়েছে৷

এখানে 2021 এর একটি দুর্দান্ত শুরু

এটি মনে রাখার (বা ভুলে যাওয়া) বছর হিসাবে নেমে যাবে! অবশ্যই, আপনাকে এই মুহূর্তে এই পাঁচটি স্টক ফুরিয়ে যাওয়ার এবং কেনার দরকার নেই। কিন্তু তারা সব আপনার বিবেচনার যোগ্য. আমাদের শীর্ষ বিশ্লেষকদের তাদের উপর আস্থা আছে, এবং যদি -- আপনার নিজের যথাযথ পরিশ্রমের পরে -- আপনি সম্মত হন, এর মধ্যে কয়েকটি আপনাকে এখন থেকে দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য সেট আপ করতে পারে।



^