বিনিয়োগ

এখন কেনার জন্য 3টি দুর্দান্ত মূল্যের স্টক

মূল্য স্টক বা মূল্য ফাঁদ? এটি এমন একটি প্রশ্ন যা মূল্য-ভিত্তিক বিনিয়োগকারীদের তাদের পর্দায় একটি সস্তা-সুদর্শন স্টক আসার পরে উত্তর দিতে হবে।

যাইহোক, ক্ষেত্রে গুডইয়ার টায়ার এবং রাবার (নাসডাক:জিটি), সামুদ্রিক পণ্য কোম্পানি ব্রান্সউইক (NYSE:BC), এবং টুল মেকার স্ট্যানলি ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকার (NYSE: SWK), এটা প্রদর্শিত হয় তারা সব ভাল মূল্য স্টক যে বিনিয়োগকারীরা উপেক্ষা করা হতে পারে.

এখানে কেন একটি কটাক্ষপাত.



টায়ারের স্তূপ।

ছবির উৎস: Getty Images।

কেন পাত্র স্টক আজ নিচে

চান একটি ভাল মূল্য স্টক? EV/EBITDA একাধিক বিবেচনা করুন

প্রথমত, এখানে ওয়াল স্ট্রিট বিশ্লেষকদের প্রতিবেদনের ঐক্যমত্য ব্যবহার করে মূল্যায়নের দিকে নজর দেওয়া হয়েছে। এই ক্ষেত্রে, আমি সুদ, কর, অবচয়, এবং পরিশোধ (EBITDA) অনুপাতের আগে উপার্জনের জন্য এন্টারপ্রাইজ মান (মার্কেট ক্যাপ প্লাস নেট ডেট), বা EV ব্যবহার করছি। এটি একটি সাধারণভাবে ব্যবহৃত মূল্যায়ন মেট্রিক, যা ঋণের জন্য বিবেচনা অন্তর্ভুক্ত করে।

এই তিনটি কোম্পানির তুলনা করার সময় এটি একটি মূল বিষয়, কারণ গুডইয়ার এবং স্ট্যানলি ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকার 2021 সালে উল্লেখযোগ্য অধিগ্রহণ করছে, যা উপার্জনকে বাড়িয়ে তুলবে এবং গুডইয়ারের ক্ষেত্রে ঋণও বাড়িয়ে দেবে৷

একটি মোটামুটি নিয়ম হিসাবে, 11 গুণ থেকে 12 গুণের একটি EV/EBITDA গুণকে এই শিল্পগুলির জন্য একটি শালীন মূল্য হিসাবে বিবেচনা করা হয়। উচ্চ-বৃদ্ধির শিল্পে উচ্চ গুণিতক এবং ধীর প্রবৃদ্ধি সহ শিল্পগুলিতে নিম্ন গুণিতক প্রত্যাশিত। তাছাড়া, তিনটিই আগামী বছরগুলিতে চমৎকার মূল্যায়নে বাণিজ্য করার পূর্বাভাস দেওয়া হয়েছে, আপনি নীচে দেখতে পাচ্ছেন।

EV/EBITDA একাধিক

2020

2021*

2022*

2023*

স্ট্যানলি ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকার

11.6

10.5

9.5

8.4

ব্রান্সউইক

৮.৭

7.5

৬.৬

আপনি রবিনহুডে ঘন্টা পরে বিক্রি করতে পারেন?

5.6

ভাল বছর

10.7

6.3

5.1

5.1

* = 2021-2023 পরিসংখ্যান অনুমান। ডেটা উত্স: marketscreener.com, লেখকের বিশ্লেষণ।

1. গুডইয়ার: স্কেল তৈরি করতে একটি অধিগ্রহণ ব্যবহার করা (এবং বিক্রয়)

টায়ার শিল্প একটি পরিপক্ক শিল্প যা প্রতিস্থাপনের টায়ার এবং আসল সরঞ্জাম প্রস্তুতকারকের (OEM) বাজারের চাহিদার উপর নির্ভর করে। দুর্ভাগ্যবশত, উভয়ই সর্বোত্তমভাবে নিম্ন-বৃদ্ধির বাজার। প্রতিস্থাপনের চাহিদা তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল (অর্থনীতিতে চালিত মাইলের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ), এবং OEM বাজার বিশ্বব্যাপী হালকা যানবাহনের উৎপাদন ট্র্যাক করে।

