বিনিয়োগ

ওয়ারেন বাফেটের 100টি সেরা উক্তি

ওয়ারেন বাফেটকে সর্বকালের শীর্ষ বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করা হয়। তার 54 বছরের মেয়াদে বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ে (NYSE:BRK.A) (NYSE:BRK.B), বাফেট শেয়ারহোল্ডারদের জন্য 20.5% বার্ষিক রিটার্ন জেনারেট করেছে -- S&P 500 দ্বারা অর্জিত রিটার্নের হারের দ্বিগুণেরও বেশি। এটিকে পরিপ্রেক্ষিতে রাখতে, বিবেচনা করুন যে বাফেট যখন লাগাম হাতে নেন তখন বার্কশায়ারে ,000 বিনিয়োগের মূল্য হত বিস্ময়কর .7 আজ মিলিয়ন

সবচেয়ে সফল বিনিয়োগকারীদের মধ্যে একজন হওয়ার পাশাপাশি, বাফেট সবচেয়ে উদ্ধৃতিযোগ্যদের একজন। দৈনন্দিন বিনিয়োগকারীদের সাথে তার কিছু বিনিয়োগ জ্ঞান ভাগ করে নিতে সর্বদা খুশি, বাফেট গত অর্ধ শতাব্দীর সেরা বিনিয়োগের উদ্ধৃতিগুলির উৎস। এটি মাথায় রেখে, এখানে সর্বকালের সেরা ওয়ারেন বাফেটের 100টি উদ্ধৃতির একটি তালিকা রয়েছে যা আপনাকে বিনিয়োগ, ব্যক্তিগত অর্থ এবং সাধারণভাবে জীবনকে সহায়তা করতে পারে৷

ওয়ারেন বাফেট হাসছেন এবং সাংবাদিকদের সাথে কথা বলছেন।

ছবির উৎস: দ্য মটলি ফুল।



ওয়ারেন বাফেটের সুবর্ণ নিয়ম

  • 'নিয়ম নং 1 কখনই টাকা হারায় না। নিয়ম নং 2 কখনই নিয়ম নং 1 ভুলে যায় না।'

এটি শুরু করার জন্য একটি ভাল জায়গা বলে মনে হচ্ছে। এবং, এর পৃষ্ঠে, এটি আসলে বেশ ভুল -- বাফেট তার ক্যারিয়ার জুড়ে অনেক হারানো বিনিয়োগ করেছেন। যাইহোক, বাফেটের অর্থ হল আপনার অর্থ কীভাবে বিনিয়োগ করবেন তা সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় আপনার অগ্রাধিকার তালিকার শীর্ষে মূলধন সংরক্ষণ রাখা অবিশ্বাস্যভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

মূল্য বিনিয়োগে ওয়ারেন বাফেট

ওয়ারেন বাফেটকে ব্যাপকভাবে বিশ্বের সেরা মূল্য বিনিয়োগকারী হিসাবে বিবেচনা করা হয়, তাই স্টক বিনিয়োগে সর্বাধিক মূল্য খুঁজে পাওয়ার বিষয়ে তার অনেক স্মরণীয় উক্তি রয়েছে।

প্রারম্ভিকদের জন্য, যদিও দাম এবং মান শব্দগুলি প্রায়ই বিনিময়যোগ্যভাবে ব্যবহার করা হয়, তবে এটি বোঝা গুরুত্বপূর্ণ যে তারা দুটি ভিন্ন ধারণার উল্লেখ করে। মূল্য বিনিয়োগের কেন্দ্রীয় ধারণা হল কম মূল্য পরিশোধ করা আপেক্ষিক আপনি প্রাপ্ত মান.

  • 'মূল্য আপনাকে পরিশোধ করা হয়. মূল্য আপনি কি পেতে.'

লোকেরা প্রায়শই বাফেটের জ্ঞানের দিকে তাকিয়ে থাকে যখন তাদের স্টক পড়ে যায় এবং এই পাঁচটি উদ্ধৃতি বাফেট এই পরিস্থিতিগুলি সম্পর্কে কেমন অনুভব করে তার একটি সংক্ষিপ্ত বিবরণ দেয়। স্মার্ট দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীরা তাদের প্রিয় স্টকের দাম কমে গেলে পছন্দ করে, কারণ এটি কেনার জন্য সবচেয়ে অনুকূল কিছু সুযোগ তৈরি করে।

  • 'সুযোগ কদাচিৎ আসে। সোনার বৃষ্টি হলে বালতি বের করে দাও, ঠোঁট নয়।'
  • 'বিস্তৃত ভয় একটি বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনার বন্ধু কারণ এটি দর কষাকষি ক্রয় আপ পরিবেশন করে.'
  • 'আমরা মোজা বা স্টক সম্পর্কে কথা বলছি না কেন, আমি মানের পণ্যদ্রব্য কিনতে পছন্দ করি যখন এটি চিহ্নিত করা হয়।'
  • 'অন্যরা লোভী হলেই আমরা ভয় পাওয়ার চেষ্টা করি এবং যখন অন্যরা ভয় পায় তখনই লোভী হতে।'
  • 'আমাদের সবচেয়ে ভালো জিনিসটি ঘটে যখন একটি বড় কোম্পানি সাময়িক সমস্যায় পড়ে... আমরা তাদের কিনতে চাই যখন তারা অপারেটিং টেবিলে থাকে।'

যাইহোক, তাই ব্যবসা কেনার ব্যাপারে সতর্ক থাকুন কারণ সেগুলি বিক্রি হচ্ছে:

  • 'অসাধারণ দামে ন্যায্য কোম্পানির চেয়ে ন্যায্য মূল্যে একটি চমৎকার কোম্পানি কেনা অনেক ভালো।'

অন্য কথায়, একটি স্টক সস্তা হওয়ার অর্থ এই নয় যে এটি একটি ভাল বিনিয়োগ। বাফেট একটি দুর্দান্ত ব্যবসার জন্য একটু বেশি অর্থ প্রদান করবেন। যাইহোক, বাফেট অর্থ প্রদানের বিরুদ্ধে সতর্ক করেন খুব অনেক, এমনকি একটি চমৎকার কোম্পানির জন্য:

  • 'বিনিয়োগকারীর জন্য, একটি চমৎকার কোম্পানির স্টকের জন্য খুব বেশি ক্রয় মূল্য পরবর্তী দশকের অনুকূল ব্যবসায়িক উন্নয়নের প্রভাবকে পূর্বাবস্থায় ফিরিয়ে দিতে পারে।'

বাফেটের একটি প্রিয় বৈশিষ্ট্য যা তিনি বিনিয়োগ করেন এমন কোম্পানিগুলিতে খোঁজার জন্য একটি টেকসই প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা। এর অর্থ খরচের সুবিধা, একটি শক্তিশালী ব্র্যান্ড নাম বা অন্য কিছু হতে পারে।

কিভাবে একটি কিশোর হিসাবে বিনিয়োগ
  • 'বিনিয়োগের চাবিকাঠি হল একটি শিল্প সমাজকে কতটা প্রভাবিত করবে বা কতটা বৃদ্ধি পাবে তা মূল্যায়ন করা নয়, বরং যে কোনো কোম্পানির প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা এবং সর্বোপরি সেই সুবিধার স্থায়িত্ব নির্ধারণ করা।'

