বিনিয়োগ

Gold টি সোনার স্টক এখনই কিনতে হবে

স্বর্ণকে দীর্ঘদিন ধরে একটি নিরাপদ আশ্রয় বিনিয়োগ হিসেবে দেখা হয় এবং S&P 500 যদি আপনি আপনার পোর্টফোলিওতে কিছু যোগ করতে চান তবে সর্বকালের উচ্চতার কাছাকাছি সূচক ট্রেডিং এটি বোধগম্য। কিন্তু কিভাবে আপনি যে সম্পর্কে যান? গোল্ড বুলিয়ন, গোল্ড মাইনারস, গোল্ড-লিঙ্কড ইটিএফ? প্রকৃতপক্ষে, মূল্যবান-ধাতু এক্সপোজার পাওয়ার সেরা উপায়গুলির মধ্যে একটি হল স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি কোম্পানিগুলি রয়্যাল গোল্ড ( NASDAQ:RGLD ), ফ্রাঙ্কো-নেভাদা (এনওয়াইএসই:এফএনভি), এবং Wheaton মূল্যবান ধাতু (NYSE: WPM). এখানে প্রতিটি একটি কটাক্ষপাত.

1. সোনা উপর বড়

রয়্যাল গোল্ড 2021 অর্থবছরে সোনা থেকে তার রাজস্বের প্রায় 75% উত্পাদন করেছিল, যা জুন মাসে শেষ হয়েছিল। বাকিটা এসেছে রূপা, তামা এবং অন্যান্য ধাতু থেকে। এটি এই ত্রয়ী সোনার সর্বোচ্চ এক্সপোজার দেয়। কিন্তু এই কোম্পানি এবং এখানে অন্য দুটি নাম সম্পর্কে মজার বিষয় হল যে রয়্যাল গোল্ড সোনার জন্য খনি নয়। এটি ভবিষ্যতে কম হারে পণ্য কেনার অধিকারের বিনিময়ে খনি শ্রমিকদের সামনে নগদ প্রদান করে, যাকে বলা হয় স্ট্রিমিং .

উদ্দীপক চেক বন্ধ অ্যাকাউন্টে গিয়েছিলাম

খনি শ্রমিকরা এই ব্যবস্থা পছন্দ করে কারণ তারা মূলধন সংগ্রহ করতে পারে (প্রায়ই খনি নির্মাণ বা সম্প্রসারণের জন্য) মূলধন বাজারে ট্যাপ না করে বা ব্যাংকে না গিয়ে। রয়েল গোল্ড এটি পছন্দ করে কারণ এটি কম ধাতুর দামে লক করে। উদাহরণস্বরূপ, একটি সাম্প্রতিক স্ট্রিমিং চুক্তি নির্দিষ্ট উত্পাদন লক্ষ্যমাত্রা অর্জন না হওয়া পর্যন্ত কোম্পানির খরচ স্বর্ণের স্পট মূল্যের 20% নির্ধারণ করে এবং তারপরে 40%।





একটি সোনার থালা হাতে ধরে রাখা হচ্ছে।

ছবির উৎস: গেটি ইমেজ।

এর অর্থ, সাধারণত, ভাল সময়ে (যেমন এখন) এবং খারাপ উভয় ক্ষেত্রেই স্বর্ণের জন্য ব্যাপক মার্জিন। দ্রব্যমূল্য যখন তাদের খনির খরচের অপেক্ষাকৃত স্থির প্রকৃতির কারণে কমে যায় তখন খননকারীরা মার্জিনকে হ্রাস পায়। মূল্যবান ধাতু নিজেই, ইতিমধ্যে, সরবরাহ এবং চাহিদা গতিশীলতার সাথে উপরে এবং নীচে যায় এবং এই দামের গতিবিধির বাইরে বৃদ্ধির প্রস্তাব দেয় না। Miners এবং streamers নতুন সম্পদ বিনিয়োগ করতে পারেন. রয়্যাল গোল্ডের ব্যবসায়িক মডেলের অন্তর্নিহিত ধারাবাহিকতা হল কিভাবে এটি পণ্য বাজারের অন্তর্নিহিত অস্থিরতা সত্ত্বেও টানা 20 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করতে সক্ষম হয়েছে।