এই ধরনের শিল্পগুলিতে, কম-একক-অঙ্কের রাজস্ব বৃদ্ধিকে উপার্জন বৃদ্ধিতে অনুবাদ করার চেষ্টা করার জন্য সম্ভাব্য প্রতিটি মুনাফা মার্জিন চেপে নেওয়ার চেষ্টা করা সাধারণত বোধগম্য হয়। গুডইয়ার ঠিক এটাই করার চেষ্টা করছে এর অধিগ্রহণ কুপার টায়ার (NYSE:CTB). সংক্ষেপে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে নং 1 টায়ার কোম্পানি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে 5 নম্বর প্লেয়ারটি কিনছে এবং বিশ্ব নেতাদের কাছে রাজস্ব এবং EBITDA মার্জিনের কাছাকাছি যাওয়ার জন্য স্কেল এবং বিশ্বব্যাপী পৌঁছানো তৈরি করছে: জাপানের ব্রিজস্টোন এবং ফ্রান্সের মিশেলিন .

বিনিয়োগের জন্য সেরা গাঁজা স্টক

গুডইয়ারের ব্যবস্থাপনা বিশ্বাস করে যে অধিগ্রহণ (এন্টারপ্রাইজ মূল্য .5 বিলিয়ন) দুই বছরের মধ্যে উত্পন্ন রান-রেট সিনার্জিতে 5 মিলিয়ন সহ স্কেল এবং ভৌগলিক নাগাল তৈরি করবে। চুক্তির রাজস্ব যোগ করা উচিত এবং লাভের মার্জিন বৃদ্ধি করা উচিত। কুপার একটি ভাল ফিট. এই ধরনের একত্রীকরণ একটি পরিপক্ক শিল্পে একটি কোম্পানির প্রয়োজন ঠিক কি।

গত কয়েক বছরে দুর্বল হালকা গাড়ির OEM উৎপাদনের পরিসংখ্যান দেখে বাজার চিন্তিত। কিন্তু বাস্তবতা হল গুডইয়ারের বিক্রির 80% প্রতিস্থাপন বাজারে যায় এবং আগামী বছরগুলিতে OEM বাজার পুনরুদ্ধার করবে।

গুডইয়ারের তুলনা চার্ট

YCharts দ্বারা ডেটা।

2. ব্রান্সউইক: বর্ধিত (এবং টেকসই) আগ্রহের উপর গড়ে তুলতে চাই

নৌকা প্রস্তুতকারক, সামুদ্রিক আউটবোর্ড ইঞ্জিন এবং যন্ত্রাংশ এবং আনুষাঙ্গিক কোম্পানি কোভিড-১৯ মহামারী থেকে নেট বিজয়ীদের মধ্যে একজন। লকডাউন ব্যবস্থাগুলি বাড়ির উন্নতিতে আগ্রহের একটি ভাল নথিভুক্ত ঢেউ ঘটিয়েছে, এবং একটি অবসর কার্যকলাপ হিসাবে নৌযান চালানোর আগ্রহও তৈরি করেছে।

কিনতে সেরা সস্তা স্টক

ভাল খবর হল চাহিদা জোরালো হতে থাকে। উদাহরণস্বরূপ, শেষ উপার্জন কলে , সিইও ডেভিড ফাউলকস বোট সেগমেন্ট সম্পর্কে বলেছিলেন যে 'আমাদের 2021 উত্পাদন স্লটগুলি এখন ক্যালেন্ডার বছরের জন্য বিক্রি হয়ে গেছে, 2022 মডেল বছরে পাঁচটি ব্র্যান্ড সম্পূর্ণ বিক্রি হয়ে গেছে।'