নিরাপত্তার মার্জিন বাফেটের বিনিয়োগ কৌশলের আরেকটি ভিত্তি। অন্য কথায়, মন্দা এবং অন্যান্য প্রতিকূল অবস্থার ক্ষেত্রে একটি কোম্পানির কতটা কুশন থাকে। এই বাফেটের উদ্ধৃতিটি ধারণাটিকে সুন্দরভাবে তুলে ধরে:

  • 'নিরাপত্তার মার্জিনে, যার মানে হল, 9,800-পাউন্ডের ট্রাক একটি সেতুর উপর দিয়ে চালানোর চেষ্টা করবেন না যা বলে যে এটি, আপনি জানেন, ক্ষমতা: 10,000 পাউন্ড। কিন্তু রাস্তার একটু নিচে যান এবং একটি খুঁজে পান যা বলে, ক্ষমতা: 15,000 পাউন্ড।'

দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগে ওয়ারেন বাফেট

  • 'নয়জন নারীকে গর্ভবতী করে এক মাসে সন্তান উৎপাদন করা যাবে না।'

অন্য কথায়, কিছু জিনিস শুধু সময় নেয় এবং তাড়াহুড়ো করা যায় না।

ওয়ারেন বাফেট শুধুমাত্র একজন মূল্যবান বিনিয়োগকারীই নন, কিন্তু তিনি ক্রয়-বিনিয়োগের একজন আগ্রহী সমর্থকও। সেই প্রভাবের জন্য, এখানে বাফেটের কিছু সেরা উদ্ধৃতি দেওয়া হল কেন দীর্ঘ সময়ের জন্য দুর্দান্ত স্টক কেনাই সবচেয়ে স্মার্ট উপায় এবং কীভাবে বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তের সাথে যোগাযোগ করা উচিত।

  • 'অনেক দিন আগে কেউ গাছ লাগায় বলে আজ ছায়ায় বসে আছে'
  • 'যদি আপনি দশ বছরের জন্য একটি স্টকের মালিক হতে ইচ্ছুক না হন তবে দশ মিনিটের জন্যও এটির মালিক হওয়ার কথা ভাববেন না।'
  • 'যখন আমরা অসামান্য ব্যবস্থাপনা সহ অসামান্য ব্যবসার অংশের মালিক হই, তখন আমাদের প্রিয় হোল্ডিং পিরিয়ড চিরতরে।'
  • 'একজন বিনিয়োগকারীর এমনভাবে কাজ করা উচিত যেন তার কাছে একটি আজীবন সিদ্ধান্তের কার্ড আছে যাতে মাত্র বিশটি পাঞ্চ রয়েছে।'
  • 'যেহেতু আমি বাজারের গতিবিধির নির্ভরযোগ্যভাবে ভবিষ্যদ্বাণী করার কোনো উপায় জানি না, তাই আমি সুপারিশ করছি যে আপনি বার্কশায়ারের শেয়ার কেনার জন্য যদি আপনি অন্তত পাঁচ বছর ধরে রাখার আশা করেন। যারা স্বল্পমেয়াদী লাভ চায় তাদের অন্যত্র দেখা উচিত।'
  • 'একটি স্টক কিনুন যেভাবে আপনি একটি বাড়ি কিনতে চান। এমনভাবে বুঝুন এবং লাইক করুন যাতে আপনি কোনো বাজারের অনুপস্থিতিতে এটির মালিক হতে সন্তুষ্ট হন।'
  • 'বিনিয়োগের জন্য যা আছে তা হল ভালো সময়ে ভালো স্টক বাছাই এবং যতক্ষণ তারা ভালো কোম্পানি থাকবে ততক্ষণ তাদের সঙ্গে থাকা।'
  • 'বার্ষিক ফলাফলকে খুব বেশি গুরুত্ব সহকারে নিবেন না। পরিবর্তে, চার বা পাঁচ বছরের গড় উপর ফোকাস করুন।'
  • 'আমি কখনই স্টক মার্কেটে অর্থ উপার্জনের চেষ্টা করি না। আমি এই অনুমানে কিনলাম যে তারা পরের দিন বাজারটি বন্ধ করে দিতে পারে এবং পাঁচ বছরের জন্য এটি আবার খুলতে পারে না।'
  • 'দীর্ঘমেয়াদী দিগন্তের বিনিয়োগকারীদের জন্য - তাদের মধ্যে পেনশন তহবিল, কলেজ এনডাউমেন্ট এবং সঞ্চয়-মনস্ক ব্যক্তিদের জন্য - তাদের পোর্টফোলিও এবং স্টকের বন্ডের অনুপাত দ্বারা তাদের বিনিয়োগের 'ঝুঁকি' পরিমাপ করা একটি ভয়ঙ্কর ভুল,'

ওয়ারেন বাফেট বিনিয়োগ হারানোর সাথে মোকাবিলা করার বিষয়ে

আপনার সমস্ত বিনিয়োগ বিজয়ী হতে যাচ্ছে না। বাফেট এমন স্টক বাছাই করেছেন যেগুলি অনেক অনুষ্ঠানে লোকসানে পরিণত হয়েছে। এইভাবে আপনি আপনার হারানো বিনিয়োগের সাথে মোকাবিলা করেন যা আপনার সাফল্য নির্ধারণ করে:

পরের সপ্তাহে উপার্জনের আগে স্টক কিনতে হবে
  • 'আপনি যদি দীর্ঘস্থায়ীভাবে লিক হয়ে যাওয়া নৌকায় নিজেকে খুঁজে পান, তাহলে জাহাজ পরিবর্তন করার জন্য নিবেদিত শক্তি প্যাচিং লিকের জন্য নিবেদিত শক্তির চেয়ে বেশি উত্পাদনশীল হতে পারে।'
  • 'আপনি যদি নিজেকে একটি গর্তে খুঁজে পান তবে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কাজটি হল খনন করা বন্ধ করা।'

অন্য কথায়, আপনি যে কোম্পানিগুলিতে বিনিয়োগ করেন তার মধ্যে একটি যদি আপনার আশার মতো ভাল পারফরম্যান্স না করে, তবে আপনি করতে পারেন সবচেয়ে খারাপ জিনিসগুলির মধ্যে একটি হল এটিতে আরও অর্থ নিক্ষেপ করা চালিয়ে যাওয়া। আপনি একটি কোম্পানি সম্পর্কে ভুল হলে সবচেয়ে ভাল পদক্ষেপ হল সেই মূলধনকে কাজে লাগানোর একটি ভাল উপায় বের করা।

ওয়ারেন বাফেট একটি সুনামের গুরুত্ব সম্পর্কে

এটা অনস্বীকার্য যে ওয়ারেন বাফেট বিনিয়োগের জগতে সবচেয়ে শক্তিশালী খ্যাতি তৈরি করেছেন। এবং, বার্কশায়ারের মালিকানাধীন বেশিরভাগ ব্যবসার নিজস্ব খ্যাতি রয়েছে। বাফেট খ্যাতিকে একটি অমূল্য সম্পদ বলে মনে করেন যা সর্বদা সুরক্ষিত করা উচিত:

  • 'একটি খ্যাতি তৈরি করতে 20 বছর এবং এটি নষ্ট করতে পাঁচ মিনিট সময় লাগে। আপনি যদি এটি সম্পর্কে চিন্তা করেন তবে আপনি অন্যভাবে কাজ করবেন।'
  • 'ফার্মের জন্য টাকা হারান, এবং আমি বুঝতে হবে. ফার্মের জন্য একটি খ্যাতি হারান, এবং আমি নির্মম হব।'

বিনিয়োগের জন্য সঠিক মানসিকতায় ওয়ারেন বাফেট

বাফেট বিশ্বাস করেন না যে একজন সফল বিনিয়োগকারী হওয়ার জন্য আপনাকে বিশেষভাবে বুদ্ধিমান হতে হবে, তবে আপনার সঠিক মানসিকতা প্রয়োজন। এই চারটি বাফেট রত্ন অনুসারে ধৈর্য এবং একটি ভাল মেজাজ আইকিউর চেয়ে অনেক বেশি গুরুত্বপূর্ণ:

  • 'একজন বিনিয়োগকারীর জন্য সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ গুণ হল মেজাজ, বুদ্ধি নয়। আপনার এমন একটি মেজাজ দরকার যা ভিড়ের সাথে বা ভিড়ের বিরুদ্ধে থাকতে খুব আনন্দ পায় না।'
  • 'স্টক মার্কেট একটি নো-কথিত-স্ট্রাইক গেম। আপনাকে সবকিছুতে সুইং করতে হবে না -- আপনি আপনার পিচের জন্য অপেক্ষা করতে পারেন।'
  • বিনিয়োগে সাফল্য আইকিউ-এর সাথে সম্পর্কযুক্ত নয়... আপনার যা প্রয়োজন তা হ'ল অন্য লোকেদের বিনিয়োগে সমস্যায় ফেলার তাগিদকে নিয়ন্ত্রণ করার মেজাজ।
  • 'আপনার রকেট বিজ্ঞানী হওয়ার দরকার নেই। বিনিয়োগ এমন একটি খেলা নয় যেখানে 160 আইকিউ সহ লোকটি 130 আইকিউ সহ লোকটিকে পরাজিত করে।'

ওয়ারেন বাফেট ফি এবং খারাপ পরামর্শ এড়ানোর বিষয়ে

স্পষ্ট করে বলতে গেলে, বাফেট অগত্যা মূল্য প্রদানকারী বিনিয়োগ ফিগুলির বিরোধী নয়। অন্যদিকে, বাফেটের অত্যধিক ফি এর জন্য একটি প্রচণ্ড অপছন্দ রয়েছে যা ওয়াল স্ট্রিটার্সকে সাধারণ বিনিয়োগকারীদের খরচে ধনী করে তোলে:

  • 'যখন ট্রিলিয়ন ডলার ওয়াল স্ট্রিটার্স দ্বারা পরিচালিত হয় উচ্চ ফি চার্জ করে, তখন এটি সাধারণত ম্যানেজাররাই হবে যারা ক্লায়েন্টদের নয়, অতিরিক্ত মুনাফা অর্জন করবে।'
  • 'ওয়াল স্ট্রিট হল একমাত্র জায়গা যেখানে লোকেরা রোলস রয়েসে চড়ে যারা পাতাল রেলে যায় তাদের কাছ থেকে পরামর্শ পেতে।'
  • 'যদি রিটার্ন 7 বা 8 শতাংশ হতে চলেছে এবং আপনি ফি বাবদ 1 শতাংশ প্রদান করছেন, তাহলে অবসরে আপনার কত টাকা থাকবে তার মধ্যে একটি বিশাল পার্থক্য তৈরি করে।'

ওয়ারেন বাফেট বাজারের ক্র্যাশ এবং মন্দা সম্পর্কে

আমি আগেই বলেছি, অনেক বিনিয়োগকারী অশান্ত বাজারে বিনিয়োগ করার ক্ষেত্রে বাফেটের বুদ্ধির দিকে তাকিয়ে থাকে। সুতরাং, এখানে বাফেটের কাছ থেকে কিছু চমৎকার উপদেশ দেওয়া হল যা আপনাকে কঠিন সময়ে সাহায্য করতে পারে:

  • 'জোয়ার বেরিয়ে গেলেই আপনি আবিষ্কার করতে পারবেন কে নগ্ন হয়ে সাঁতার কাটছে।'

যখন বাজার উপরে উঠে যায়, তখন সবাই বিনিয়োগকারী প্রতিভা হিসাবে দেখায়। এটা শুধুমাত্র যখন জিনিসগুলি টক হয়ে যায় তখনই আপনি দেখতে পান যে আসলে কার কাছে একটি দীর্ঘমেয়াদী কৌশল রয়েছে।

  • 'আগামী বছরগুলি মাঝে মাঝে বড় বাজারের পতন ঘটাবে - এমনকি আতঙ্কও - যা কার্যত সমস্ত স্টককে প্রভাবিত করবে৷ এই আঘাতগুলো কখন ঘটবে কেউ বলতে পারবে না।'
  • বৃষ্টির পূর্বাভাস গণনা করা হয় না, সিন্দুক নির্মাণ করে।

বাজারে অস্থিরতা ইচ্ছাশক্তি ঘটবে এটি 'যদি' নয়, 'কখন'। সুতরাং, তাদের জন্য প্রস্তুত থাকুন। নিম্নমুখী পদক্ষেপের সময় আতঙ্কিত না হওয়ার জন্য এবং বিক্রয়ের জন্য আপনার প্রিয় কোম্পানির শেয়ারের জন্য দর কষাকষি করার জন্য মানসিকভাবে নিজেকে প্রস্তুত করুন।

  • 'এটি চার্লি [মুঙ্গার] এবং আমাকে বিরক্ত করে না। প্রকৃতপক্ষে, আমরা যদি আমাদের অবস্থান বাড়ানোর জন্য তহবিল উপলব্ধ থাকে তবে আমরা এই ধরনের মূল্য হ্রাস উপভোগ করি।'
  • 'পুঁজি স্থাপনের সর্বোত্তম সুযোগ যখন জিনিসগুলি নিম্নগামী হয়।'

বাজার ক্র্যাশ এবং বাজার সংশোধনকে আতঙ্কিত হওয়ার কারণ হিসাবে নয়, কেনার সুযোগ হিসাবে ভাবা উচিত। প্রকৃতপক্ষে, বাফেটের সবচেয়ে অসামান্য কিছু বিনিয়োগ ছিল বাজার বিপর্যয়ের সময়।

  • 'বিনিয়োগকারীদের জন্য এটি একটি আদর্শ সময় ছিল: ভয়ের পরিবেশ তাদের সেরা বন্ধু। যারা শুধুমাত্র ভাষ্যকারদের উৎসাহী হলেই বিনিয়োগ করেন তারা অর্থহীন আশ্বাসের জন্য ভারী মূল্য পরিশোধ করেন।'