2021 ফিসকাল রয়্যাল গোল্ডের জন্য একটি খুব ভাল বছর ছিল, রেকর্ড রাজস্ব, রেকর্ড নেট আয় এবং রেকর্ড নগদ প্রবাহ। কিন্তু ভবিষ্যতও উজ্জ্বল দেখাচ্ছে। কোম্পানির কোন ঋণ নেই, তাই ভবিষ্যৎ বিনিয়োগের জন্য এর কাছে প্রচুর গোলাবারুদ রয়েছে। এটির একটি খনি বিনিয়োগ রয়েছে যা সবেমাত্র উত্পাদন শুরু করেছে, সম্প্রতি দুটি নতুন খনি বিনিয়োগ অর্জন করেছে এবং বেশ কিছু উত্তরাধিকার বিনিয়োগ রয়েছে যা ভালভাবে এগিয়ে চলেছে৷ অন্য কথায়, রয়্যাল গোল্ডের ব্যবসা এই মুহূর্তে প্রবৃদ্ধি মোডে রয়েছে এবং বিনিয়োগকারীরা আজ তাদের পোর্টফোলিওতে যোগ করে সেই সুযোগটি পেতে পারেন। ন্যায্যভাবে বলতে গেলে, সাম্প্রতিক শক্তিশালী মূল্যবান-ধাতু বাজারগুলির কারণে স্টকটি একেবারে সস্তা নয়, তবে এই ত্রয়ীর মূল্য-থেকে-বইয়ের মূল্য অনুপাত সবচেয়ে কম। বিনিয়োগে যোগ করুন যেগুলি বেয়ার ফল হতে শুরু করেছে এবং আজ যারা সোনার বিনিয়োগ খুঁজছেন তাদের জন্য এটি একটি আকর্ষণীয় বিকল্প।

2. বৈচিত্র্যময় বিকল্প

ফ্রাঙ্কো-নেভাদাও একটি ভাল পছন্দ, তবে এটি জিনিসগুলি একটু ভিন্নভাবে করে। দ্বিতীয় প্রান্তিকে স্বর্ণ তার রাজস্বের প্রায় 56% ছিল, রৌপ্য এবং প্ল্যাটিনাম যথাক্রমে 13% এবং 6% ছিল। অন্যান্য ধাতু ছিল 11% এবং তেল এবং প্রাকৃতিক গ্যাস বিনিয়োগ ছিল 14%। এটি রয়্যাল গোল্ড এবং হুইটনের থেকে সম্পূর্ণ আলাদা। যাইহোক, রক্ষণশীল বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা তাদের পণ্য-সংযুক্ত বাজি একটু হেজ করতে চান, এই বৈচিত্র্য একটি আকর্ষণীয় বৈশিষ্ট্য হতে পারে।

ফ্রাঙ্কো-নেভাদার বৈচিত্র্য সেখানে থামে না। এটির পোর্টফোলিওতে 407টি বিনিয়োগ রয়েছে, 58টি উৎপাদনকারী খনি, 55টি শক্তি উৎপাদনকারী প্রকল্প, 47টি উন্নত খনি প্রকল্প, বাকিটি উন্নয়ন ধাতু খনি এবং শক্তি প্রকল্পের সমন্বয়ে গঠিত। এর পোর্টফোলিও তার সমবয়সীদের চেয়ে অনেক বেশি বৈচিত্র্যময়। এবং কোম্পানি টানা 14 বছর ধরে তার লভ্যাংশ বৃদ্ধি করেছে। গুণাবলী একটি খারাপ সমন্বয় না.