উপরন্তু, আউটবোর্ড ইঞ্জিনে ক্রমবর্ধমান চাহিদা মেটাতে ব্যবস্থাপনা 'অতিরিক্ত ক্ষমতা বিনিয়োগ ত্বরান্বিত করছে'। 'শক্তিশালী' আফটার মার্কেটের চাহিদার কারণে যন্ত্রাংশ এবং আনুষাঙ্গিক ব্যবসাগুলিকে ত্রৈমাসিকে 'উল্লেখযোগ্য টপলাইন এবং আয় বৃদ্ধি' অনুভব করেছে।

নৌকায় দুইজন।

ছবির উৎস: Getty Images।

যদি কোম্পানির আশেপাশে একটি নিকট-মেয়াদী উদ্বেগ থাকে, তবে এটি সরবরাহ চেইন চাপ এবং কাঁচামালের মূল্য বৃদ্ধির সাথে সম্পর্কিত যা বেশিরভাগ অন্যান্য নির্মাতাদের আঘাত করেছে। এটি বলেছে, ব্রান্সউইকের মূল্যায়ন দেখে মনে হচ্ছে যে কোনও নিকট-মেয়াদী হতাশাকে সামলানোর জন্য এটির মধ্যে সুরক্ষার একটি মার্জিন রয়েছে। অধিকন্তু, নতুন নৌকা বিক্রয় সাধারণত ভবিষ্যতের আফটার মার্কেট এবং আউটবোর্ড ইঞ্জিনের চাহিদাকে চালিত করে।

এছাড়াও, ব্রান্সউইকের ম্যানেজমেন্ট বিশ্বাস করে মহামারীটি তরুণ নৌকার মালিকদের একটি নতুন প্রজন্ম তৈরি করেছে, যার ফলে চলমান চাহিদা রয়েছে।

3. স্ট্যানলি ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকার: ক্রমবর্ধমান চাহিদার মধ্যে সুযোগ খোঁজা৷

ব্রান্সউইকের সাথে সাধারণভাবে, স্ট্যানলি ব্ল্যাক অ্যান্ড ডেকার মহামারী চলাকালীন ক্রমবর্ধমান চাহিদা দেখেছিল কারণ গ্রাহকরা বাড়িতে DIY কার্যকলাপ গ্রহণ করেছিলেন। যাইহোক, কোম্পানী একটি এক-কৌশল মহামারী টাট্টু তুলনায় অনেক বেশি. অর্থনীতি পুনরায় খোলার সাথে সাথে এর পেশাদার ভিত্তিক ব্র্যান্ড বিক্রয় ফিরে আসছে। অধিকন্তু, ব্যবস্থাপনা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে ক্রাফ্টসম্যান, লেনক্স এবং আরউইনের মতো ক্রয় করা ব্র্যান্ডগুলির বিক্রয় বিকাশ অব্যাহত রেখেছে।

মাঝারি মেয়াদের দিকে তাকালে, লন এবং বাগান পণ্য কোম্পানি MTD (.6 বিলিয়নের জন্য 80%) এর অবশিষ্ট অংশ স্ট্যানলির অধিগ্রহণ কোম্পানিটিকে ক্যাটাগরিতে একটি শীর্ষস্থানীয় অবস্থানে নিয়ে যাবে।

করাতের ঘোড়ায় কৃত্রিম পা পরিমাপকারী বোর্ড।

ছবির উৎস: Getty Images।

ব্যবস্থাপনা আক্রমণাত্মক পরিকল্পনা আছে MTD এর মার্জিন প্রসারিত করতে এবং এর সাথে বৈদ্যুতিক পণ্য বিকাশ করতে। উপরন্তু, ব্যবস্থাপনা সম্প্রতি নগদ 5 মিলিয়নে বাণিজ্যিক এবং আবাসিক টার্ফ কেয়ার কোম্পানি এক্সেল ইন্ডাস্ট্রিজের ডিজাইনার এবং প্রস্তুতকারক কেনার জন্য একটি চুক্তি ঘোষণা করেছে।

সবাই বলেছে, আগামী বছরগুলিতে স্ট্যানলির অনেক বৃদ্ধির সুযোগ রয়েছে, ঠিক যেমন ব্রান্সউইকের সাথে; এর মূল্যায়ন দেখে মনে হচ্ছে এটি কাঁচামালের দাম বৃদ্ধির কিছু চাপ সহ্য করার জন্য তৈরি করা হয়েছে।



^