বাফেট 2009 সালে আর্থিক সংকটের বিষয়ে এটি লিখেছিলেন। সঙ্কটের পরিপ্রেক্ষিতে, বার্কশায়ার ব্যাঙ্ক স্টকগুলিতে কিছু বুদ্ধিমান বিনিয়োগ করেছে, যা বাফেট করতেন না যদি তিনি বাজারের ভাষ্যকাররা কী বলছেন তার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করতেন।

নগদ গুরুত্ব সম্পর্কে ওয়ারেন বাফেট

2018 সালের শেষে, বার্কশায়ার হ্যাথাওয়ের ব্যালেন্স শীটে 0 বিলিয়ন নগদ ছিল। এবং, যদিও এটি বাফেটের মান অনুযায়ী অনেক কিছু, বাফেট সর্বদা নগদ ন্যূনতম বিলিয়ন বজায় রাখার উপর জোর দেন। এই উদ্ধৃতিগুলি ব্যাখ্যা করতে সাহায্য করে কেন:

  • 'খুব-বড়-থেকে ব্যর্থ-বার্কশায়ারে ফলব্যাক অবস্থান নয়। পরিবর্তে, আমরা সর্বদা আমাদের বিষয়গুলিকে সাজিয়ে রাখব যাতে নগদ অর্থের জন্য যে কোনও প্রয়োজনীয়তা আমাদের নিজস্ব তারল্য দ্বারা বামন হয়ে যায়।'
  • 'আগামীকালের বাধ্যবাধকতা পূরণের জন্য আমরা কখনই অপরিচিতদের দয়ার উপর নির্ভর করতে চাই না। যখন নির্বাচন করতে বাধ্য করা হয়, আমি অতিরিক্ত লাভের সুযোগের জন্য একটি রাতের ঘুমও বাণিজ্য করব না।'
  • 'নগদ ... একটি ব্যবসার জন্য যেমন অক্সিজেন একজন ব্যক্তির জন্য: কখন এটি উপস্থিত থাকে তা নিয়ে কখনই ভাবি না, যখন এটি অনুপস্থিত থাকে তখনই মাথায় থাকে'

বাফেট কখনই চান না বার্কশায়ার এমন একটি অবস্থানে থাকুক যেখানে তার যেকোন ধরনের বেলআউটের প্রয়োজন হয়। অর্থনৈতিক অবস্থা যতই খারাপ হোক না কেন, বাফেট কোম্পানির চলমান সমস্ত প্রয়োজনীয়তা মেটাতে হাতে পর্যাপ্ত নগদ চান৷

  • 'আমি আপনাকে একটি জিনিস বলব যা আপনার কাছে সবচেয়ে খারাপ বিনিয়োগ হতে পারে তা হল নগদ। সবাই নগদ রাজা হওয়ার কথা বলছে এবং এই ধরণের জিনিস। সময়ের সাথে সাথে নগদ মূল্য কম হতে চলেছে। কিন্তু ভালো ব্যবসাগুলো সময়ের সাথে সাথে আরও মূল্যবান হয়ে উঠতে চলেছে।'

অন্যদিকে, বাফেট এখনই বার্কশায়ারের মতো বসে খুব বেশি নগদ থাকা পছন্দ করেন না। তিনি বরং বার্কশায়ারের নগদ সম্পদগুলিতে মোতায়েন করতে চান যা একটি রিটার্ন উপার্জন করে এবং বিনিয়োগকারীদের তাদের সম্পদের বেশি পরিমাণে নগদ রাখার বিরুদ্ধে সতর্ক করে।

স্টক বাছাইয়ে ওয়ারেন বাফেট

  • 'আপনি যদি প্রতি সপ্তাহে ছয় থেকে আট ঘণ্টা বিনিয়োগে কাজ করতে চান তবে তা করুন। যদি আপনি না করেন, তাহলে সূচক তহবিলে ডলার-খরচ গড়।'

বাফেট খোলাখুলিভাবে স্বীকার করেছেন যে সকলের শেয়ারে সরাসরি বিনিয়োগ করা উচিত নয়। আপনার যদি স্টকগুলি সঠিকভাবে গবেষণা করার ইচ্ছা এবং সময় থাকে তবে এতে কোনও ভুল নেই, তবে বেশিরভাগ লোক তা করে না।

  • চার্লি এবং আমি বার্কশায়ারের মালিকানাধীন বিপণনযোগ্য সাধারণ স্টকগুলিকে ব্যবসার স্বার্থ হিসাবে দেখি, তাদের 'চার্ট' প্যাটার্ন, বিশ্লেষকদের 'লক্ষ্য' মূল্য, বা মিডিয়া পন্ডিতদের মতামতের ভিত্তিতে কেনা বা বিক্রি করা টিকারের প্রতীক হিসাবে নয়।
  • একটি কোম্পানিতে কিনুন কারণ আপনি এটির মালিক হতে চান, আপনি স্টক বাড়তে চান বলে নয়।

বাফেট বিনিয়োগকারীদের তাদের বিনিয়োগকে 'স্টক' হিসেবে না ভেবে একটি স্টক কেনাকে একটি সম্পূর্ণ ব্যবসা কেনার মতো ভাবতে পরামর্শ দেন।

  • 'আপনি বুঝতে পারবেন না এমন ব্যবসায় কখনও বিনিয়োগ করবেন না।'
  • 'আপনি কি করছেন তা না জানা থেকে ঝুঁকি আসে।'
  • 'আপনি যদি সম্পদের ভবিষ্যত উপার্জনের একটি মোটামুটি অনুমান করতে স্বাচ্ছন্দ্য বোধ না করেন তবে এটি ভুলে যান এবং এগিয়ে যান।'
  • 'লাভের শক্তিশালী ইতিহাস এবং প্রভাবশালী ব্যবসায়িক ভোটাধিকার সহ কোম্পানি কিনুন।'
  • 'আমরা এমন পণ্য চাই যেখানে লোকেরা আপনাকে থাপ্পড় মারার পরিবর্তে আপনাকে চুম্বন করতে চায়।'

বাফেটের পোর্টফোলিওতে আপনি বায়োটেক বা উচ্চ-বৃদ্ধি প্রযুক্তি কোম্পানির একটি গুচ্ছ খুঁজে পাবেন না এমন একটি কারণ রয়েছে। সে এগুলো বোঝে না, তাই সে সেগুলোতে বিনিয়োগ করে না। আপনি যে ব্যবসায় বিনিয়োগ করেন তা শুধু বোঝাই উচিত নয়, বরং লাভজনকতার প্রতিষ্ঠিত ট্র্যাক রেকর্ড সহ কোম্পানির সাথে লেগে থাকুন, ভোক্তারা পছন্দ করেন এবং যেগুলি তাদের শিল্পের শীর্ষ কোম্পানিগুলির মধ্যে রয়েছে।

  • 'সমস্ত কাঁচের মালিক হওয়ার চেয়ে হোপ হীরার প্রতি আংশিক আগ্রহ থাকা ভালো।'

সস্তার কারণে একটি মাঝারি ব্যবসা কেনার চেয়ে বড় কিন্তু চমত্কার কোম্পানিতে বিনিয়োগ করা বুদ্ধিমানের কাজ।