নাসডাক বনাম এসএন্ডপি 500

ইতিমধ্যে, ফ্রাঙ্কো-নেভাদা 2021 সালে রেকর্ড ফলাফল দেখতে আশা করছে, শক্তিশালী প্রথমার্ধের ফলাফল (রেকর্ড দ্বিতীয়-ত্রৈমাসিক রাজস্ব এবং নেট আয় সহ) এবং নতুন বিনিয়োগ দ্বারা সমর্থিত। আপনি যদি সোনার এক্সপোজার চান, তবে আপনার বাজি একটু হেজ করতে চান, ফ্রাঙ্কো-নেভাদা একটি ভাল পছন্দ হবে। এটি বলেছে, মূল্য থেকে বইয়ের মূল্যের উপর ভিত্তি করে এটি এই ত্রয়ীটির মধ্যে সবচেয়ে ব্যয়বহুল, তবে এটি রক্ষণশীল প্রকারের জন্য মূল্যের মূল্য হতে পারে।

11 ডলার প্রতি ঘন্টা ভাল

RGLD মূল্য থেকে বুক ভ্যালু চার্ট

RGLD মূল্য থেকে বুক মূল্য দ্বারা ডেটা YCharts

3. সম্পদ ভাগ করা

Wheaton মূল্যবান ধাতু শেষ নাম আপ। দ্বিতীয় প্রান্তিকে, তার আয়ের 49% স্বর্ণ থেকে এসেছে, রূপা 45%। এর বাকি রাজস্ব প্ল্যাটিনাম গ্রুপের ধাতু এবং কোবাল্ট থেকে এসেছে। পিছিয়ে গেলে, খাঁটি সোনার বিনিয়োগের বিপরীতে মূল্যবান ধাতুগুলিতে আগ্রহী বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি সম্ভবত এই গ্রুপের সেরা। উপরের দুটি নামের মতো, এটি দেরিতে রেকর্ড ফলাফল পোস্ট করছে।

কিন্তু এখানে সবচেয়ে আকর্ষণীয় বিষয় সম্ভবত হুইটনের লভ্যাংশ। রয়্যাল গোল্ড এবং ফ্রাঙ্কো-নেভাদা ধীর এবং স্থির লভ্যাংশ বৃদ্ধির উপর ফোকাস করে, যখন Wheaton-এর লভ্যাংশ পরিবর্তনশীল, যা পরবর্তী চার চতুর্থাংশে উত্পন্ন গড় নগদের 30%। আপনি যদি ধারাবাহিকতাকে পুরষ্কার করেন তবে এটি কাম্য নয়, তবে এর অর্থ বিনিয়োগকারীরা ভাল সময়ে সরাসরি উপকৃত হবেন। যদি বিনিয়োগকারীরা বাজারের স্থানচ্যুতিতে মূল্যবান ধাতুর দিকে ঝাঁপিয়ে পড়ে, তবে এর অর্থ হতে পারে উচ্চতর লভ্যাংশ ঠিক যখন আপনার পোর্টফোলিওর অন্যান্য অংশগুলি সংগ্রাম করছে। স্বর্ণ/রৌপ্য ভারসাম্য এবং অনন্য লভ্যাংশ পদ্ধতি একসাথে বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি নিরাপদ খেলা হিসাবে মূল্যবান ধাতুগুলির দিকে তাকানোর জন্য এটি সর্বোত্তম বিকল্প হতে পারে।

গভীর ডুব দেওয়ার সময়

বৃহৎ স্ট্রিমিং এবং রয়্যালটি নামের এই ত্রয়ী সকলেই একই মৌলিক কাজ করে, তবে তারা প্রত্যেকে এটিকে উল্লেখযোগ্যভাবে ভিন্ন উপায়ে নিয়ে যায়। রয়েল গোল্ড তথাকথিত বর্বর ধাতু সবচেয়ে এক্সপোজার প্রদান করবে, ফ্রাঙ্কো-নেভাদা এখন পর্যন্ত সবচেয়ে বৈচিত্র্যময় নাম, এবং Wheaton এর সোনা/রূপা ভারসাম্য এবং পরিবর্তনশীল লভ্যাংশ নীতি বিনিয়োগকারীদের জন্য একটি আকর্ষণীয় বিকল্প এইগুলির নিরাপদ আশ্রয় প্রকৃতির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা ধাতু আপনি যদি আজ সোনার দিকে তাকান, এই তিনটি নামের মধ্যে একটি আপনার অভিনব সুড়সুড়ি হতে পারে।



^