বিনামূল্যে অপারেটিং নগদ প্রবাহ
  • 'ব্যবসায়িক জগতে, রিয়ারভিউ মিরর সবসময় উইন্ডশীল্ডের চেয়ে পরিষ্কার।'
  • 'একটি জিনিস যা সাহায্য করতে পারে তা হল আপনার কেনার আগে আপনি একটি স্টক কিনছেন তার কারণ লিখুন। লিখুন 'আমি কিনছি মাইক্রোসফট 300 বিলিয়ন ডলারে কারণ...' নিজেকে এটি লিখতে বাধ্য করুন। এটি আপনার মন এবং শৃঙ্খলাকে স্পষ্ট করে।'

অবশেষে, এই দুটি টিডবিট বিনিয়োগের মূল্যায়নে সাহায্য করার জন্য চমৎকার পরামর্শ। ঐতিহাসিক তথ্য সবসময় ভবিষ্যত অনুমান থেকে আরো নির্ভুল, তাই এটি আপনার বিশ্লেষণ একটি অনেক বড় ভূমিকা পালন করা উচিত. এবং, সবসময় জানি কেন আপনি আপনার টাকা রাখার আগে একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ করছেন।

শেখার গুরুত্ব সম্পর্কে ওয়ারেন বাফেট

বাফেট বিশ্বাস করেন যে বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনার মন সম্ভবত আপনার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সম্পদ। সুতরাং, আপনার মনের ব্যায়াম করার জন্য সময় ব্যয় করা গুরুত্বপূর্ণ, এই পাঁচটি উদ্ধৃতি ব্যাখ্যা করে:

  • 'আমি শুধু আমার অফিসে বসে সারাদিন পড়ি'
  • 'আমি প্রায় প্রতিদিনই বসে বসে চিন্তা করার জন্য অনেক সময় ব্যয় করার উপর জোর দিই। আমেরিকান ব্যবসায় এটি খুবই অস্বাভাবিক।'

বাফেট একজন আগ্রহী পাঠক। এটি প্রায়শই লোকেদের জেনে অবাক করে যে বাফেটের কাজের দিনের বেশিরভাগ সময়ই তার অফিসে একা বসে পড়া এবং পড়া, কিন্তু বাফেট তার সাফল্যের কৃতিত্ব দেন যতটা সম্ভব জ্ঞান অর্জনের জন্য।

  • 'আপনি সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগ করতে পারেন নিজের মধ্যে।'
  • 'আপনার নিজের শিক্ষায় বিনিয়োগ করে অর্থনৈতিক ভবিষ্যতের জন্য নিজেকে প্রস্তুত করা যায়। আপনি যদি অল্প বয়সে কঠোর অধ্যয়ন করেন এবং শিখেন তবে আপনি আপনার ভবিষ্যত সুরক্ষিত করার জন্য সেরা পরিস্থিতিতে থাকবেন।'
  • 'প্রতিদিন এভাবে ৫০০ পৃষ্ঠা পড়ুন। এভাবেই জ্ঞান কাজ করে। এটি চক্রবৃদ্ধি সুদের মতো তৈরি হয়। আপনারা সবাই এটা করতে পারেন, কিন্তু আমি গ্যারান্টি দিচ্ছি না যে আপনারা অনেকেই এটা করবেন।'

বাজারের গোলমাল উপেক্ষা করে ওয়ারেন বাফেট

বাফেটের মতে, বিনিয়োগকারীরা সবচেয়ে খারাপ ভুলগুলির মধ্যে একটি হল টিভি, রাজনৈতিক নাটক বা বাজারের গুজবে মন্তব্যকারীদের প্রতি খুব বেশি মনোযোগ দেওয়া।

  • '54 বছরে (চার্লি মুঙ্গের এবং আমি) একসাথে কাজ করেছি, আমরা ম্যাক্রো বা রাজনৈতিক পরিবেশ বা অন্যান্য লোকের মতামতের কারণে আকর্ষণীয় কেনাকাটা কখনই ভুলে যাইনি। আসলে, আমরা যখন সিদ্ধান্ত নিই তখন এই বিষয়গুলো আসে না।'
  • '20 শতকে, মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র দুটি বিশ্বযুদ্ধ এবং অন্যান্য আঘাতমূলক এবং ব্যয়বহুল সামরিক সংঘাত সহ্য করেছে; বিষণ্নতা; এক ডজন বা তার বেশি মন্দা এবং আর্থিক আতঙ্ক; তেল শক; একটি ফ্লু মহামারী; এবং একজন অসম্মানিত রাষ্ট্রপতির পদত্যাগ। তবুও ডাও 66 থেকে 11,497 এ উঠেছে।'
  • 'আমরা দীর্ঘকাল ধরে অনুভব করেছি যে স্টক পূর্বাভাসকারীদের একমাত্র মান হল ভাগ্যবানদের সুন্দর দেখাতে। এখনও, চার্লি এবং আমি অবিরত বিশ্বাস করি যে স্বল্পমেয়াদী বাজারের পূর্বাভাসগুলি বিষ এবং শিশুদের থেকে দূরে এবং বাজারে শিশুদের মতো আচরণ করে এমন প্রাপ্তবয়স্কদের থেকে দূরে একটি নিরাপদ স্থানে আটকে রাখা উচিত।'
  • 'অধিকাংশ মানুষ স্টক আগ্রহী যখন অন্য সবাই আছে. আগ্রহী হওয়ার সময় হল যখন অন্য কেউ নেই। আপনি যা জনপ্রিয় তা কিনতে পারবেন না এবং ভালো করতে পারবেন না।'
  • 'অন্য লোকেরা যা করছে তা নিয়ে জড়িয়ে পড়বেন না। একজন বিরোধী হওয়া মূল বিষয় নয় কিন্তু ভিড়ের অনুসারী হওয়াও নয়। আপনাকে আবেগগতভাবে নিজেকে বিচ্ছিন্ন করতে হবে।'
  • 'আপনি সঠিক বা ভুল নন কারণ জনতা আপনার সাথে একমত নয়। আপনি সঠিক কারণ আপনার তথ্য এবং যুক্তি সঠিক।'

আমেরিকায় ওয়ারেন বাফেট

আপাতদৃষ্টিতে ধ্রুবক রাজনৈতিক শিরোনাম থাকা সত্ত্বেও, যার মধ্যে বেশিরভাগই ভবিষ্যতের একটি নেতিবাচক ছবি আঁকে, বাফেট জোর দিয়ে বলেন যে আমেরিকার ভবিষ্যত উজ্জ্বল এবং এটি বিনিয়োগের জন্য একটি চমৎকার জায়গা।

  • '২৪০ বছর ধরে আমেরিকার বিরুদ্ধে বাজি ধরা একটি ভয়ানক ভুল হয়েছে, এবং এখন শুরু করার সময় নেই।'
  • 'আমেরিকান ব্যবসা - এবং ফলস্বরূপ স্টকের একটি ঝুড়ি - সামনের বছরগুলিতে অনেক বেশি মূল্যবান হতে কার্যত নিশ্চিত।'

আমাদের ইতিহাস জুড়ে, স্টক মার্কেট দীর্ঘ সময়ের মধ্যে 10% বলপার্কে বার্ষিক রিটার্ন প্রদান করেছে। এবং, শীঘ্রই যে কোনও সময় পরিবর্তন হবে তা ভাবার কোনও কারণ নেই।

  • 'আমি বলব না যদি আমার প্রার্থী জিততে না পারে, এবং সম্ভবত অর্ধেক সময় তারা না পায়, আমি আমার বল নিয়ে বাড়ি চলে যাব'

বাফেট 2016 সালের রাষ্ট্রপতি নির্বাচনে একজন স্পষ্টভাষী হিলারি ক্লিনটনের সমর্থক ছিলেন। যাইহোক, এর মানে এই নয় যে তিনি তোয়ালে ছুঁড়ে ফেলেছেন কারণ তার প্রার্থী হেরেছে -- আমেরিকান ব্যবসা দীর্ঘমেয়াদে ঠিকঠাকই চলবে, হোয়াইট হাউসে যেই থাকুক না কেন।

ওয়ারেন বাফেট কি জানেন না বিনিয়োগ করতে

খারাপ বিনিয়োগ এড়িয়ে যাওয়া ভালো বিনিয়োগের চেয়েও বেশি গুরুত্বপূর্ণ হতে পারে, এবং এখানে বাফেট তার ক্যারিয়ার জুড়ে কিছু জ্ঞান অর্জন করেছেন।

  • '২৫ বছর ধরে বিভিন্ন ধরনের ব্যবসা কেনা ও তদারকি করার পর, চার্লি এবং আমি কঠিন ব্যবসায়িক সমস্যার সমাধান করতে শিখিনি। আমরা যা শিখেছি তা হল তাদের এড়িয়ে চলা।'

অন্য কথায়, আপনি খুব কমই বুফেটকে স্পষ্ট সমাধান ছাড়াই দীর্ঘস্থায়ী সমস্যা সহ একটি ব্যবসায় বিনিয়োগ করতে পারবেন। তিনি বরং বিনিয়োগের জন্য অন্য কোম্পানি খুঁজে পেতে চান।

  • 'অনুমান সবচেয়ে বিপজ্জনক যখন এটি সবচেয়ে সহজ দেখায়।'

আপনি যদি কিছুক্ষণের জন্য বিনিয়োগ করে থাকেন তবে 1990 এর দশকের শেষের ডট-কম বুদ্বুদে ফিরে চিন্তা করার চেষ্টা করুন। আমি অন্য সময়ের কথা ভাবতে পারি না যখন স্টক মার্কেটে অর্থ উপার্জন করা সহজ ছিল। এবং আমরা সবাই জানি কিভাবে এটি পরিণত হয়েছে ...

  • 'বিনিয়োগকারীদের মনে রাখা উচিত যে উত্তেজনা এবং ব্যয় তাদের শত্রু।'
  • 'জিনিস সহজ রাখুন এবং বেড়া জন্য দোল না. দ্রুত লাভের প্রতিশ্রুতি দেওয়া হলে, দ্রুত 'না' দিয়ে উত্তর দিন।

একটি বিনিয়োগ সত্য হতে খুব ভাল শোনাচ্ছে, এটা সম্ভবত.

  • সমস্ত কয়েন-ফ্লিপারের অর্ধেক তাদের প্রথম টস জিতবে; এই বিজয়ীদের কারোরই লাভের আশা নেই যদি সে খেলা চালিয়ে যায়।

কিছু ফটকাবাজরা ভাগ্যবান হবেন, অন্তত প্রথমে। অল্প কিছু, যদি থাকে, দীর্ঘমেয়াদে ভালো করবে।

কি একটি তাৎক্ষণিক বার্ষিক একটি বৈশিষ্ট্য বলে মনে করা হয়?
  • 'ইতিহাস থেকে আমরা যা শিখি তা হলো মানুষ ইতিহাস থেকে শিক্ষা নেয় না।'

এটা অনেকবার বলা হয়েছে যে আপনি বিনিয়োগের সুযোগ সম্পর্কে সবচেয়ে খারাপ জিনিসটি শুনতে পারেন তা হল 'এবার এটি ভিন্ন।' সাধারণত, আপনি যখন সেই বাক্যাংশটি শুনতে পান, বিনিয়োগটি আগের বুদবুদ এবং ফ্যাডগুলির মতো একই লক্ষণগুলি প্রদর্শন করে৷

আপনার শক্তি এবং দুর্বলতা জানার বিষয়ে ওয়ারেন বাফেট

বিনিয়োগকারীদের জন্য বাফেটের সবচেয়ে বড় পরামর্শ হল তাদের 'দক্ষতার বৃত্ত' জানা। যদি কেউ ফার্মাসিউটিক্যাল স্টক মূল্যায়নে সত্যিই ভাল হয়, তবে তাদের এটিই আটকে রাখা উচিত। অন্যদিকে, সেই বিনিয়োগকারীর কেনার জন্য সবচেয়ে সস্তা ব্যাঙ্কের স্টক খুঁজে বের করার চেষ্টা করা উচিত নয়।

  • 'একজন 'কিছুই জানেন না' বিনিয়োগকারী যে এটি উপলব্ধি করে তার কোনও ভুল নেই। সমস্যা হল যখন আপনি একজন 'কিছু জানেন না' বিনিয়োগকারী কিন্তু আপনি মনে করেন আপনি কিছু জানেন।'
  • 'আপনাকে শুধুমাত্র আপনার যোগ্যতার বৃত্তের মধ্যে কোম্পানির মূল্যায়ন করতে সক্ষম হতে হবে। সেই বৃত্তের আকার খুব গুরুত্বপূর্ণ নয়; তবে এর সীমানা জানা অত্যাবশ্যক।'

অন্য কথায়, যদি আপনি শুধুমাত্র একটি বা দুটি সেক্টর ভাল জানেন, তাহলে মনে করবেন না যে আপনাকে 'শাখা বের করতে হবে।' এবং যদি আপনি একেবারেই না জানেন, তাহলে সূচক তহবিলের সাথে লেগে থাকতে লজ্জার কিছু নেই।

  • 'আমরা বিশ্বাস করি যে পোর্টফোলিও ঘনত্বের একটি নীতি ঝুঁকি কমাতে পারে যদি এটি উত্থাপন করে, যেমনটি করা উচিত, একটি বিনিয়োগকারী ব্যবসা সম্পর্কে যে তীব্রতা নিয়ে চিন্তা করে এবং এটি কেনার আগে তার অর্থনৈতিক বৈশিষ্ট্যগুলির সাথে তাকে যে স্বাচ্ছন্দ্য-স্তর অনুভব করতে হবে।
  • 'বৈচিত্র্য অজ্ঞতার বিরুদ্ধে একটি সুরক্ষা। যারা জানে তারা কি করছে তাদের জন্য এটা খুব সামান্যই বোঝায়।'

শুধু বৈচিত্র্যের জন্য স্টক কিনবেন না। বার্কশায়ারের স্টক পোর্টফোলিওর প্রায় অর্ধেকই ব্যাঙ্ক নিয়ে গঠিত। কেন? বাফেট সেই ব্যবসাটা খুব ভালো বোঝেন।

নষ্ট বাচ্চাদের এড়াতে ওয়ারেন বাফেট

বাফেট বিখ্যাতভাবে তার সম্পদের 99% দাতব্য প্রতিষ্ঠানে দেওয়ার পরিকল্পনা করছেন। সুতরাং, যখন তার স্ত্রী এবং বাচ্চারা উত্তরাধিকার সূত্রে একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণে পাবে (বিলিয়ন ডলারের 1% এখনও একটি অনেক ওয়ারেন বাফেটের পরিবারের জন্য আপনি যতটা আশা করতে পারেন ততটা হবে না।

  • 'আমি আমার বাচ্চাদের যথেষ্ট দিতে বিশ্বাস করি যাতে তারা কিছু করতে পারে, কিন্তু এতটা নয় যে তারা কিছুই করতে পারে না।'

ঋণ নিয়ে ওয়ারেন বাফেট

বাফেট খুব ঘৃণা বিরোধী, বাড়ির বন্ধক বাদ দিয়ে। বছরের পর বছর ধরে, বাফেট বিনিয়োগকারীদের ঋণ থেকে দূরে থাকার পরামর্শ দিয়েছেন, বিশেষ করে যখন এটি স্টক কেনার ক্ষেত্রে আসে।

  • 'আপনি যদি স্মার্ট হন, আপনি ধার না নিয়ে প্রচুর অর্থ উপার্জন করতে যাচ্ছেন।'
  • 'আপনি যদি আপনার প্রয়োজন নেই এমন জিনিস কেনেন, শীঘ্রই আপনাকে আপনার প্রয়োজনীয় জিনিস বিক্রি করতে হবে।'
  • 'আপনি 18 বা 20 শতাংশে টাকা ধার করতে পারবেন না এবং এগিয়ে আসতে পারবেন।'

বন্ধকীতে ওয়ারেন বাফেট

যেমনটি আমি উল্লেখ করেছি, বাফেটের ঋণ-বিদ্বেষী প্রকৃতির একটি বড় ব্যতিক্রম হল বন্ধকী। তিনি বলেছেন যে বাড়ির মালিকানা এমন লোকদের জন্য বোধগম্য হয় যারা এক জায়গায় থাকার পরিকল্পনা করে এবং 30 বছরের বন্ধকী একটি চমৎকার আর্থিক হাতিয়ার। বিশেষ করে কারণ যদি হার কমে যায়, আপনি সবসময় অন্য ঋণ পেতে পারেন:

  • 'কারণ যদি আপনি ভুল হন এবং হার 2 শতাংশে যায়, যা আমি মনে করি না তারা করবে, আপনি এটি পরিশোধ করবেন। এটি একটি একমুখী পুনর্গঠন। এটি বাড়ির মালিকের জন্য একটি অবিশ্বাস্যভাবে আকর্ষণীয় যন্ত্র এবং আপনি একটি একমুখী বাজি পেয়েছেন।'

দাতব্য দানের উপর ওয়ারেন বাফেট

আমি যেমন উল্লেখ করেছি, বাফেট তার সম্পদের 99% দেওয়ার পরিকল্পনা করছেন, তাই এটা বলা ন্যায়সঙ্গত যে বাফেটের জন্য পরোপকার একটি বড় ব্যাপার। নিজের চেয়ে কম ভাগ্যবান লোকদের যত্ন নেওয়ার ধারণা সম্পর্কে তিনি যা বলেছেন তা এখানে:

  • 'আপনি যদি ভাগ্যবান 1% মানবতার মধ্যে থাকেন তবে বাকি 99% সম্পর্কে চিন্তা করার জন্য আপনি বাকি মানবতার কাছে ঋণী।'
  • 'আমরা প্রচুর পণ্য এবং পরিষেবা চালু করতে শিখেছি, কিন্তু আমরা শিখিনি কীভাবে সবাইকে অনুগ্রহে ভাগ করতে হয়। আমাদের মতো সমৃদ্ধশালী সমাজের দায়িত্ব হলো কেউ কীভাবে পিছিয়ে না পড়ে তা খুঁজে বের করা।'

বিটকয়েনে ওয়ারেন বাফেট

বাফেট সাধারণত এমন কিছুতে বিনিয়োগের বিরুদ্ধে পরামর্শ দেন যা একটি উত্পাদনশীল সম্পদ নয়, এবং তিনি মনে করেছিলেন যে বিটকয়েন সেই বিভাগের অন্যান্য ধরণের সম্পদের চেয়েও খারাপ। এখানে একটি ত্রয়ী উদ্ধৃতি রয়েছে যা বিটকয়েনে বাফেটের অবস্থানকে বেশ স্পষ্ট করে তোলে:

  • 'বিটকয়েনের কোনো অনন্য মূল্য নেই,'
  • 'আপনি শুধু আশা করছেন পরের লোকটি আরও অর্থ প্রদান করবে। এবং আপনি শুধুমাত্র মনে করেন যে আপনি পরবর্তী লোকটিকে আরও বেশি অর্থ প্রদানের জন্য খুঁজে পাবেন যদি তিনি মনে করেন যে তিনি এমন কাউকে খুঁজে পেতে যাচ্ছেন যে আরও অর্থ প্রদান করবে। আপনি যখন এটি করবেন তখন আপনি বিনিয়োগ করছেন না, আপনি অনুমান করছেন।'
  • 'এটা থেকে দূরে থাকো। এটা একটা মরীচিকা, মুলত... এই ধারণা যে এর কিছু বিশাল অন্তর্নিহিত মূল্য আছে আমার দৃষ্টিতে তামাশা।'

স্মার্ট অভ্যাস সম্পর্কে ওয়ারেন বাফেট

  • 'সফল মানুষ এবং সত্যিকারের সফল মানুষের মধ্যে পার্থক্য হল সত্যিকারের সফল মানুষ প্রায় সব কিছুকেই না বলে।'

আপনার বিনিয়োগগুলি বুদ্ধিমানের সাথে চয়ন করুন, সেইসাথে আপনি কীভাবে আপনার সময় ব্যয় করেন। সময়ই একমাত্র সম্পদ যা আপনি আর পেতে পারেন না, তাই এটি হস্তান্তর করার সময় অত্যন্ত নির্বাচন করুন।

  • 'আপনার চেয়ে ভালো মানুষের সাথে আড্ডা দেওয়া ভালো। এমন সহযোগীদের বেছে নিন যাদের আচরণ আপনার চেয়ে ভাল এবং আপনি সেই দিকে প্রবাহিত হবেন।'

নিজেকে সেরা এবং উজ্জ্বল দিয়ে ঘিরে রাখুন এবং এটি আপনাকেও উন্নত করবে। নিজেকে অলসতা এবং নৈরাশ্যবাদ দিয়ে ঘিরে রাখুন, এবং আপনি সেইভাবে অভিকর্ষিত হবেন। এটা তোমার পছন্দ.

দুর্দান্ত ব্যবস্থাপনায় ওয়ারেন বাফেট

একটি কোম্পানিতে বিনিয়োগ বা ব্যবসায় অধিগ্রহণ করার ক্ষেত্রে বাফেট যে মানকে বড় ম্যানেজারদের উপর রেখেছেন তা বাড়াবাড়ি করা কঠিন:

  • 'যখন আপনার কাছে উচ্চ চরিত্রের চালনাকারী ব্যবসার জন্য সক্ষম পরিচালক থাকে যেগুলি সম্পর্কে তারা উত্সাহী, আপনি আপনার কাছে এক ডজন বা তার বেশি রিপোর্ট করতে পারেন এবং এখনও বিকেলের ঘুমের জন্য সময় থাকতে পারেন। বিপরীতভাবে, যদি আপনার কাছে এমন একজনও থাকে যে আপনাকে রিপোর্ট করছে যে প্রতারক, অযোগ্য বা আগ্রহহীন, আপনি নিজেকে সামলাতে পারেন তার চেয়ে বেশি পাবেন।'
  • 'এবং তাই আমরা ম্যানেজারদের সাথে যে গুরুত্বপূর্ণ কাজটি করি, তা হল .400 হিটারদের খুঁজে বের করা এবং তারপরে তাদের কীভাবে সুইং করতে হয় তা বলা না।'

স্টক বাইব্যাক নিয়ে ওয়ারেন বাফেট

সম্প্রতি স্টক বাইব্যাককে ঘিরে অনেক বিতর্ক হয়েছে, এবং এখানে বাফেট তাদের সম্পর্কে কেমন অনুভব করেন:

  • 'যখন একটি ব্যবসার মূল্যের নিচে স্টক কেনা যায় তখন সম্ভবত নগদ অর্থের সর্বোত্তম ব্যবহার।'
  • 'এক মূল্যে যা স্মার্ট তা অন্য মূল্যে বোকা।'

অন্য কথায়, প্রদত্ত মূল্যের উপর নির্ভর করে বাইব্যাক ভাল বা খারাপ হতে পারে। যদি একটি কোম্পানি বিশ্বাস করে যে এটি প্রতি শেয়ারের মূল্য 0 এবং এর জন্য স্টক কিনতে পারে, এটি মূলধনের একটি দুর্দান্ত ব্যবহার। যদি একই কোম্পানির স্টক 0 এর জন্য ট্রেড করা হয়, এটি একটি খারাপ পদক্ষেপ। সেই পয়েন্টে চালিয়ে যাচ্ছি:

  • 'অনেক ম্যানেজমেন্ট [টিম] শুধু সিদ্ধান্ত নিচ্ছে যে তারা X মাসে X বিলিয়ন ডলার কিনবে। এটা জিনিস কেনার কোন উপায় না. তাদের মূল্যের চেয়ে কম দামে বিক্রি করার সময় আপনি কিনবেন। ... শেয়ার পুনঃক্রয় করা উপকারী কি না তা বোঝার জন্য এটি একটি জটিল সমীকরণ নয়।'

সোনায় ওয়ারেন বাফেট

আমি আগে উল্লেখ করেছি যে বাফেট অনুৎপাদনশীল সম্পদের অনুরাগী নন, এবং সোনাও এর ব্যতিক্রম নয়। এখানে কেন আপনি বাফেটকে বার্কশায়ারের মূলধনের কোনো উল্লেখযোগ্য পরিমাণ মূল্যবান ধাতুতে রাখতে দেখবেন না:

  • 'এটি (সোনা) কোথায় হবে সে সম্পর্কে আমার কোন মতামত নেই, তবে একটি জিনিস আমি আপনাকে বলতে পারি যে এটি এখন এবং তারপরে আপনার দিকে তাকানো ছাড়া কিছুই করবে না। যদিও আপনি জানেন, কোকা কোলা অর্থোপার্জন করবে, এবং আমি মনে করি ওয়েলস ফার্গো প্রচুর অর্থ উপার্জন করবে, এবং অনেক কিছু হবে -- এবং এটি অনেক -- একটি হংস যে শুধু বসে থাকে তার চেয়ে ডিম পাড়তে থাকা একটি হংস থাকা অনেক ভালো সেখানে এবং বীমা এবং স্টোরেজ এবং এরকম কিছু জিনিস খায়।'
  • 'আপনি খনন করা সমস্ত সোনা নিতে পারেন এবং এটি প্রতিটি দিকে 67 ফুট কিউব পূর্ণ করবে। বর্তমান সোনার দামে এটির মূল্য যা, আপনি কিনতে পারেন -- কিছু নয় -- মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের সমস্ত কৃষিজমি৷ এছাড়াও, আপনি 10 কিনতে পারেন এক্সনমোবিল s, প্লাস আছে ট্রিলিয়ন ঘুরে বেড়ানোর টাকা। অথবা আপনি ধাতু একটি বড় ঘনক থাকতে পারে. আপনি কোনটা নেবেন? কোনটি বেশি মূল্য দিতে যাচ্ছে?'

ইনডেক্স ফান্ডে ওয়ারেন বাফেট

আমরা ইতিমধ্যে আলোচনা করেছি, বাফেট মনে করেন স্টক বাছাই একটি ভাল ধারণা যদি আপনার কাছে এটি সঠিক করার সময় এবং ইচ্ছা আছে। যাইহোক, অধিকাংশ মানুষ না. এই কারণেই বাফেট মনে করেন সূচক তহবিল বেশিরভাগ লোকের জন্য যাওয়ার সর্বোত্তম উপায়:

  • 'আপনাকে দেওয়া বিভিন্ন প্রস্তাবের মধ্যে, আপনি যদি খুব কম খরচের সূচক তহবিলে বিনিয়োগ করেন -- যেখানে আপনি একবারে টাকা রাখেন না, কিন্তু 10 বছরের বেশি সময় গড় করেন -- আপনি 90% এর চেয়ে ভালো করতে পারবেন যারা একই সময়ে বিনিয়োগ শুরু করে।'
  • 'শুধু S&P 500 এর মত একটি বিস্তৃত সূচক বেছে নিন। আপনার টাকা একবারে জমা করবেন না; এটি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে করুন।'
  • 'অসাধারণ ফলাফল পেতে অসাধারণ কিছু করার দরকার নেই।'

সূচক তহবিলগুলি সময়ের সাথে বাজারের কর্মক্ষমতার সাথে মিলিত হওয়ার গ্যারান্টিযুক্ত, যা ইতিহাস জুড়ে বেশ শক্তিশালী।

আরো অনেক উদ্ধৃতি আসতে

এমনকি 88 বছর বয়সেও, বাফেট বার্কশায়ারের অপারেশনে বেশ সক্রিয় থাকেন। সুতরাং, এটি সম্ভবত 'সেরা বাফেটের উদ্ধৃতি'-এর তালিকাটি আরও ভাল হয়ে উঠবে কারণ তিনি বার্কশায়ারের শেয়ারহোল্ডারদের কাছে আরও চিঠি লেখেন, বার্ষিক মিটিংয়ে অংশগ্রহণ করেন এবং আর্থিক সংবাদ মাধ্যমের সাক্ষাৎকার নেন।

কিভাবে 5000 ডলার বিনিয়োগ করবেন এবং অর্থ উপার্জন করবেন


^